Серебро (Silver): Почему цена резко выросла и как правильно выбрать инвестиции

В прошлом месяце рынок драгоценных металлов свидетельствовал о росте Silver (слитков серебра). Одним из ключевых факторов является переоценка стоимости по сравнению с золотом, которая показывает, что в настоящее время серебро может быть недооценено. Давайте посмотрим, какие факторы побуждают Silver стать интересной инвестиционной возможностью и какой способ является подходящим для тайских инвесторов для входа на этот рынок.

Промышленный спрос vs проблемы предложения: реальные факторы, движущие цены

То, что мы видим рост цены Silver, происходит не по случайным причинам. Данные из последних отчетов глобальных исследовательских институтов драгоценных металлов указывают на четкую картину: рынок Silver сталкивается с серьезным структурным дефицитом.

В 2024 году промышленный спрос на Silver установил рекордный исторический уровень в 680,5 миллиона унций, в то время как предложение от производства и переработки недостаточно для удовлетворения спроса. Эта ситуация продолжается уже четвертый год подряд.

Эти три промышленных фактора движут спросом:

Солнечная энергия требует Silver в огромных количествах, потому что это лучший проводник электричества и тепла в природе. Электромобили нуждаются в Silver для стандартных компонентов. Сети 5G и системы AI требуют Silver в своих схемах.

Именно поэтому люди в инвестиционной отрасли говорят, что Silver — это не просто традиционный драгоценный металл, а «концовка» будущих технологий.

Почему Silver интереснее золота прямо сейчас

Коэффициент золото/серебро: показатель, раскрывающий истину

Инструмент, используемый для оценки, является ли Silver дешевым или дорогим по сравнению с золотом, — это «коэффициент золота к серебру» или Gold/Silver Ratio (GSR), который указывает, сколько унций Silver требуется для покупки 1 унции золота.

В настоящее время GSR остается на высоком уровне около 84:1, что заставляет многих инвесторов полагать, что рынок еще не предоставил справедливую цену на Silver по сравнению с его неповторимыми промышленными свойствами.

Рынок Silver в 10 раз меньше золота

Размер рынка Silver составляет примерно 2,7 триллиона долларов США по сравнению с 30 триллионами долларов США для золота. Меньший размер рынка означает, что когда капитал притекает, влияние на цену Silver в 2-3 раза выше, чем на золото, что подобно обоюдоострому мечу для инвестора.

Макроэкономические факторы, влияющие на цену Silver

Денежно-кредитная политика и процентные ставки

Когда процентные ставки снижаются, активы без процентов, такие как Silver, становятся более востребованными. Снижение процентных ставок в 2025 году можно рассматривать как ускоряющий фактор роста цены Silver.

Стоимость доллара США

Как правило, цена Silver движется в противоположном направлении движению доллара. Когда доллар ослабевает, инвесторы, держащие другие валюты, могут приобрести Silver дешевле, что стимулирует спрос.

Инфляция и экономическая неопределенность

Silver рассматривается как актив защиты от инфляции (Inflation Hedge). В периоды неопределенности инвесторы устремляются к драгоценным активам для сохранения богатства.

История Silver и его роль в новую эпоху

История Silver как валюты насчитывает более 4000 лет, начиная с использования в качестве средства обмена в древние времена и вплоть до становления «первой валютой в мире», признанной на всех континентах в XVI веке.

Хотя его роль в качестве официальной валюты завершилась в 1935 году, когда была отменена система серебряного стандарта, Silver продолжает производиться в виде слитков и монет для инвестиций.

Свойства, которые делают Silver важным металлом новой эпохи:

• Лучший проводник электричества и тепла (лучше золота), что делает его необходимым компонентом всей электроники
• Наивысшая светоотражающая способность, повышающая эффективность преобразования солнечной энергии в электричество
• Антибактериальные свойства, широко используемые в медицине
• Гибкость и легкость обработки, подходящие для микроэлектроники

Все это объясняет, почему Silver стал частью технологии, которая определит будущее.

Сравнение инвестиционных характеристик: золото vs серебро

Важный факт: Центральные банки держат золото в качестве резервов, но не держат Silver, что делает цену Silver более связанной с экономическим циклом, но вместе с тем Silver имеет драйверы роста из промышленного сектора, которых нет у золота.

Способы инвестирования в Silver для тайских инвесторов

1. Владение физическим Silver

Самый традиционный способ — это покупка серебряных слитков или монет.

Преимущества: Полноценное владение реальным активом, отсутствие контрагентского риска, высокая приватность

Недостатки: Требуется высокое первоначальное инвестирование, высокий спред покупки-продажи (Premium), расходы на хранение и страховку, низкая ликвидность

2. Инвестирование через фонды и акции горнодобывающих компаний

Экономный косвенный способ

Инвестирование через паевые инвестиционные фонды: Минимальное требуемое инвестирование ниже, высокая ликвидность, нет проблем с хранением

Акции горнодобывающих компаний: Для инвесторов с доступом к иностранным фондовым рынкам

Недостатки: Компанийный риск, цена может не соответствовать цене Silver на мировом рынке

3. Рынок фьючерсов

Для опытных инвесторов на рынке производных инструментов

Преимущества: Минимальное требуемое инвестирование низкое (есть Leverage)

Недостатки: Очень высокий риск, сложность, наличие сроков истечения контракта

4. Контракты на разницу (CFD)

Гибкий и легкодоступный способ для спекуляции краткосрочных и среднесрочных сделок

Преимущества: Низкое требуемое инвестирование, не требуется физическое хранение, можно получить прибыль от падающего рынка, высокая ликвидность

Недостатки: Высокий риск от Leverage, необходимо выбрать надежного брокера

Возможности и риски инвестирования в Silver

Видимые возможности

Потенциал высокой доходности: Высокая волатильность и высокий GSR дают Silver возможность генерировать выше доходность, чем золото, в благоприятных рыночных условиях

Стабильный промышленный спрос: Переход на чистую энергию и цифровой мир — это мегатренды, которые будут поддерживать спрос на Silver еще много лет

Доступная цена: Цена за унцию ниже, чем у золота, что позволяет розничным инвесторам получить легкий доступ

Защита от инфляции: Имеет долгую историю сохранения стоимости

Риски, на которые нужно обратить внимание

Высокая волатильность: Может привести к значительным убыткам в краткосрочном периоде

Чувствительность к экономическим условиям: Когда экономика замедляется, промышленный спрос снижается, цена Silver может упасть

Отсутствие вторичного дохода: Нет процентов или дивидендов, доход поступает только от разницы в цене

Резюме: Silver для кого?

Для долгосрочных инвесторов, желающих максимальной стабильности, золото остается стандартным выбором.

Но для инвесторов, готовых принять более высокий риск в обмен на лучшую доходность, текущие факторы Silver рассказывают интересную историю: цена дешева по сравнению с золотом, промышленный спрос растет, и предложение недостаточно.

Главный момент: Выберите способ инвестирования, подходящий для ваших целей, горизонта времени и принимаемого риска, будь то физическое владение, инвестирование через фонды или торговля контрактами.

Silver может быть скрытой ценностью в вашем инвестиционном портфеле, но не забывайте, что каждое инвестирование несет риск. Осторожное принятие решений и полное исследование информации — это ключи к успеху.