Введение в валютную торговлю: углубленное знакомство с крупнейшим финансовым рынком мира

Что такое валютный рынок? Начинаем с английского названия

Валютный рынок по-английски называется Foreign Exchange, часто сокращенно — Forex или FX. Проще говоря, валютный рынок — это торговля одной валютой за другую. Валютная торговля — это расширение этого понятия и включает покупку и продажу различных валют с целью получения прибыли на колебаниях обменных курсов.

Приведем пример: предположим, Том собирается путешествовать из Тайваня в США. Он приходит в пункт обмена валют в аэропорту и, глядя на экран с курсами различных валют, решает обменять 10 000 нов Taiwanese dollar по курсу 0.034 на 340 долларов США. В этом процессе Том фактически участвует в валютной торговле — он продает тайваньский доллар и покупает доллары.

Изменения курсов зависят от множества факторов, включая экономическую мощь страны, фискальную политику, международные отношения и др. Именно благодаря этим постоянным колебаниям трейдеры могут зарабатывать, предсказывая направление движения курсов.

Особенности валютного рынка: глобальность, децентрализация, круглосуточная торговля

Валютный рынок — это крупнейший финансовый рынок в мире, а также глобальный децентрализованный рынок. Все мировые валюты торгуются здесь 24 часа в сутки, 5 дней в неделю.

Самое впечатляющее — это объем торгов: ежедневный объем валютного рынка достигает 6.6 триллионов долларов США, тогда как, например, ежедневный объем Нью-Йоркской фондовой биржи составляет около 224 миллиардов долларов. Объем торгов на валютном рынке в 293 раза превышает объем Нью-Йоркской биржи. Даже если учитывать только спотовый валютный рынок (ежедневный объем 2 триллиона долларов), он все равно значительно превосходит фондовые биржи.

Ликвидность валютного рынка особенно высока, трейдеры могут практически мгновенно завершать сделки. Кроме того, торговое время очень удобно — рынок открыт 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Торговля начинается в Окленде/Веллингтоне (Новая Зеландия), затем переходит в Сидней, Сингапур, Гонконг, Токио, Франкфурт, Лондон и, наконец, Нью-Йорк, после чего цикл повторяется. Такой бесшовный глобальный режим позволяет трейдерам участвовать в рынке в любое время и в любом месте.

Что торгуется на валютном рынке? Как цены отражают экономическую ситуацию

Основной товар на валютном рынке — валюта. Поскольку сделки не связаны с физической доставкой, многие путают валютную торговлю с чем-то иным. Хорошая аналогия — представить покупку валюты как покупку «экономических акций» страны.

Цены на валюту обычно напрямую отражают оценку текущего и будущего состояния экономики страны. Например, если вы ожидаете, что экономика США будет расти, вы можете купить доллары. Если развитие экономики оправдает ваши ожидания, и она будет стабильно расти, вы сможете продать доллары обратно на рынке и заработать на разнице.

Важно учитывать, что, помимо международной торговли и туризма, большая часть валютных сделок — спекулятивные. Оценки дневного объема розничных трейдеров составляют примерно 3-5% от общего объема валютных операций, то есть около 200-300 миллиардов долларов, а иногда и меньше.

Основные валюты на рынке и система валютных кодов

Хотя на валютном рынке можно торговать множеством валютных пар, начинающие трейдеры обычно предпочитают торговать основными валютными парами. Основные валюты — это те, у которых самый большой объем торгов и которые представляют важнейшие экономики мира: доллар США, евро, канадский доллар, британский фунт, швейцарский франк, австралийский доллар, японская иена, новозеландский доллар.

Как формируются валютные коды

Валютные коды состоят из трех букв: первые две обозначают страну, а третья — первую букву названия валюты. Например, доллар США — это USD: US — США (United States), D — Dollar (доллар).

Исторические корни валютных кодов

В 1973 году Международная организация по стандартизации (ISO) создала систему трехбуквенных валютных кодов, которая получила название ISO 4217. С тех пор все валюты мира используют эту унифицированную систему кодирования.

Доллар — самая часто используемая валюта в международных расчетах, и у него есть несколько прозвищ, например, Buck или Greenback. «Greenback» — прозвище, возникшее в 1861 году во время гражданской войны в США, когда на обратной стороне доллара был изображен ярко-зеленый цвет, отсюда и название.

Пять ключевых преимуществ валютной торговли

1. Низкие издержки

Валютная торговля не требует оплаты комиссий брокерам. Большинство сделок не предполагают оплату клиринговых сборов, торговых сборов или комиссий. Розничные брокеры обычно зарабатывают на спреде — разнице между ценой покупки и продажи. В обычных условиях спред у розничных трейдеров обычно ниже 0.1%, а у крупных сделок — может быть около 0.07%.

2. Высокий уровень масштабируемости

В отличие от фьючерсных рынков, где объемы и контрактные размеры регулируются биржами (например, стандартный серебряный фьючерс — 5000 унций), валютные трейдеры могут свободно выбирать объем сделки. Многие брокеры позволяют открывать позиции от 1000 валютных единиц.

3. Удобство круглосуточной торговли

Валютный рынок работает 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. От начала торгов в Окленде/Веллингтоне в понедельник до закрытия в Нью-Йорке в пятницу — трейдеры могут торговать в любое время и в любом месте, не ограничиваясь фиксированными временными рамками.

4. Использование кредитного плеча для увеличения прибыли

Валютная торговля позволяет трейдерам управлять большими позициями при меньшем капитале. Например, кредитное плечо 50:1 означает, что при внесении 50 долларов гарантийных средств можно контролировать позицию на 2,500 долларов; при 500 долларах — на 25,000 долларов и так далее.

5. Преимущество высокой ликвидности

Благодаря огромному ежедневному объему торгов, валютный рынок обладает превосходной ликвидностью. В нормальных условиях трейдеры могут мгновенно завершать сделки, не опасаясь отсутствия контрагентов.

Валютный рынок vs акции: почему выбирают валютную торговлю?

Различия в торговом времени

Фондовые биржи работают только в рабочие дни. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа открывается в 9:30 утра по восточному времени и закрывается в 16:00. В отличие от этого, валютный рынок — это беспрерывная 24-часовая торговля, что дает трейдерам большую свободу по времени.

Ликвидность и объем торгов

Несмотря на то, что на Нью-Йоркской бирже торгуется около 2800 акций, а на NASDAQ — 3300 компаний, ежедневный объем валютных операций достигает 6.6 триллионов долларов, что в сотни раз превышает объем фондового рынка. Это означает более высокую ликвидность и более стабильные цены.

Демократичность коротких позиций

На фондовом рынке существуют ограничения на короткие продажи, тогда как на валютном рынке нет особых ограничений на покупку или продажу. Трейдеры могут зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.

Различия в влиянии аналитиков

В отличие от фондового рынка, где новости и мнения аналитиков могут значительно влиять на цены, валютный рынок менее чувствителен к этим факторам. Отчеты компаний могут вызывать сильные колебания цен акций, а валюты — в основном зависят от фундаментальных факторов, поскольку создают миллиарды долларов дохода для банков по всему миру, и их колебания обусловлены в основном экономическими реалиями, а не настроениями аналитиков.

Валютный рынок vs фьючерсы: сравнение ликвидности и рисков

Абсолютное преимущество ликвидности

Ежедневный объем валютных операций — 6.6 триллионов долларов, что значительно превосходит 300 миллиардов долларов фьючерсного рынка, что дает очевидное преимущество по ликвидности.

Гибкость торгового времени

Валютный рынок работает 24 часа в сутки. Хотя фьючерсные рынки также работают круглосуточно и их ликвидность постепенно улучшается, по сравнению с валютным спотовым рынком ликвидность фьючерсов все еще ниже.

Надежность исполнения сделок

На валютном рынке при нормальных условиях сделки исполняются быстро и по предсказуемой цене. В фьючерсных и фондовых рынках гарантировать мгновенное исполнение и фиксированную цену невозможно.

Механизмы управления рисками

Риск на валютном рынке относительно низкий. Если трейдер теряет больше гарантийных средств, чем есть на счете, платформа автоматически отправляет уведомление о необходимости пополнения маржи, а открытые позиции закрываются, ограничивая убытки. В отличие от этого, на фьючерсных рынках убытки могут превысить баланс счета, и трейдер сам несет ответственность за сверхурочные убытки.

Итог: почему валютный рынок — лучший выбор для глобальных инвесторов

Валютный рынок — крупнейший и наиболее ликвидный финансовый рынок в мире. Благодаря высокой прозрачности, низким входным барьерам и гибким правилам торговли, он стал важным каналом для эффективных инвестиций по всему миру. Будь вы консервативным инвестором, ищущим стабильную прибыль, или агрессивным трейдером, стремящимся к кредитному рычагу, валютный рынок предлагает соответствующие возможности для торговли.