Важно знать 4 основных вещи перед открытием счета в паевом фонде: полное руководство

Начинайте с понимания истинного взаимного фонда

Взаимный фонд (Mutual Fund) играет роль посредника, собирающего средства от множества мелких инвесторов и объединяющего их в один фонд, управляемый профессионалами в области инвестиций. Эти управляющие фондом прошли официальную регистрацию и сертификацию Комиссии по ценным бумагам и рынкам, что обеспечивает максимальную безопасность и доверие инвесторов.

После сбора средств управляющий фонда инвестирует их в соответствии с установленной политикой, с целью получения максимальной прибыли при сохранении уровня риска, приемлемого для инвесторов. Когда фонд приносит доход, он делится им с каждым держателем паев пропорционально их вложениям.

4 важных вещи, которые нужно знать перед инвестированием

1. Оцените свою допустимую степень риска

Для новичков измерение уровня риска может показаться сложным. Самый простой способ — пройти KYC-оценку, которую все управляющие активами обязаны пройти перед открытием счета.

Другой способ — задать себе вопрос: «Насколько изменится мой портфель, чтобы начать волноваться?» Ответ в процентах станет вашим ориентиром, который позже поможет сравнить с волатильностью различных фондов.

2. Изучите общий экономический контекст

Перед выбором фонда выделите время на изучение текущего состояния экономики, например, процентных ставок, инфляции, рыночных тенденций. Эти данные помогут вам выбрать наиболее подходящие активы и сузить круг фондов для рассмотрения.

3. Изучите детали политики в документах-объявлениях

Объединив свою допустимую степень риска с оценкой экономической ситуации, вы получите ограниченный список подходящих фондов. Следующий шаг — изучить условия покупки и продажи, ликвидность, способы выплаты дохода и структуру расходов в документах-объявлениях каждого фонда, чтобы четко понять различия в инвестиционной политике.

4. Проверьте прошлые результаты деятельности

После отбора лучших фондов важно оценить их прошлую эффективность. Ищите фонды с стабильной доходностью, низкой волатильностью и разумным диверсификацией рисков.

Преимущества инвестирования в взаимные фонды

Причина популярности взаимных фондов — их многочисленные преимущества:

Лучшее диверсифицирование рисков — мелкие инвесторы с ограниченными средствами могут получить доступ к разнообразным активам, включая иностранные или дорогостоящие активы. Совместные вложения позволяют легко создавать диверсифицированный портфель.

Профессиональное управление — поскольку управляющие фондом зарегистрированы и регулируются рынком ценных бумаг, инвесторы получают поддержку от опытных и надежных профессионалов.

Прозрачность и контроль — постоянный контроль со стороны Комиссии по ценным бумагам обеспечивает уверенность в том, что ваши инвестиции находятся под надзором и управляются должным образом.

Классификация взаимных фондов

По типу обратной продажи (Liquidity Profile)

Закрытые фонды (Closed-End Fund) — продаются один раз при сборе средств, количество паев фиксировано на весь срок. Можно выкупить паи только один раз по установленному графику. Недостаток — высокая рискованность ликвидности, но преимущество — снижение риска оттока капитала.

Открытые фонды (Open-End Fund) — позволяют покупать и продавать паи в любое время, что дает большую гибкость. Размер фонда меняется в зависимости от сделок инвесторов. Удобство — хорошая ликвидность, но усложняет управление капиталом.

По инвестиционной политике (Investment Strategy)

Фонд денежного рынка (Money Market Fund) — инвестирует в депозиты и краткосрочные долговые инструменты со сроком до 1 года. Доход выражается в виде процентов. Самый низкий уровень волатильности и риска. Подходит для хранения средств или для тех, кто избегает рисков.

Фонд облигаций (Fixed Income Fund) — инвестирует в депозиты, государственные облигации, облигации государственных предприятий, векселя, депозитные сертификаты и корпоративные облигации. Обеспечивает доход выше рынка денежного рынка, при этом риск остается низким. Подходит для диверсификации рисков вместе с другими активами.

Смешанный фонд (Mixed Fund) — инвестирует как в долговые, так и в акционерные инструменты, при этом доля акций не превышает 80%. Подходит для инвесторов со средним уровнем риска, а также для начинающих на рынке акций без опыта.

Гибкий фонд (Flexible Fund) — инвестирует в долговые и акционерные инструменты свободно, без ограничений по пропорциям. Управляющий может увеличивать долю акций до 100% или уменьшать ее в зависимости от рыночных ожиданий. Подходит для инвесторов со средним и высоким уровнем риска, не желающих самостоятельно управлять портфелем.

Фонд акций (Equity Fund) — инвестирует преимущественно в акции, доля которых должна быть не менее 80%. Обеспечивает высокий доход при высокой волатильности. Подходит для тех, кто хочет инвестировать в акции, но не имеет времени управлять ими самостоятельно.

Фонд отраслевых секторов (Sector Fund) — инвестирует в акции одной отрасли, например, банки, коммуникации, транспорт, не менее 80% портфеля. Обеспечивает более высокую доходность и риск по сравнению со средним по рынку. Подходит для инвесторов с высоким уровнем риска или обладающих инсайдерской информацией о тенденциях отрасли.

Альтернативные инвестиционные фонды (Alternative Investment Fund) — инвестируют в товары, золото, нефть, сельскохозяйственные продукты. Высокая волатильность цен, высокий риск и доходность. Подходят для инвесторов с высоким уровнем риска, желающих диверсифицировать портфель за счет альтернативных активов.

Нет универсального фонда, подходящего всем. Каждый должен найти оптимальную комбинацию в соответствии со своей ситуацией и текущими условиями.

Мониторинг и оценка результатов после инвестирования

Постоянный контроль результатов

После открытия счета и покупки паев важно регулярно отслеживать эффективность. При изменениях в экономической ситуации может потребоваться переключение между фондами или корректировка портфеля.

Расчет доходности

Доходность взаимных фондов может поступать из двух источников:

Капитальная прибыль — изменение стоимости NAV (Net Asset Value). NAV рассчитывается как сумма стоимости всех активов фонда на конец дня минус обязательства. Если цена NAV при продаже выше, чем при покупке, разница — прибыль, и наоборот.

Дивиденды — выплаты, которые некоторые фонды периодически распределяют держателям паев без необходимости их продажи. Инвесторам следует учитывать оба вида доходов для оценки общей доходности инвестиций.

Итоги и принятие решений

Никто не рождается экспертом в области инвестиций. Основная роль взаимных фондов — помочь компенсировать эти недостатки, превращая их в преимущества, будь то ограниченные знания, опыт, время или стартовый капитал.

Когда эти ограничения перестают быть препятствиями, а инфляция съедает ваши сбережения, инвестирование через взаимные фонды становится разумным решением. Главное — не выбрать конкретный фонд, а начать действовать. Успешное инвестирование — это половина дела, и она зависит от понимания себя и правильного начала.