Что такое Swap Forex? На самом деле, сколько вы зарабатываете?

Большинство трейдеров Forex пока не уделяют должного внимания так называемой “скрытой стоимости” — Swap. Обычно мы видим спред и комиссию, а что такое Swap? Он тихо съедает деньги каждую ночь, когда вы держите ордер. Большинство новичков не знают, куда исчезает их прибыль.

Что такое Swap? Неприметные издержки

Swap — это, проще говоря, проценты, возникающие при удержании торговой позиции (Position) на ночь. Это разница процентных ставок между двумя валютами, в которых вы торгуете.

Когда вы торгуете на Forex парой, например EUR/USD, на самом деле вы:

• Если покупаете (Long): покупаете EUR и берёте взаймы USD
• Если продаёте (Short): берёте взаймы EUR и держите USD

Каждая валюта имеет свою ставку процента, установленную центральным банком. Swap — это разница между процентами, которые вы платите и получаете.

Почему приходится платить Swap? История за кулисами

Рассмотрим пример: если ставка по EUR составляет 4.0% в год, а по USD — 5.0% в год:

• Покупка EUR/USD: вы получаете EUR (4.0%), но платите USD (5.0%) → разница отрицательна —1.0% в год
• Продажа EUR/USD: платите EUR (4.0%), получаете USD (5.0%) → разница положительна +1.0% в год

Но на практике вы не получаете/платите всю сумму полностью, потому что торговая платформа (Broker) добавляет свои комиссии. Поэтому, хотя по теории вы должны получать или платить Swap, платформа может вычесть комиссию, и итог может стать нулевым или даже отрицательным.

Swap Long vs Swap Short: почему они не равны?

Это объясняет, почему Swap Long (для ордера Buy) и Swap Short (для ордера Sell) не совпадают. Разница возникает потому, что торговая платформа взимает комиссию с обеих сторон. Иногда разница между Swap Long и Swap Short достигает 2-3 раз, в зависимости от брокера.

3-дневный Swap: день, когда “трейдеры плавятся”

Это важный момент, о котором большинство новичков не знают:

Почему есть 3-дневный Swap?

Рынок Forex закрыт по субботам и воскресеньям, но финансовые проценты начисляются каждый день, включая выходные. Поэтому торговая платформа должна учитывать и объединять Swap за субботу и воскресенье в один расчетный день.

Обычно среда вечером — это день, когда вам начисляют тройной Swap (или, у некоторых платформ, в пятницу). Технически, расчетная дата (Settlement) на рынке Forex — T+2 (2 рабочих дня после открытия позиции).

Пример: если вы купили 1 лот EUR/USD, Swap Long = -8.5 пунктов

• Стоимость 1 пункта (10 пунктов) = $10 USD$1
• Тогда 1 пункт = ###USD(
• Обычный Swap за ночь = -8.5 USD
• Swap в среду вечером = -8.5 × 3 = -25.5 USD

Это немаленькая сумма, не так ли?

Как точно рассчитать стоимость Swap

) Способ 1: по процентной ставке (%) за ночь

Формула: Swap (в денежном выражении) = стоимость позиции × ставка Swap % ÷ 100

Пример:

• Вы покупаете 1 лот EUR/USD (100 000 единиц)
• Цена EUR/USD = 1.0900
• Ставка Swap для Buy = -0.008% за ночь

Шаг 1: найти стоимость позиции = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD

Шаг 2: рассчитать Swap = 109 000 × ###-0.008 ÷ 100### = -8.72 USD за ночь

Шаг 3: если 3-дневный Swap = -8.72 × 3 = -26.16 USD

( Способ 2: по данным платформы

Большинство платформ показывают Swap прямо:

1. Выбираете актив
2. Ищете параметры Swap Long / Swap Short
3. Записываете цифры и используете формулу выше

Какие риски у Swap: сколько он реально “съедает”?

) Риск 1: потеря прибыли

Вы можете заработать 50 USD на движении цены, но если держите ордер 5 ночей ###или один 3-дневный Swap(:

• Обычный Swap: -8.72 USD × 4 ночи = -34.88 USD
• 3-дневный Swap: -26.16 USD
• Итог: Swap = -60.88 USD

Прибыль в 50 USD исчезает, и получается убыток — 10.88 USD.

) Риск 2: принуждение к закрытию позиции

На спокойном рынке ###Sideways### удержание ордера с отрицательным Swap означает ежедневные потери. Многие трейдеры не выдерживают и закрывают позицию, даже если изначально планировали ждать лучшей цены.

( Риск 3: леверидж и маржа

Помните, что Swap считается от “полной” стоимости позиции, а не от маржи, которую вы вносите.

Если используете леверидж 1:100 для открытия 1 лота:

• Маржа ≈ 1 090 USD
• Swap за ночь: 8.72 USD
• Отношение к марже: 8.72 ÷ 1 090 × 100 ≈ 0.8% за ночь

Если держать 10 ночей с отрицательным Swap, можно “сжечь” маржу, так как 0.8% × 10 = 8% от суммы маржи.

Возможности с помощью Swap: стратегия Carry Trade

Не всё так плохо. Некоторые трейдеры используют Swap как источник дохода — стратегия Carry Trade.

) Идея

Находить пары валют, где:

• Заимствуют валюту с очень низкой ставкой (например, JPY, CHF)
• Покупают валюту с высокой ставкой (например, AUD, NZD, иногда MXN, TRY)
• Цель: получать положительный Swap каждый день

Пример: покупка AUD/JPY

• Получаете доход по AUD (около 4.35%) (по текущим данным)
• Платите по JPY ###около -0.10% или почти 0(
• Разница более 4% в год → Swap положительный!

) Риск

Carry Trade — не безрисковая стратегия. Основной риск — изменение курса валют. Если AUD/JPY упадет на 10% за полгода, убытки от курса могут превысить прибыль от Swap.

Carry Trade подходит при стабильных и предсказуемых рынках.

Бессрочный счет без Swap: альтернатива для позиционных трейдеров

Если хотите полностью избавиться от Swap, некоторые платформы предлагают счета без Swap ###или Islamic Account###.

Плюсы:

• Нет начислений Swap независимо от срока держания
• Подходит для Swing и Position трейдеров
• Не нужно учитывать издержки Swap

Минусы:

• Спред может быть шире на 1-2 пункта
• Некоторые платформы взимают фиксированную плату за обслуживание

Подготовка и советы перед открытием ордера

( Что делать перед открытием?

1. Проверить Swap по выбранной паре — положительный или отрицательный
2. Рассчитать издержки Swap — по формуле выше
3. Определить срок удержания — если коротко, можно не заморачиваться, а при долгосрочной торговле — учитывать
4. Выбрать стиль торговли — скальпинг, дневная торговля, позиционная — и соответствующий счет

) Как посмотреть информацию о Swap

Большинство платформ (MT4, MT5 и других) позволяют просматривать Swap так:

1. Открываете окно Market Watch
2. Правый клик по активу
3. Выбираете Specification или Properties
4. Ищете строки “Swap Long” и “Swap Short”

Или просто наведите курсор на название актива — появится подсказка.

Итог: насколько Swap влияет на вас?

Скальперы (закрывают ордера за секунды или минуты) — Swap практически не влияет.

Дневные трейдеры (закрывают в тот же день) — влияние минимально или отсутствует.

Свинг-трейдеры (держат дни или недели) — эффект заметен, нужно учитывать и возможно выбрать счет без Swap.

Позиционные инвесторы держат месяцы или годы — влияние самое большое.

Главный урок: Перед открытием ордера подумайте о Swap. Не позволяйте ему стать “скрытыми издержками”, которые съедают вашу прибыль без вашего ведома.

Это поможет избежать неприятных сюрпризов при закрытии сделки, когда вы ожидаете прибыль.

Инвестиции связаны с риском и не подходят всем. Перед началом обязательно изучите тему.