Глубокое понимание CFD-трейдинга: от основ до полного анализа рисков

CFD действительно безопасен? Сначала рассмотрим эти риски

Многие люди интересуются CFD-трейдингом, но прежде всего нужно понять — CFD — это высокорискованный финансовый инструмент. Согласно отраслевым данным, доля розничных инвесторов, терпящих убытки в таких сделках, превышает 70%. Перед тем как войти на этот рынок, важно ясно понять, с чем именно вы сталкиваетесь.

Самые большие риски исходят из трех аспектов: во-первых, риск платформы — на рынке действительно существует множество нелицензированных или с мягким регулированием мошеннических платформ, которые могут взимать высокие комиссии (в виде спреда), напрямую съедая вашу прибыль. Во-вторых, ловушка с кредитным плечом — хотя кредитное плечо увеличивает прибыль, оно также увеличивает и убытки, и при обратном движении рынка ваши потери могут превысить ожидания. В-третьих, риск виртуализации активов — вы покупаете контракт, а не реальный актив, и не получаете дивиденды и другие права.

Что такое контракт на разницу: в чем суть этого вида торговли

Контракт на разницу (CFD, полное название Contract For Difference) по сути — это договор между двумя сторонами о разнице в стоимости актива. В отличие от традиционных инвестиций, при торговле CFD вы не владеете реальным активом или товаром, а осуществляете спекуляции на его ценовых колебаниях через расчет наличными.

Например: если вы считаете, что цена на актив вырастет, можете заключить контракт на покупку; наоборот, — на продажу. Итоговая прибыль или убыток зависит от разницы между ценой открытия и закрытия позиции. Обычно такие контракты предоставляются брокерами, которые отвечают за предоставление продукта и рыночных данных, а инвестор платит за финансовые услуги.

Как торговать CFD? Обзор торгового процесса

Гибкость CFD-трейдинга заключается в возможности осуществлять лонг (покупка) и шорт (продажа). Предположим, вы торгуете контрактом на нефть (код USOIL). Если прогнозируете рост цен, можете «купить», чтобы открыть длинную позицию; если ожидаете падения — «продать», чтобы открыть короткую.

Этот рынок работает по системе T+0 — купленные или проданные в тот же день контракты можно закрывать в любой момент, что позволяет быстро реагировать на изменения рынка. Поскольку CFD — это контрактная сделка, обычно поддерживается кредитное плечо, и для открытия позиции достаточно внести лишь часть стоимости в виде маржи. Но помните, что кредитное плечо — это острый меч: оно увеличивает как прибыль, так и убытки.

Какие товары можно торговать через CFD

Теоретически, любой товар с фьючерсной или спотовой торговлей можно торговать через CFD. В настоящее время наиболее активно торгуются валютные CFD, такие как EUR/USD, GBP/USD и другие валютные пары.

Кроме валют, основные торговые инструменты включают:

• Товары: нефть, медь, золото, серебро и др.
• Акции и индексы: можно торговать основными мировыми акциями и индексами
• Криптовалюты: биткоин, эфириум, доги и другие новые активы
• ETF и другие деривативы

По сравнению с акциями, фондами и фьючерсами, для которых зачастую требуется несколько тысяч долларов, вход в CFD очень низкий — всего несколько десятков долларов для начала торговли.

Что нужно знать о стоимости CFD

Основной расход — спред — разница между ценой покупки и продажи. Например, если EUR/USD меняется с 1.09013 на 1.09007, спред составляет 0.00006, а стоимость сделки на один стандартный лот (100 000 единиц) — 6 долларов. Хорошая новость — спред уже включен в цену при открытии позиции, при закрытии дополнительных сборов не требуется.

Еще один расход — overnight-накопленная ставка. Если вы держите позицию более одного дня, придется платить проценты, рассчитанные исходя из размера позиции, разницы ставок и времени держания. Но поскольку большинство CFD — это краткосрочные спекуляции, трейдеры, не держащие позиции ночью, не платят эти проценты, а иногда даже могут получать проценты.

Почему CFD выгоднее других способов торговли

Двухсторонняя торговля — возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка. Также система T+0 позволяет открывать и закрывать позиции в один день, что дает большую гибкость по сравнению с акциями.

Преимущество с кредитным плечом — небольшими средствами можно контролировать гораздо большие позиции. Например, покупая акции Apple, вам не нужно покупать целую акцию, а можно использовать кредитное плечо и участвовать в движениях цены с меньшими затратами.

Экономия на издержках — CFD обычно не требуют оплаты комиссий, основные расходы — спред и overnight-ставки. В отличие от фьючерсов, где структура затрат сложнее, CFD проще и прозрачнее.

Регулирование: регулируется ли CFD-трейдинг

Да, во многих странах мира CFD-брокеры регулируются специальными органами. Австралийская ASIC, британская FCA и другие — признанные авторитетные регуляторы. Если платформа имеет лицензии этих регуляторов, это обычно говорит о соответствии требованиям и относительно безопасности.

Однако на рынке есть и «голые» платформы — без регулирования или с лицензиями в офшорных юрисдикциях, таких как Каймановы острова или Дубай. Перед выбором платформы обязательно проверяйте наличие лицензии на сайтах регуляторов, уточняйте ее действительность и срок.

Классификация лицензий:

• Первоклассные: CFTC (США), FCA (Великобритания), ASIC (Австралия), ESMA (ЕС)
• Второстепенные: MAS (Сингапур), FSA (Япония), FMA (Новая Зеландия), SFC (Гонконг)
• Третьестепенные: Кайманы, Дубай и др.

Ключевые критерии выбора CFD-платформы

Первое — регулирование — обязательно убедиться, что платформа имеет лицензию у признанных регуляторов. Требуйте регулярных отчетов о финансовом состоянии, отчетов по сделкам клиентов — это гарантирует безопасность ваших средств.

Также важны:

• Размер и стаж компании: небольшие и молодые платформы чаще «снимают деньги и исчезают»
• Поддержка клиентов: лучше выбирать платформы с локальной поддержкой на русском языке
• Спред: он должен быть в разумных пределах, слишком низкий спред — зачастую ловушка
• Скрытые комиссии: уточняйте наличие комиссий за вывод средств, за обслуживание и другие сборы

Отличия CFD, маржинальной торговли на Форекс и фьючерсов

Маржинальная торговля на Форекс vs CFD: Форекс — это часть CFD, ограниченная валютными парами. CFD же охватывает акции, валюту, ETF, индексы, товары, криптовалюты и другие активы.

Фьючерсы vs CFD: фьючерсные контракты предполагают физическую поставку и владение активом, а также имеют дату истечения. CFD — это только разница в ценах, без поставки и срока, и обычно не требуют исполнения по сроку. Стоимость фьючерсов включает торговые налоги и комиссии, а CFD — только спред.

Часто задаваемые вопросы новичков

Q: Можно ли торговать CFD в Тайване?
A: В Тайване CFD-трейдинг легален. Главное — выбрать платформу с лицензией и соблюдением законодательства.

Q: CFD — это инвестиции или спекуляции?
A: В основном CFD — это спекулятивная торговля с целью краткосрочной прибыли или хеджирования рисков. Хотя есть и долгосрочные инвесторы, их меньшинство.

Q: Когда можно торговать CFD?
A: CFD — это круглосуточная торговля в будние дни. Для инвесторов в азиатском часовом поясе (UTC+8) наиболее активные часы — перекрытие европейской и американской с 20:00 до 2:00 ночи.

Q: Как избежать распространенных ловушек при торговле CFD?
A: Во-первых, выбирайте лицензированные платформы. Во-вторых, разумно используйте кредитное плечо, избегайте высоких коэффициентов. В-третьих, используйте стоп-лоссы и тейк-профиты для контроля рисков. И, наконец, проводите тщательное исследование и ведите торговый журнал для постоянного улучшения стратегии.

Итог: основные рекомендации по CFD-инвестициям

Контракты на разницу работают на международных рынках уже много лет, система относительно стабильна. Но для инвесторов из Тайваня важно учитывать следующее:

Первое — выбирайте крупные, давно работающие платформы с лицензиями ведущих регуляторов. Второе — проводите тщательный анализ рынка, избегайте чрезмерного кредитного плеча, используйте инструменты риск-менеджмента. Успех в торговле достигается дисциплиной и соблюдением правил, а не жадностью.

Важное предупреждение: CFD — это высокорискованный инструмент, не подходит всем. Перед началом рекомендуется пройти обучение на демо-счете, чтобы понять особенности торговли и оценить свою толерантность к рискам.

Будь вы новичком или опытным трейдером, следите за рыночной волатильностью и управляйте рисками — это залог долгосрочной прибыли.