Руководство по инвестированию в акции концепции промышленных роботов: кто станет настоящим победителем к 2025 году?

Индустрия роботов находится на переломном этапе взрывного периода. По мере того как технологии ИИ становятся более зрелыми, вся цепочка отрасли начала ускорять реконструкцию, что также означает, что инвесторы сталкиваются с беспрецедентными проблемами выбора акций —Существует много акций с концептами промышленных роботов, но на какие из них стоит ставить?

Начните с логики выбора запасов: трёхмерный фильтр качественных целей

Вместо того чтобы слепо следовать за трендом, лучше сначала освоить основную методологию отбора акций концептуальных роботов.

Первое измерение: взрывная сила рыночного спроса

Скорость расширения в области применения роботов определяет потолок связанных предприятий. Возьмём гуманоидных роботов в качестве примера, TrendForce прогнозирует, что мировой рынок гуманоидных роботов в 2027 году превысит 2 миллиарда долларов, с годовым темпом роста в 154% в период с 2024 по 2027 год. Это означает, что компании, входящие в индустрию гуманоидных роботов или выпускающие связанные с ними продукты, открывают экспоненциальный рост.

Та же логика применима и к другим вертикалям. Оборонная сфера становится новым полем боя для робототехники — такие производители, как Palantir и AeroVironment, получили ряд крупных заказов на автономные системы, а цены на их акции выросли более чем на 140% и 80% соответственно в этом году, что полностью подтверждает движущую силу, вызванную рыночным спросом.

Второе измерение: глубина технических инвестиций

Индустрия роботов развивается с такой же скоростью, как молния, и объём инвестиций в НИОКР напрямую определяет конкурентоспособность предприятий. Наблюдение за изменениями денежного потока инвестиций (CFI) в корпоративных финансовых отчетах показывает, насколько ценят инновации.

Возьмём Delta в качестве примера, с 2021 года компания значительно увеличила масштаб инвестиционного денежного потока и долгое время сохраняла высокий уровень деятельности, что является типичным проявлением значимости технологических прорывов. Инвесторы могут использовать критерий отбора «CFI оставался высоким или продолжал расти последние 5 лет», и такие компании, как правило, обладают более высокой долгосрочной конкурентоспособностью.

Третье измерение: целостность промышленной экосистемы

Роботы — это не изолированные продукты, а совокупность всей отраслевой цепочки. Предприятия, охватывающие основные компоненты (сервомоторы, приводы, системы передачи), интеграцию систем, разработку программного обеспечения и внедрение приложений, имеют более широкий бизнес-охват и более высокую устойчивость к риску.

Сила тайваньской концепции роботов

Дельта (2308. TW): Универсальный игрок

С момента выхода в сферу автоматизации в 1995 году Delta получила преимущество в масштабе 20 производственных баз по всему миру. Сама компания — самый крупный пример применения: тысячи производственных линий практикуют промышленную автоматизацию и модернизацию роботов, и ни одна компания не понимает потребности на месте лучше её.

Последний отчет о прибылях показывает сильные сигналы роста. Чистая прибыль после уплаты налогов в третьем квартале превысила 186 миллиардов юаней, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом; Суммарная чистая прибыль за первые три квартала превысила 427 миллиардов юаней, а прибыль на акцию превысила 16 юаней. В четвертом квартале выручка компании в октябре достигла нового рекорда — 573 миллиарда юаней, что на почти 50% больше, чем в прошлом году, а совокупная выручка за первые десять месяцев превысила 4506 миллиардов юаней.

Движущей силой являются двойные направления: дата-центры ИИ и энергетический переход. Более примечательно, что Delta трансформируется в лидера в системной интеграции и, как ожидается, запустит новые продукты, такие как блоки питания серверов на базе ИИ и жидкостное охлаждение, во второй половине 2025 года, что ещё больше укрепит свои позиции на рынке высокотехнологичных технологий.

Рост с начала года: 132,85%

Хрома (2360. TW): Невидимый чемпион

Chroma Electronics кажется скромной, но на самом деле это незаменимое ключевое звено в акциях промышленных концептов роботов. Будучи мировым лидером в области оборудования для точных испытаний, компания имеет более 30 лет накопления измерительных технологий, предоставляя комплексные инспекционные решения для компонентов ядра роботов и полную сборку машин.

Показатели первых трёх кварталов 2025 года впечатляют: прибыль на акцию более чем удвоилась по сравнению с прошлым годом, а валовая маржа прибыли близка к 60%; Чистая прибыль в третьем квартале составила 5,066 млрд юаней, что на 1,59 раза больше по сравнению с предыдущим месяцем; совокупная чистая прибыль за первые три квартала составила 91,42 млрд юаней, а прибыль на акцию — 21,67 юаня, что превышает уровень прошлого года.

Бизнес-сторона обладает достаточным импульсом. Выручка оборудования для измерения и автоматизированных испытаний в третьем квартале составила 3,011 миллиарда юаней, что на 74% больше по сравнению с прошлым годом; выручка решений для тестирования полупроводников составила 2,092 миллиарда юаней, что на 15% больше по сравнению с прошлым годом. Компания ожидает двузначного роста и рекордно высокий показатель за весь год.

По мере того как индустрия роботов продолжает модернизироваться и расширять производство, спрос рынка на высококлассное испытательное оборудование Chroma будет ещё больше расшириться.

Рост с начала года: 105,86%

TECO (1504. TW): Эксперт по силовым агрегатам

Основанная в 1966 году, более чем полувековый опыт TECO сделала компанию важным поставщиком промышленной энергии и автоматизации по всему миру. В области робототехники основные сильные стороны компании сосредоточены на технологиях моторных приводов и интеллектуальной интеграции систем, предоставляя комплексные решения — от моторов до приводов до контроллеров.

Согласно данным финансового отчёта за третий квартал, чистая прибыль, принадлежащая материнской компании, за один квартал достигла 15,93 миллиарда юаней, что на почти 10% больше по сравнению с предыдущим кварталом; совокупная чистая прибыль за первые три квартала составила 41,89 миллиарда юаней, а прибыль на акцию — 1,98 юаня. Валовая маржа прибыли и операционная маржа выросли до 24,44% и 11,23% соответственно, при этом структура прибыли продолжала оптимизироваться.

Планировка TECO охватывает несколько сценариев применения, таких как складирование и логистика, производство полупроводников и многое другое. Стоит отметить, что сотрудничество с Hon Hai с 2025 года будет сосредоточено на рынке Тайваня, при этом старый проект по электромеханической энергосберегающей реконструкции станет лидером по доходу, а бизнес дата-центров в США постепенно показывает результаты в 2027 году.

Рост с начала года: 61,27%

Технология Хэчунь (6215. TW): Пионер в области модульных решений

Hechun Technology глубоко вовлечена в индустрию автоматизации более 40 лет и стала глубоким участником различных сегментов рынка, включая TSMC, UMC, Hon Hai и других крупных производителей, обеспечивая стабильность бизнеса.

Выручка в первой половине 2025 года значительно выросла более чем на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,09 миллиарда NT$. Что ещё важнее, компания официально создала подразделение робототехники в 2025 году, запустив серию высокогибких модульных решений, интегрирующих международные технические ресурсы из Китая, Японии, Германии и США.

Руководство ожидает сохранить сильный темп роста в ближайшие 2–3 года, с двузначным ростом выручки и прибыли на весь 2025 год, а валовая маржа будет лучше, чем в прошлом году.

Рост с начала года: 15,43%

NEXCOM (8234. TW): Лидер в области технологий контроллеров

Обладая более чем десятилетним опытом в области контроллеров роботов, NEXCOM — один из немногих поставщиков технологий на рынке, способных предоставлять открытые стандартные контроллеры и поддерживать несколько конфигураций роботов.

Компания сотрудничала с NVIDIA для запуска модуля искусственного интеллекта гуманоидного робота, который был официально выпущен в августе этого года. Модульные решения включают контроллеры, платформы управления безопасностью, решения для вычислений на базе ИИ и мобильные наборы роботов, которые помогают клиентам эффективно разрабатывать интеллектуальных роботов.

Рост с начала года: 12,42%

Акции концептуальных роботов на фондовом рынке США: глобальная перспектива

Nasdaq объединяет крупнейшие в мире акции концептуальных роботов с самыми богатыми запасами технологий. Особенно примечательны три компании:

Palantir (PLTR) Компания выросла более чем на 140% с начала года и получила ряд крупных заказов на автономные системы в области обороны благодаря своим преимуществам в анализе больших данных и программных платформах на базе ИИ.

AeroVironment (AVAV) Рост превышает 80%, сосредоточенный на разработке систем дронов и автономного оборудования роботов.

AMD(AMD) С ростом более чем на 80% с начала года высокопроизводительное вычислительное оборудование стало основной инфраструктурой для робототехники и искусственного интеллекта.

Баланс рисков и выгод при инвестировании в акции Robot Concept

Потенциальные преимущества: Индустрия роботов отражает будущее направление развития науки и технологий с огромным потенциалом роста. Компании с правильной позицией по карте могут стать в десять или даже стократно дороже акций.

Основные риски: Прежде всего, скорость технологической итерации чрезвычайно высока, особенно после интеграции ИИ, возможности корпоративных исследований и разработок и адаптивность рынка стали решающими факторами. Во-вторых, существуют различия в политической поддержке отрасли робототехники в разных странах, и влияние популяризации робототехники на рынке труда также приведёт к изменениям на уровне политики.

Краткое содержание: Последний этап выбора стандартов для промышленных роботов

Инвестиционная логика акций с концепцией промышленных роботов непроста — захватывать рыночный спрос, обращать внимание на инвестиции в технологии и искать компании с полной экологией. Delta, Chroma и другие постепенно демонстрируют сильные траектории роста, в то время как новые поставщики модульных решений, такие как Hechun Technology, также ускоряют свой рост.

Будь то акции Тайваня или США, инвестиционные возможности в акции с концепциями роботов в 2025 году нельзя упустить. Но помните, что риск и доходность часто идут рука об руку — научные методы скрининга и гибкое управление рисками являются ключом к долгосрочной прибыльности.