Основные опасения за резкий рост цен на солнечные панели: вырос более чем на 40% за 5 дней, сможет ли тема Маска поддержать дальнейший рынок?

На этой неделе группа солнечной энергетики в Тайване продемонстрировала волну дневных лимитов, при этом лидер солнечной энергетики Юаньцзин (6443) показал наибольшее внимание. С 13,65 юаня в понедельник (8-го), после непрерывных разрывов и подтягивания по объему, совокупный рост превысил 40% всего за 5 торговых дней, а цена акции когда-то достигла дневного предела в 19,25 юаней. В то же время существуют отдельные акции солнечных энергетических групп, таких как Guoguang (6209), Rhide (2349) и Jingchenke (6419), и весь промышленный сектор был преобразован в центр рынка.

Космическое видение Маска вдохновило воображение, и цены на солнечные акции стали новым фаворитом рынка

Основной движущей силой этой волны роста цен на акции солнечной энергетики является прогрессивная идея генерального директора Tesla Илона Маска — отправить серверы ИИ на космическую орбиту через SpaceX и использовать солнечную энергию как бесконечную электроподдержку. Чтобы решить всё более острую проблему вычислительной мощности ИИ, этот план показывает масштабный масштаб запуска спутников массой миллионы тонн ежегодно на орбиту в будущем, каждый из которых будет оснащён высокопроизводительными вычислительными модулями.

Рынок с энтузиазмом воспользовался этой возможностью и быстро сосредоточился на Metacrystal, которая вошла в цепочку поставок SpaceX, как на самом прямом бенефициаре. В то же время китайское правительство недавно запустило политику «хранения и хранения» для решения проблемы избыточных мощностей, что поможет снизить давнее жёсткое давление на торги на мировом рынке солнечных панелей. Кроме того, сигнал улучшения доходов некоторых тайваньских производителей солнечных панелей также усилил ожидания рынка относительно дна отрасли, что, в свою очередь, вызвало сравнение цен со стороны компаний с низкими ценами.

Если план Маска будет постепенно реализован, спрос на высокоэффективные солнечные батареи и модули, способные выдерживать экстремальные условия космоса (высокая радиация, низкая температура, низкое давление), будет расти экспоненциально. Отрасль прогнозирует, что не только производители солнечных панелей, такие как Yuanjing, но и поставщики компонентов спутниковой связи, такие как Suntec и Qiqi, могут открыть новые бизнес-возможности.

Фундаментальные показатели оторваны от цен акций, и инвесторам не стоит игнорировать предупреждающие признаки риска

Однако инвесторам приходится столкнуться с неловким фактом: текущая горячая цена акций Yuanjing сильно отличается от фундаментальных показателей. Согласно последнему финансовому отчету, совокупная выручка компании за первые три квартала составила всего 14,52 миллиарда юаней, но чистый убыток после налогообложения достиг 7,73 миллиарда юаней, при этом потеря составила 1,9 юаня на акцию, и отрасль по-прежнему погружена в убытки.

Руководство компании признало, что вся солнечная индустрия действительно находится на самом дне в этом году. Они возлагают свои надежды на восстановление на прогресс плана правительства по «замене солнечных панелей на крышах» и ожидают, что спрос на тайваньском рынке постепенно укрепится уже во втором или третьем квартале 2026 года. За рубежом Yuanjing планирует расширить часть своих производственных мощностей на рынки США и Японии.

Аналитики специально напомнили, что солнечные акции легко привлекать крупные фонды благодаря их долгосрочным низким ценам и активным акциям, а многие компании не имеют надёжной базы оценки соотношения цена/прибыль. Такие акции часто становятся целью рыночного спекулятивного капитала, а баланс кредитования ценных бумаг и поток корпоративных фишек часто становятся ключевыми факторами в трендах цен акций.

Технология космической солнечной энергетики всё ещё находится на ранней стадии, и путь коммерциализации полон переменных

Не стоит недооценивать, что космическая солнечная программа Маска всё ещё сталкивается с множеством практических препятствий. Хотя цены на солнечную энергию существенно отражают будущие бизнес-возможности, солнечные модули, необходимые для космических применений, всё ещё должны добиться прорыва в эффективности преобразования и долговечности в экстремальных условиях, а технологии рассеивания тепла также представляют собой серьёзную проблему. В настоящее время большинство связанных приложений находятся на ранней стадии исследований и разработок и верификации, и до крупномасштабного коммерческого внедрения впереди ещё долгий путь.

Заключение: Участвуйте в тематическом рынке с осторожностью и рассмотрите три ключевых фактора

Инвестируя в цены акций солнечной энергетики, следует строго контролировать свою позицию, внимательно следить за балансом кредитования ценных бумаг и тенденцией корпоративных чипов, а также избегать чрезмерного преследования. Ключ к тому, можно ли поддержать рыночный прогноз, заключается в трёх факторах: ускорится ли конкретный срок реализации плана Маска, когда улучшится собственная прибыльность Юаньцзина и действительно ли спрос и предложение мировой солнечной индустрии движутся к здоровому балансу. Между оптимистичным воображением и реалистичными фундаментальными показателями потенциальные технические неопределенности и риски эффективности всё ещё должны тщательно оцениваться инвесторами.