Обязательное чтение перед торговлей фьючерсами | Риски торговли фьючерсами, процесс операций и руководство для продвинутых пользователей

1. Самые распространённые ошибки новичков в будущем

Многих привлекает высокий рычаг фьючерсов, думая, что они могут контролировать крупные позиции с небольшой суммой денег, что приводит к потере всех своих денег. Почему это происходит? Потому что большинство новичков игнорируют один ключевой факт:Фьючерсы — это не инструменты для быстрого заработка, а финансовые деривативы, которые требуют полной торговой системы для долгосрочной прибыли。

Опасность фьючерсов в том, что эффект рычага — это палка о двух концах. Он может увеличивать как прибыль, так и убытки. Если вы не установите стоп-лосс и не будете строго его соблюдать, убытки будут продолжать накапливаться, и вы можете даже задолжать брокерским деньгам — ситуация, которая никогда не произойдёт при покупке акций.

2. Что такое будущее? В чём разница между спот и CFD?

Фьючерс — это контрактПокупатель и продавец соглашаются торговать в определённое время в будущем по согласованной цене. Биржа указывает все детали контракта: символ, объем торгов, минимальное движение цены, время торговли, дату истечения, способ расчета и т.д.

Базовыми объектами фьючерсов могут быть сырьевые товары (нефть, золото, зерно), индексы (Тайваньский индекс, S&P 500), валютные курсы, облигации или другие финансовые активы. Проще говоря, покупатели и продавцы указывают цены на бирже, один покупает, другой продаёт, и система автоматически сопоставляет транзакцию.

Фьючерсы, спот против CFD：

• Будущее: Существует фиксированная дата погашения, и торговля должна осуществляться согласно спецификациям (кроме мини- и микро), с более высокими требованиями к марже, но самой высокой ликвидностью
• В наличии: Покупка и продажа физических товаров или акций без риска кредитного плеча, но требуется полная оплата
• CFD (Контракты на разницу): Нет срока истечения, гибкий и регулируемый кредитный плечо (1-200 раз), богатые торговые варианты и более низкие входные затраты

Все три используют маржинальную торговлю, которая несёт риски кредитного плеча, но CFD более дружелюбны к розничным инвесторам.

3. Истинная стоимость торговли фьючерсами

Прежде чем начать играть в фьючерсы, нужно понять структуру затрат. Каждый фьючерсный контракт требует маржевой платеж — это не цена покупки, аЗащита от транзакций。

Возьмём, к примеру, Taiwan Yuanta Futures:

• Крупные фьючерсы на индексы Тайваня: первоначальная маржа 306 000 юаней
• Фьючерсы на индекс Mini Taiwan: первоначальная маржа 76 500 юаней
• Фьючерсы на Nasdaq 100: первоначальная маржа $98,000
• Фьючерсы на нефть Brent: первоначальная маржа 54 000 юаней

Залог — это просто билет. Также стоит учитывать комиссии, затраты на скольжение и маржинальные коллы, которые могут возникнуть в экстремальных рыночных условиях. Когда ваши убытки достигнут определённого уровня, брокер потребует от вас уплаты маржи, иначе позиция будет принудительно ликвидирована.

4. 9 основных шагов игры в будущее

1. Устанавливайте свои торговые атрибуты

Спросите себя: я долгосрочный инвестор или краткосрочный трейдер?

Если вы привыкли к долгосрочным акциям, фьючерсы могут не подойти в качестве основного инструмента и использоваться только как «инструмент хеджирования». Если вы трейдер на короткий срок, гибкость фьючерсов (вы можете купить в тот же день, продать в тот же день, долгие и короткие позиции в обоих направлениях) можно полностью использовать.

2. Понять основные характеристики рынка фьючерсов

Имейте в виду три вещи:

• Фьючерсные контракты имеют «дату истечения» и должны быть рассчитаны после истечения срока действия
• Торговля исключительно с маржей, с встроенным рычагом
• И длинный, и короткий — просты в эксплуатации

3. Выберите правильного комиссионного торговца фьючерсами для открытия счёта

Фьючерсные биржи выпускают контракты (например, Taiwan Futures Exchange, CME, NYMEX и др.), но обычным инвесторам необходимо размещать заказы через фьючерсные отделы компаний, занимающихся ценными бумагами.

Комиссионные торговцы фьючерсами на Тайвань: Yuanta, KGI, Qunyi, Yongfeng, Cathay Pacific и др. Международные трейдеры по фьючерсным комиссиям: Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, интерактивные брокеры и др.

Критерии выбора брокера с фьючерсной комиссией: множество видов продуктов, быстрые и точные котировки, а также низкие комиссии за обработку. Тайваньские комиссионные торговцы фьючерсами имеют ограниченные торговые варианты (в основном фьючерсы на индексы Тайваня и фьючерсы на отдельные акции), а международные торговцы фьючерсами на комиссии имеют гораздо более широкий выбор.

4. Проверьте свою торговую систему с помощью демо-счета

После открытия счёта не спешите внести реальные деньги. Начните с практики с симулированными деньгами, чтобы убедиться, действительно ли ваша торговая стратегия прибыльна. Что делать на этом этапе:

• Знание работы торговых платформ
• Тестовые сигналы входа и выхода
• Испытать психологическую выносливость на разных рынках

5. Определите вариант фьючерсов для торговли

Фьючерсы в основном делятся на шесть категорий:Индексы, валютные курсы, процентные ставки, металлы, энергетика, сельскохозяйственная продукция。

Самые популярные включают:

• Индексы: S&P 500, Nasdaq 100, Тайваньский взвешенный индекс
• Энергетика: сырая нефть, природный газ
• Металлы: золото, серебро, медь
• Зерновые: пшеница, кукуруза, соя

Учитывайте ликвидность при выборе цели — обычно контракт на ближайший месяц имеет самую высокую ликвидность, а контракт на дальний месяц — слабый.

6. Планирование депозитов и позиций

После подтверждения товара для торговли рассчитайте, какая маржа требуется. Рекомендуется новичкам начать практиковаться с мини-контрактами, чтобы уменьшить одиночные потери.

Например, если вы хотите торговать настольным индексом:

• Крупный тайваньский индекс требует более 30 юаней, а потеря в 5 000 пунктов — 1,5 юаня
• Мини-индекс Тайваня стоит всего 7,5 юаней за укус, а потеря в 5 000 пунктов составляет 1 500 юаней

Практика на небольших участках позволяет испытать свою стратегию с душевным спокойствием, позволяя себе проигрышать.

7. Научитесь следить за рынком и ловить торговые сигналы

Трейдеры фьючерсов обычно анализируют трёх способов:

• Фундаментальный анализ: Изучайте экономические данные и тенденции политики
• Технический анализ: Посмотрите на свечные графики, скользящие средние и индикаторы
• Новости: Отслеживать важные экономические события

Если торгуешь фьючерсами на акции, метод исследования совпадает с выбором акций. Но поскольку у фьючерсов есть срок годности, рекомендуется быть вВыходите на рынок, когда техническая часть вот-вот начнётся, в настоящее время направление рынка легче понять.

8. Реализуйте долгосрочную или короткую стратегию

Беги вдаль.(Бычий покупатель):

• Ожидать роста цен на нефть → покупать контракты на сырую нефть → закрывать позиции с целью получения прибыли, когда цены на нефть растут
• Ожидайте восстановления акций США → покупать фьючерсы на S&P 500 → продавать при росте акций

Короткая(Медвежья продажа):

• Считать избыток нефти → продавать контракты на сырую нефть → закрывать позиции с целью получения прибыли, когда цены на нефть падают.
• Беспокойство по поводу падения фондового рынка → продажа фьючерсов S&P 500 → обратного выкупа при падении фондового рынка

Преимущество фьючерсов в том, что открыть короткие позиции так же просто, как и длинные позиции, в отличие от акций, которым нужно занимать ценные бумаги.

9. Устанавливайте стоп-лосс и take-profit, строго соблюдайте дисциплину

Это самый важный шаг, который 99% проигравших игнорируют.Независимо от того, покупаете вы или продаёте, перед размещением заказа необходимо установить стоп-лосс и take-profit。

Рекомендуется новичкам устанавливать более короткие линии стоп-лосса и меньшие позиции:

• Немедленный стоп-лосс, если убыток превышает 2-3% средств счёта
• Сразу берите прибыль, когда прибыль достигает цели, не будьте жадны

По мере роста опыта его можно постепенно корректировать в зависимости от колебаний рынка. Но с самого начала нужно выработать привычку «сначала дисциплина».

5. Четыре основных преимущества и недостатков торговли фьючерсами

Преимущества фьючерсов

✓ Кредитное плечо увеличивает доходность: Используйте небольшие средства для контроля крупных позиций и достижения малых и больших позиций

✓ Длинный и короткий варианты гибки в обоих направлениях: Нет необходимости занимать ценные бумаги, короткая позиция — это так же просто, как открыть длинную позицию

✓ Риск хеджирования: Когда акции падают, можно одновременно делать короткие позиции фьючерсов для хеджирования

✓ Сильная ликвидность: Международный рынок фьючерсов часто торгуется и торгуется быстро

Риск фьючерсов

✗ Рычажное двустороннее лезвие: Прибыль и убытки увеличиваются, и вы потеряете всё без стоп-лосса

✗ Неограниченная ответственность за убытки: В отличие от акций, которые теряют максимум всю основную сумму, убытки по фьючерсам могут превышать основную сумму и быть причитаемыми брокерам

✗ Барьер для входа очень высокий: Хотя маржа ниже, требуемая экспертиза значительно выше, чем в инвестиции в акции

✗ Технические характеристики контракта фиксированы: Фьючерсы — это стандартизированные продукты, которым не хватает гибкости

6. CFD — ещё один вариант, сочетающий преимущества фьючерсов и спота

Если риск фьючерсов слишком велик для вас, можно рассмотреть CFD (контракты на разницу). CFD — это контракты между покупателями и продавцами.Рассчитывается только спред, физические транзакции не участвуют, и нет даты истечения。

Преимущества CFD по сравнению с фьючерсами：

▪ Существует множество видов торговли: Вы можете торговать не только фьючерсными индексами, но и акциями, валютой и криптовалютами, предлагая до 400+ опционов

▪ Срок истечения нет.: Вы можете удерживать должности бесконечно, так что не беспокоиться о переводах

▪ Рычаг более гибок: Поддерживает регулируемое плечо от 1 до 200x при более низких начальных требованиях к марже

▪ Низкая стоимость входа: Начать проще, чем фьючерсы, с минимальным объёмом торгов, начинающим с 0,01 лота

Фокус на работе CFD：

1. Кратные рычаги управления: Товары с высокой волатильностью (акции, сырье) используют небольшое кредитное плечо, а товары с низкой волатильностью (иностранные валюты) — большое плечо

2. Создайте полный торговый план: Устанавливайте точки входа и выхода, стоп-лосс и тейк-профит перед открытием позиции, чтобы риск был контролируемым

Независимо от того, выбираете ли вы фьючерсы или CFD, основные принципы одинаковы —Без полной торговой системы и дисциплинированного исполнения нет стабильной прибыльности。 Прежде чем начать играть в фьючерсы, гораздо экономичнее потратить время на практику на демо-счете, чем спешить вкладывать реальные деньги.