2025 годовое полное руководство по инвестициям в золото: от покупки золотых слитков для сохранения стоимости до цифровой торговли

К октябрю 2025 года мировая цена на золото превысила 4300 долларов за унцию, установив исторический рекорд. Для многих инвесторов золото стало незаменимой частью портфеля активов. Будь то традиционная покупка золотых слитков для сохранения стоимости или торговля с помощью современных финансовых инструментов, понимание различных способов инвестирования в золото и их характеристик — первоочередная задача для входа на этот рынок.

Шесть основных способов инвестирования в золото

1. Физическое золото — самый традиционный способ сохранения стоимости

Покупка физического золота (слитки, монеты и т. д.) — самый древний способ инвестирования. Его продают банки, ювелирные магазины, ломбардные пункты, и многие инвесторы предпочитают именно этот метод.

Ключевое преимущество покупки слитков для сохранения стоимости — их характеристика твердой валюты и долгосрочная функция сохранения стоимости. Однако для небольших инвесторов барьеры входа выше, а расходы на хранение и безопасность — значительные. При продаже в будущем банки примут только слитки и монеты, другие изделия из золота (например, золотые украшения) придется продавать через другие каналы, и цена при этом может быть ниже.

При покупке важно обращать внимание на бренд, вес (чистота 99.99%), качество, наличие сертификата и репутацию продавца. Рекомендуется отдавать предпочтение слиткам и монетам, избегая ювелирных украшений и памятных монет.

Плюсы: твердое валютное средство, сохранение стоимости
Минусы: отсутствуют дивиденды, низкая ликвидность, высокие расходы на хранение

2. Золотой депозит — начальный уровень бумажных сделок

Золотой депозит (бумажное золото) заменяет физическое золото и привязан к цене внутреннего рынка. Инвесторы могут покупать его в банках, а затем обменивать на физическое золото. В Тайване большинство банков предоставляют такую услугу: после оплаты комиссии за открытие счета можно торговать золотом через банк, не беспокоясь о хранении.

Следует учитывать, что золотой депозит не приносит процентов, прибыль возможна только за счет покупки по низкой цене и продажи по высокой, а транзакционные издержки — высоки, поэтому он менее подходит для краткосрочных инвестиций.

Плюсы: низкий порог входа (от 1 г), отсутствие комиссии за открытие счета
Минусы: высокие транзакционные издержки, отсутствие процентов

3. ETF на золото — лучший старт для инвесторов с фондовым опытом

ETF на золото — это открытые фонды, котирующиеся на бирже, большая часть средств которых инвестирована в золото. В США крупнейший глобальный ETF — SPDR Gold Shares (GLD.US), в Тайване есть ETF на золото, например, Yuanta S&P Gold反1 ETF (00674R.TW). Трейдеры могут торговать им в реальном времени, покупать и продавать по желанию, с низкими комиссиями, но необходимо платить за управление фондом и транзакции.

В 2024 году средний дневной объем торгов золотом достиг 227 миллиардов долларов, уступая только индексу S&P 500, что свидетельствует о популярности. ETF — продукт, более всего подходящий новичкам.

Плюсы: низкий порог входа, низкие издержки, удобство
Минусы: ограниченные временные рамки торговли, управляется фондовой компанией

4. Акции золотодобывающих компаний — косвенное участие в золотой индустрии

Инвестиции в золото также возможны через акции золотодобывающих компаний, таких как Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US) и др. Обычно для этого открывают брокерский счет и торгуют на фондовой бирже.

Плюсы: низкий порог входа, удобство, низкие комиссии
Минусы: сильная зависимость от состояния компании, отклонение от цен на золото

5. Фьючерсы на золото — высокорискованный инструмент с использованием кредитного плеча

Фьючерсы на золото — это контракты на покупку или продажу золота в будущем, обычно через биржи или фьючерсных брокеров. Есть также мини-фьючерсы, минимальная сумма — несколько сотен долларов. Важно учитывать, что у контрактов есть срок, их нужно закрывать или переносить до истечения, что связано со сложными операциями.

Фьючерсы лучше подходят для краткосрочной торговли, так как использование кредитного плеча увеличивает эффективность капитала, но модель контрактов сложна, входные барьеры высоки, и они не рекомендуются новичкам.

Плюсы: кредитное плечо, высокая эффективность капитала, торговля T+0, двухнаправленная
Минусы: необходимость физической поставки или переноса, риск, связанный с кредитным плечом, требует опыта

6. CFD на золото — гибкий и удобный современный способ торговли

Контракты на разницу (CFD, Contract for Difference) — это сделки, отслеживающие цену спотового золота, обычно открываются через форекс-брокеров, базовым активом является XAUUSD. Особенность CFD — это инструмент, созданный специально для торговли.

Преимущество — отсутствие физического владения, возможность торговать с T+0, двухнаправленная, простые условия, минимальный объем — 0.01 лота, подходит для краткосрочной торговли. Обычно у CFD нет срока истечения, не нужно переносить позиции. Высокая гибкость: один счет позволяет торговать золотом, валютами, акциями, индексами и др.

Важно аккуратно использовать кредитное плечо, учитывать риски, и использовать стоп-лоссы, тейк-профиты, трейлинг-стопы для контроля риска.

Плюсы: низкий порог входа, возможность торговать в обе стороны, простые правила, подходит для небольших капиталов, без временных ограничений
Минусы: риск, связанный с кредитным плечом

Сравнение фьючерсов на золото и CFD

Почему стоит инвестировать в золото?

1. Долгосрочный актив для сохранения стоимости и защиты от инфляции

Цены постоянно растут, а зарплаты — медленнее. Если держать наличные в банке, покупательная способность со временем снижается. Золото — это актив, который в долгосрочной перспективе сохраняет стоимость.

После пандемии 2020 года страны массово печатали деньги для стимулирования экономики, что вызвало рост инфляционных ожиданий. Цена на золото с начала 2020 года выросла с примерно 1500 долларов до 4000 долларов в ноябре 2025 года — огромный рост. Логика покупки слитков для сохранения стоимости основана на этом — при обесценивании валюты золото сохраняет свою покупательную способность.

2. Страховка для диверсификации рисков

Покупка золота — не только для получения прибыли, но и как страховка. Если весь портфель состоит из акций или криптовалют, при сильных колебаниях активы могут значительно снизиться. Исторически, в периоды политической или экономической нестабильности люди покупают золото для защиты.

После начала войны России и Украины в 2022 году цена на золото резко выросла. Недавние неопределенности из-за тарифных политик снова подняли цену. Многие советуют держать от 5% до 15% активов в золоте, чтобы снизить риски, не мешая росту общего портфеля.

3. Многообразие инструментов для инвестирования

Инвестировать в золото можно не только покупая слитки — есть золотые депозиты, ETF, CFD или цифровые платформы. Появление ETF сделало возможным торговать золотом так же легко, как акциями, что очень удобно для небольших инвесторов.

4. Психологическая безопасность

Хотя мало кто об этом говорит, психологический комфорт важен. Даже если не планируете продавать, наличие золота или ETF в портфеле создает ощущение надежности. Особенно в периоды высокой неопределенности и волатильности рынка, золото помогает снизить тревогу и чувствовать себя более уверенно.

Международная цена на золото зависит от настроений, спроса, предложения, экономической ситуации и других факторов, что создает хорошие торговые возможности.

Правда ли, что золото сохраняет стоимость? Разрыв между теорией и реальностью

Многие считают, что «при высокой инфляции покупайте золото, деньги не обесценятся». Теоретически это верно — золото — физический актив, признанный во всем мире драгоценный металл, не подверженный обесцениванию по политическим или банковским рискам. Но на практике его способность сохранять стоимость не является линейной и не гарантирована в краткосрочной перспективе.

Билл Гейтс считает, что инвестировать в золото не нужно, потому что его ценность определяется спросом и предложением, а само золото не создает богатство — оно не приносит дивиденды или проценты.

Несмотря на рост цены на золото более чем на 104% в 2024 году, за последние 50 лет оно показывало лишь два ярких бычьих рынка, в остальное время цена оставалась относительно стабильной. За тот же период фондовые рынки пережили несколько крахов, а цена на золото оставалась в диапазоне.

Если верить только фразе «купил — значит сохранил», можно испугаться краткосрочных колебаний. Для новичков важно понять особенности золота и выбрать правильную стратегию — это и есть настоящее искусство инвестирования.

Циклы рынка золота и торговые советы

Честно говоря, если каждый день следить за колебаниями цен, настроение будет зависеть от их движения. Но у золота есть свой «ритм». Исторически, примерно каждые 10 лет происходит бычий рынок, за которым следуют коррекции.

Это связано с экономической ситуацией, курсом доллара, ставками и глобальной настроенностью на риск. Когда рынок акций колеблется, инфляция растет или есть опасения по поводу экономики, золото пользуется спросом и растет в цене; при стабильной экономике и сильных рынках — цена может оставаться стабильной или падать.

Некоторые говорят о более длинных «суперциклах», связанных с глобальными изменениями — быстрым ростом развивающихся рынков, увеличением спроса на ресурсы. В таких случаях золото может находиться в бычьем тренде десятилетиями. Это показывает, что, несмотря на краткосрочные колебания, долгосрочный тренд у золота есть.

Новичкам не обязательно следить за ценами ежедневно. Важно наблюдать за долларом, ставками и настроением на рынке — и примерно понять, когда золото войдет в следующий рост.

Рекомендации по распределению золота для разных инвесторов

Маленьким инвесторам не стоит переживать — можно использовать золотые депозиты, ETF или онлайн-инструменты. Лучше сначала потренироваться на демо-счете, чтобы снизить риски и не следовать слепо за толпой.

Для краткосрочной спекуляции хороши CFD на золото — низкие издержки, возможность торговать в обе стороны, использование кредитного плеча. Открытие сделки стоит около 10 долларов, но обязательно использовать стоп-лоссы и тейк-профиты для контроля риска.

Вне зависимости от выбранного инструмента, кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, поэтому новичкам рекомендуется начинать с небольших сумм и низкого плеча, чтобы накапливать опыт.

Покупка слитков для долгосрочного хранения подходит тем, кто планирует держать активы долго, а для тех, кто хочет зарабатывать на колебаниях рынка — современные инструменты, при условии понимания рисков и грамотного управления капиталом.