Инвестиции в гонконгские акции: руководство по торговле с нуля

Гонконгская фондовая биржа как глобальный финансовый центр насчитывает более 2600 компаний-лидеров, общая рыночная капитализация превышает 38 триллионов гонконгских долларов. Здесь торгуют известные компании, такие как Tencent, Alibaba, BYD и другие. Чтобы участвовать в инвестициях в гонконгские акции, сначала необходимо понять механизмы работы рынка и стратегии инвестирования.

Подробное описание системы торговли на гонконгском рынке

Настройка торгового времени

Гонконгская биржа реализует сегментированную систему торгов, включающую три этапа:

• Фаза аукциона (9:00-9:30): процесс определения цены перед открытием
• Непрерывная торговля (9:30-12:00, 13:00-16:00): основной торговый период
• Фаза закрытия (16:00-16:10): последний шанс для сделок перед закрытием рынка

Правила торговли в разные периоды отличаются, инвесторам необходимо ознакомиться с требованиями каждого этапа.

Основные особенности торговли

На гонконгском рынке действует система T+0, то есть покупка и продажа в тот же день возможны без ограничений по количеству сделок. Период расчетов — T+2, то есть деньги, полученные при продаже в понедельник, можно вывести не раньше среды.

Минимальный объем сделки — 1 лот, количество акций в лоте зависит от компании. Например, Tencent (00700) — 1 лот равен 100 акциям, у других компаний может достигать 100 000 акций.

На рынке гонконгских акций нет ограничений по росту или падению цен, однако крупные компоненты индексов (HSI, HKD) при волатильности более 10% за 5 минут активируют механизм “охлаждения”, ограничивающий ценовой диапазон, после чего торговля возобновляется в обычном режиме.

Ограничения по лимитным ордерам и правила открытия

Гонконгская биржа требует, чтобы лимитные ордера находились в пределах 24 пунктов от текущей цены, некоторые брокеры дополнительно ограничивают в пределах 10%. Цена открытия определяется в 9:20 утра по расчетам биржи.

Три способа инвестирования в гонконгские акции

Способ 1: прямое инвестирование в отдельные акции

Код акции на гонконгском рынке состоит из 5 цифр, начинающихся с 0. Рынок делится на основную доску и сегмент Growth (GEM), код которого начинается с 08.

Текущая ситуация: на бирже торгуется 2626 акций, из них 2307 — на основной доске, 319 — на GEM. Компании на основной доске более устойчивы финансово, в то время как сегмент Growth имеет меньшую рыночную капитализацию и более высокий риск. Новичкам рекомендуется начинать с голубых фишек, таких как Tencent, Alibaba и др.

На гонконгском рынке разрешена короткая продажа, биржа публикует список акций, доступных для заимствования для коротких позиций, — более 1000 штук. В любом направлении рынка — рост или падение — есть возможность заработать.

Открытие счета: через брокера на гонконгском рынке, потребуется использовать гонконгский доллар или доллар США, существует валютный риск.

Способ 2: инвестиции в индексы и ETF

Отдельные акции подвержены высокой волатильности, риск выше. Для инвесторов с ограниченной толерантностью к риску более безопасным вариантом является индексное инвестирование.

Основные гонконгские индексы:

• Индекс Hang Seng (HSI): наиболее представительский, включает крупнейшие компании на основной доске. По состоянию на март 2025 года в индексе 83 компонента, общая рыночная капитализация — 27 трлн гонконгских долларов, что составляет 67.92% от общей капитализации гонконгского рынка.
• Индекс китайских компаний Hang Seng (HSCEI): фокусируется на китайских корпорациях
• Индекс технологий Hang Seng (HSTECH): концентрируется на технологических компаниях

Инвестиции в индексы осуществляются через фьючерсы на индексы и ETF. Фьючерсы требуют значительных начальных вложений (обычно от 50 000 гонконгских долларов), тогда как ETF подходят для обычных инвесторов.

ETF (биржевые фонды) отслеживают конкретные индексы и торгуются как обычные акции. Например, ETF на индекс Hang Seng включает такие продукты, как Tracker Fund (02800), HSBC Hang Seng Index ETF (03115) и другие.

Способ 3: торговля контрактами CFD

Для краткосрочных трейдеров CFD — эффективный инструмент. Контракт на разницу — это производный инструмент, отслеживающий цену акции, обладающий следующими преимуществами:

Экономия затрат: без комиссий, только спред и overnight-ф fees, ставки значительно ниже традиционной торговли.

Гибкая кредитная нагрузка:

• Леверидж по отдельным акциям обычно 1-30 раз
• По индексам — до 200 раз
• Значительно выше, чем у традиционных брокеров (2-4 раза)

Пример затрат: чтобы купить 1 лот Tencent (00700.HK), потребуется около 35 000 гонконгских долларов, а через CFD — менее 5 долларов США.

Риск: использование левериджа увеличивает как прибыль, так и убытки, требует осторожности.

Инвестиционные объекты, заслуживающие внимания на гонконгском рынке

Голубые фишки благодаря своему размеру и стабильности бизнеса подходят для долгосрочного владения. Ниже приведены наиболее представительные компании:

Практические шаги для начала инвестирования в гонконгские акции

Первый шаг: регистрация счета

Выберите подходящую платформу для торговли и откройте счет. Большинство платформ предлагают демо-счета для новичков, виртуальный стартовый капитал до 50 000 долларов, что позволяет без риска пройти весь процесс торговли.

Второй шаг: внесение средств

После подготовки к реальной торговле пополните счет через Visa/Mastercard и другие способы. Для новых пользователей комиссия за пополнение кредитной картой обычно минимальна.

Третий шаг: поиск продукта

В поисковой строке платформы введите название или код акции для поиска. Например, “Tencent” или “0700” — и вы попадете на страницу торговли Tencent.

Четвертый шаг: размещение ордера

На странице продукта установите параметры ордера: направление покупки или продажи, объем, леверидж, уровни тейк-профита и стоп-лосса, подтвердите и выполните сделку.

Пример: при использовании 10-кратного левериджа для покупки 1 лота Tencent потребуется всего около 4.5 долларов США, что значительно снижает порог входа.

Рекомендации по инвестициям

Инвестирование в гонконгские акции должно сочетаться с учетом собственной толерантности к рискам. Новичкам рекомендуется начинать с голубых фишек или индексных ETF, накапливать опыт, а затем пробовать торговлю деривативами. Важным условием является строгое соблюдение плана по стоп-лоссам и тейк-профитам для долгосрочной прибыльности.