Спрос и предложение: две силы, движущие финансовый рынок, и различия, которые трейдерам необходимо знать

Если вы новичок на фондовом рынке, вы, возможно, часто слышали о «спросе и предложении». Эти два термина кажутся сложными, но на самом деле это базовые принципы, объясняющие, как движутся цены. Понимая их, вы сможете принимать более четкие решения при покупке и продаже.

Спрос и предложение: основные различия

Проще говоря, (Demand) — это желание покупать, а (Supply) — желание продавать. Они движутся в противоположных направлениях.

(Demand) — это объем товара, который покупатели хотят приобрести по разным ценам. Когда цена падает, потребители хотят покупать больше. Почему? Потому что ваше деньги становятся ценнее (Income Effect), и по сравнению с другими товарами цена кажется более низкой (Substitution Effect). И наоборот, при росте цены спрос снижается — это так называемый «закон спроса».

(Supply) — это объем товара, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Предложение движется в том же направлении, что и цена: если цена растет, продавцы производят или предлагают больше, надеясь заработать больше. При снижении цены объем предложений уменьшается — это «закон предложения».

Этот важный принцип показывает, что спрос и предложение движутся в противоположных направлениях. Там, где они встречаются, образуется «(Equilibrium)».

Факторы, влияющие на спрос и предложение

Факторы, движущие спрос

Потребность в покупке зависит не только от цены, есть и другие факторы:

• Процентные ставки: когда центральный банк снижает ставки, кредиты становятся дешевле, и у людей появляется больше денег, что повышает спрос на акции.
• Доходы и занятость: при росте экономики и увеличении числа рабочих мест у людей появляется больше средств для инвестиций.
• Уверенность инвесторов: хорошие новости вызывают доверие и желание покупать больше.
• Ожидания: если инвесторы ожидают роста цен, они покупают сейчас.
• Состояние рынка: выход новых продуктов или популярных компаний увеличивает спрос.

Факторы, движущие предложение

Объем предлагаемых товаров зависит от:

• Издержек производства: снижение затрат позволяет производителям предлагать больше.
• Технологий: новые технологии позволяют производить больше или экономить ресурсы.
• Политики компаний: выкуп акций (Share Buyback) уменьшает число акций в обращении, а увеличение капитала (Rights Offering) — увеличивает.
• Публичных размещений (IPO): новые компании выходят на рынок, увеличивая предложение.
• Регуляций рынка: правила и ограничения могут ограничивать объем доступных акций.

Точка равновесия: где встречаются спрос и предложение

Точка равновесия (Equilibrium Point) — это точка пересечения линий спроса и предложения. Здесь цена и объем торгов перестают меняться, если не появляется новая информация.

Что происходит при изменении цены?

Если цена поднимается выше точки равновесия:

• предложение превышает спрос (Избыточное предложение),
• спрос снижается,
• запасы товаров растут, и продавцы вынуждены снижать цену.

Если цена опускается ниже точки равновесия:

• спрос превышает предложение (Избыточный спрос),
• продавцы сокращают объем предложений,
• возникает дефицит, и покупатели готовы платить больше.

Эта система постоянно корректирует цену обратно к точке равновесия, и на рынке акций происходит то же самое.

Спрос и предложение в контексте рынка акций

1. Перспектива через фундаментальный анализ (Fundamental Analysis)

Акции — это ценные бумаги, отражающие стоимость компании. Когда инвесторы считают, что компания будет расти, спрос (желание покупать) увеличивается, и цена акций растет. В обратной ситуации, при плохих новостях (ухудшении прибыли, снижении производительности), предложение (желание продавать) увеличивается, что давит на цену.

Факторы, влияющие на спрос на рынке акций:

• прибыль и прогнозы по кварталам
• общее экономическое развитие
• политика процентных ставок и ликвидность
• общее настроение рынка

Факторы, влияющие на предложение:

• политика компаний (выкуп акций vs увеличение капитала)
• выход новых компаний на биржу
• ограничения для крупных акционеров

2. Перспектива через технический анализ (Technical Analysis)

Трейдеры используют разные инструменты для оценки сил покупок и продаж:

Чтение свечных графиков (Candle Stick)

• Зеленая свеча (закрытие выше открытия): сильный покупатель, спрос доминирует
• Красная свеча (закрытие ниже открытия): сильный продавец, предложение доминирует
• Доджи (открытие и закрытие близки): равные силы, четкого направления нет

Тенденции цен (Market Trend)

• если цены постоянно достигают новых максимумов: спрос силен, цена растет
• если цены достигают новых минимумов: предложение сильное, цена падает
• если цена колеблется в диапазоне: силы равны, ждут новых факторов

Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Поддержка: уровень, где спрос (покупатели ждут), цена не опустится ниже
• Сопротивление: уровень, где предложение (продавцы не хотят уступать), цена не поднимается выше

Техника Demand Supply Zone: применение в торговле

Многие трейдеры используют технику Demand Supply Zone для поиска точек входа, деля их на 2 случая:

Первый случай: торговля на развороте (Reversal)

Зона спроса — Drop Base Rally (DBR) [торговля на рост]

• цена резко падает (Drop) из-за плотного предложения
• затем цена корректируется в диапазоне (Base), когда давление продавцов ослабевает, а покупатели активизируются
• при хороших новостях цена пробивает верхнюю границу — идет рост (Rally)
• трейдеры покупают при пробое, устанавливая стоп-лосс ниже уровня

Зона предложения — Rally Base Drop (RBD) [торговля на падение]

• цена быстро растет (Rally) из-за сильного спроса
• затем идет коррекция (Base), когда спрос ослабевает, а продавцы активизируются
• при плохих новостях цена пробивает нижнюю границу — идет падение (Drop)
• трейдеры продают при пробое, ставя стоп-лосс выше уровня

Второй случай: торговля по тренду (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) [продолжение роста]

• цена сначала резко растет (Rally 1), затем корректируется в диапазоне (Base)
• покупатели возвращаются, цена продолжает расти (Rally 2)
• трейдеры покупают в диапазоне, следуя за трендом

Drop Base Drop (DBD) [продолжение падения]

• цена сначала резко падает (Drop 1), затем корректируется (Base)
• продавцы возвращаются, цена падает дальше (Drop 2)
• трейдеры продают в диапазоне, следуя за трендом вниз

Как использовать различия спроса и предложения

Понимая, как именно работают спрос и предложение, вы сможете лучше читать рынок:

1. Когда выходит хорошая новость: спрос растет, цена идет вверх — покупайте (Long)
2. При плохих новостях: предложение увеличивается, цена падает — избегайте покупок или продавайте (Short)
3. В диапазоне: цена колеблется, ждите новых факторов, следите за объемами
4. Обратите внимание на (Volume): если объем растет, идет борьба, будьте готовы к изменению тренда

Итог

Спрос и предложение — это не только теоретические понятия из экономики. Это реальные силы, которые ежедневно движут ценами. Понимание их различий и взаимосвязи поможет вам лучше оценивать рынок, прогнозировать движения и принимать решения.

Главное — не просто читать, а применять знания на практике. Анализируйте реальные ценовые движения, наблюдайте за силой покупок и продаж. Так спрос и предложение станут мощными инструментами для вашего инвестирования.