Полное руководство по торговле позициями: использование распределения капитала, основные преимущества и недостатки, методы контроля рисков в практике

Если вы хотите осуществлять крупные сделки с небольшим капиталом, стоит рассмотреть кредитное инвестирование. Однако высокая потенциальная прибыль означает и высокий риск убытков. В этой статье мы пошагово объясним структуру сделок с заемными средствами, реальные методы их осуществления и конкретные способы управления для успешной торговли.

Понимание базовых концепций

На рынке кредитное инвестирование — это способ брать в долг у брокера средства для проведения сделок, превышающих ваш первоначальный капитал. Это похоже на использование рычага для подъема тяжелых предметов — с небольшим стартовым капиталом можно открыть крупную позицию. Например, при наличии 100 000 рублей, используя 10-кратный кредит, можно начать сделку на сумму 1 000 000 рублей.

Почему результаты сделки могут увеличиваться в несколько раз

Самая заметная особенность кредитного инвестирования — это одновременное увеличение прибыли и убытков. При прямой сделке с капиталом 1 миллион рублей и росте цены на 1% вы получите прибыль в 10 000 рублей. Но при использовании 10-кратного кредитного плеча эта же цена даст вам прибыль в 100 000 рублей.

Аналогично и при движении в противоположную сторону: снижение на 1% при прямой сделке — убыток 10 000 рублей, а при кредитной — 100 000 рублей. При использовании 20-кратного кредитного плеча даже рост цены всего на 5% даст вам прибыль, равную всему вашему капиталу (100%) — и при падении на 5% вы потеряете весь вклад.

Эффект увеличения результатов действует как при краткосрочной, так и при долгосрочной торговле. Точное предсказание направления рынка позволяет максимизировать прибыль, но неправильное — ведет к значительным убыткам или принудательному закрытию позиции.

Ключевые моменты залога и коэффициента сделки

Залог(, маржа) — это сумма, которую вы оставляете у брокера для поддержания сделки, она служит гарантом возможных убытков. Размер этой суммы зависит от рыночной ситуации, типа актива и объема сделки, а требования у разных брокеров могут отличаться.

Если залог не покрывает текущие требования, возникает маржин-колл — брокер требует внести дополнительные средства или принудительно закрывает позицию. Поэтому важно точно знать условия поддержания залога.

Коэффициент сделки(, например 10:1 или 50:1) — это отношение реальной торговой суммы к залогу. Чем выше коэффициент, тем меньше начальный капитал нужен для крупной сделки, но и риск убытков возрастает. При 50-кратном кредитном плече снижение цены всего на 1% приведет к убыткам в 50%.

Истинная разница между заемной сделкой и сделкой на собственные средства

Главное преимущество заемной сделки — возможность получать высокую прибыль при небольшом изменении цены. Например, при 100 000 рублей капитала и росте на 1% прибыль составит 1 000 рублей, а при 10-кратном кредитном плече — 10 000 рублей.

Эффективность капитала также значительно возрастает. При прямой торговле можно открыть только одну позицию, а при использовании кредитного плеча — сразу несколько, что позволяет диверсифицировать портфель. Также появляется возможность торговать активами, которые ранее были недоступны из-за стоимости.

Но у этого метода есть и очевидные минусы. При падении цены на 10% прямой сделкой убыток составит 10%, а при 10-кратном кредите — 100% капитала, то есть полный слив. Принудительное закрытие по маржин-коллу превращает убытки в реальность, а небольшие колебания вызывают сильный психологический стресс.

Торговля только собственным капиталом ограничена изменениями цены — прибыль и убытки равны изменению стоимости. Нет риска маржин-коллов или чрезмерного кредитного плеча, что упрощает управление рисками. Такой подход особенно подходит для долгосрочных стратегий и новичков.

Недостаток — для получения высокой прибыли требуется значительный капитал, а диверсификация портфеля ограничена его размером.

Займовые сделки подходят для дневной торговли, скальпинга и краткосрочных стратегий, а также для рынков с высокой ликвидностью, таких как валютный рынок или фондовые индексы. Этот метод рекомендуется опытным трейдерам. В то время как сделки на собственные средства — более безопасный выбор для долгосрочных инвестиций и рынков с высокой волатильностью, особенно для начинающих.

Подходит ли вам заемная сделка?

Этот способ подходит тем, кто готов к рискам, обладает достаточным опытом и психологической устойчивостью к возможным убыткам. Важно хорошо понимать структуру рынка, уметь управлять рисками и иметь опыт торговли на ликвидных рынках.

Если вы плохо разбираетесь в рынке, не готовы к крупным потерям или не можете позволить себе потерять больше начального капитала, лучше избегать этого метода. Он не рекомендуется на рынках с низкой ликвидностью и высокой волатильностью.

Явные преимущества и ограничения заемных сделок

Преимущества:

• Возможность получать крупную прибыль с небольшим капиталом: небольшие ценовые колебания дают заметную прибыль
• Эффективное использование капитала: одновременное управление несколькими позициями
• Доступ к дорогостоящим активам: ранее недоступные активы теперь доступны для торговли
• Легкое хеджирование: создание позиций для снижения рисков
• Эффективное диверсифицирование портфеля: инвестирование в большее число активов

Ограничения:

• Увеличение убытков: возможен убыток, превышающий вложенный капитал
• Риск маржин-колла: при нехватке залога принудительное закрытие позиции
• Риск рыночных колебаний: резкие изменения цен могут привести к большим убыткам
• Накопление торговых издержек: проценты по кредиту и свопы увеличивают издержки при долгосрочной торговле
• Психологический стресс: одновременное возникновение больших прибыли и убытков усложняет принятие решений

Как контролировать убытки при реальной торговле

Даже при высоких рисках можно снизить их до управляемого уровня, следуя системным правилам.

Заранее определите точку выхода: чтобы избежать больших убытков, заранее решите, когда закрывать позицию. Используйте автоматические стоп-ордера, чтобы исключить эмоциональные решения.

Регулируйте размер позиции: не позволяйте одной убыточной сделке угрожать всему капиталу — подбирайте размер позиции в соответствии с капиталом и коэффициентом.

Диверсифицируйте портфель: не сосредотачивайтесь только на одном активе или рынке — распределяйте инвестиции, чтобы снизить удар по портфелю.

Постоянно мониторьте рынок: регулярно отслеживайте текущие тренды, волатильность и потенциальные риски, корректируя позиции по мере необходимости.

Используйте ордера на фиксацию прибыли: трейлинг-стопы( помогают защитить уже полученную прибыль и быстро реагировать на разворот рынка.

Выбирайте адекватный коэффициент кредитного плеча: избегайте слишком высокого плеча, особенно в периоды высокой волатильности, чтобы не понести огромные убытки.

Ведите торговый дневник: подробно записывайте причины входа и выхода, результаты и уроки — это поможет в будущем принимать более взвешенные решения.

Основные финансовые инструменты с использованием заемных средств

Валютная торговля: из-за относительно небольших колебаний валютных курсов трейдеры используют кредитное плечо 100 и более.

CFD (контракты на разницу): позволяют получать прибыль только от изменения цены без владения активом, используя кредитное плечо для крупной сделки на небольшом капитале.

Фьючерсы: контракты на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в будущем, с возможностью использовать кредитное плечо для получения значительной прибыли при небольших колебаниях.

Опционы: дают право купить или продать актив по фиксированной цене, позволяют создавать крупные позиции при небольшом стартовом капитале, используя кредитное плечо.

Итог

Кредитное инвестирование — мощный инструмент для эффективного использования капитала и максимизации прибыли. Но оно сопряжено с высоким риском убытков, поэтому требует аккуратности и хорошего понимания рынка. Важно точно оценить свою толерантность к рискам, освоить системные методы управления ими и внимательно изучить советы опытных трейдеров перед началом. Понимание особенностей заемных сделок и сделок на собственные средства поможет выбрать наиболее подходящую стратегию и добиться успеха.