28K уровень потерян и возвращен! Три крупных институциональных игрока активно торгуют, за один день покупка превысила 19.1 миллиардов, за этим стоит крупная миграция капитала

Тайваньский фондовый рынок сегодня успешно восстановил уровень 28K и закрепился на отметке 28,303.78 пункта (рост на 1.15%). Сигналы трёх основных игроков рынка взлетели — совокупная чистая покупка в один день достигла 19.117 млрд юаней, установив новый рекорд за последний период, объём торгов одновременно увеличился до 424.744 млрд юаней. Это не просто цифра роста, а отражение крупной ротации глобального капитала на фоне ожиданий снижения ставок ФРС.

Иностранный капитал лидирует, инвестиционные компании присоединяются: анализ активности трёх основных игроков

Согласно данным биржи в реальном времени, иностранный капитал сегодня совершил чистую покупку в размере 14.088 млрд юаней, сохраняя четвёртый день подряд режим чистой покупки, с累улятивным объёмом 36.8 млрд юаней за неделю. Инвестиционные компании совершили чистую покупку в размере 1.029 млрд юаней, сместив акцент на финансовые акции для хеджирования, в то время как дилеры совершили чистую покупку в размере 4 млрд юаней, захватив концепции памяти и печатных плат. Восемь государственных акционерных компаний проведут противоположную небольшую продажу в размере 2 млрд юаней, что указывает на формирование консенсуса на бычьем рынке.

Ключевые активности иностранного капитала: TSMC подвергся сметанию с позиций 10,500 лотов, Foxconn 5,200 лотов, Nanya Technology 2,500 лотов, голубые фишки стали инвестиционной зоной концентрации капитала. Активности инвестиционных компаний указывают на Fubon Financial и Taiwan New Bank и другие финансовые активы с доходностью свыше 5%, отражая корректировку институционального капитала с переоценённых технологических акций.

Большая миграция азиатского капитала: цепной эффект слабого доллара

Индекс доллара упал до 102.5, переоценённые технологические акции США потеряли привлекательность, иностранный капитал на этой неделе чистый приток в Азию превысил 15 млрд долларов. Nikkei 225 вырос на 1.2% до 39,800 пункта, KOSPI вырос на 0.8% до 2,650 пункта, Nifty 50 вырос на 0.9% до 24,200 пункта, эта волна активности тайваньского рынка не является изолированным событием, а скорее отражением поглощения Азией глобального капитала в целом.

Индия и Вьетнам привлекли по 2 млрд долларов капитала, став развивающимися рынками с самым быстрым притоком; банковские акции Японии выросли на 2.5%, что указывает на смещение капитала с акций роста к ценностным бумагам и высокодивидендным активам. ОЭСР прогнозирует, что приток капитала в Азию в 2025 году достигнет 50 млрд долларов, тайваньский рынок как крупнейший центр электроники и финансов Азии будет первым, кто получит преимущества.

Ускорение ротации секторов: волна сорвавшихся верхних пределов в полупроводниках, стекле и печатных платах

Ротация секторов на тайваньском рынке более очевидна, индекс полупроводников резко вырос на 2.31%, пять акций Macronix, Winbond, VIA, Silicon Motion и Walton достигли верхнего предела; стекольный сектор вырос на 4.22%, лидируя в росте, Taiwan Glass вырос на 4.8% до 38.2 юаней, Formosa Epitaxy вырос на 7.73%; печатные платы продолжают импульс, Unimicron вырос на 4.8%. Nanya Technology вырос на 6.86% до 163.5 юаней, отражая рост DRAM и NAND на 15% и сильный спрос на пополнение запасов.

За этой волной взлётов верхних пределов стоит совокупный эффект пополнения DRAM, объёмные заказы печатных плат и восстановление потребительского спроса. Однако биржа одновременно указала на 15 акций, требующих внимания, с коэффициентом промывки 30-50%, включая лидеров секторов, таких как Nanya Technology, Winbond, Unimicron и Taiwan Glass, краткосрочный риск спекуляции уже подал красную сигнализацию.

Защита голубых фишек, финансовые акции растут вместе: запускается логика закрытия счётов перед концом года

TSMC вырос на 2.4% до 1,495 юаней (резкий рост на 35 юаней), один акт внёс более 200 пункта в индекс; Foxconn и MediaTek вырос на 0.43% и 1.05% соответственно, три голубые фишки образуют защитный паттерн. Финансовый сектор вырос на 0.28%, Fubon Financial и Taiwan New Bank выросли более чем на 2%, получив выгоду от укрепления тайваньского доллара до 31.25 юаней, снижающего стоимость обмена валют.

Аналитики предсказывают, что активность закрытия счётов перед концом года продлится до конца декабря, исторические данные показывают среднее увеличение в декабре 4-6%, прогнозируется уровень 28,500 пункта. Однако аналитик First Capital Investment Advisory Services Виллиам К. Се предупреждает, что логика закрытия счётов перед концом года легко привлекает розницу на рост, аналогично событию обвала фьючерсов Taiex в августе 2024 года, рекомендуется сокращать позиции при росте и переходить на финансовый и голубые фишки с стабильными основами.

Предупреждение риска: RSI поднялся до 68, внутренняя структура уже показала трещины

Председатель Fubon Investment Services Чэнь Ичжао указывает, что RSI тайваньского рынка поднялся до 68, в зоне бычьего уклона, уровень поддержки 28,000 пункта, проверка сопротивления 28,500 пункта. Если после заявления ФРС данные горячие (核心PCE превышит ожидания), может быть вызвана фиксация прибыли. Высокий коэффициент промывки акций, требующих внимания, отражает риск контроля больших игроков и короткого сжатия, краткосрочная волатильность растёт.

Инвесторы должны внимательно отслеживать американские данные PCE сегодня вечером и решения ФРС завтра и позже, сбалансировать оптимизм и осторожность, установить стоп-лосс в пределах 5% и разнообразить портфель, чтобы избежать рисков отдельных акций. Этот отскок тайваньского рынка не только продолжение эффекта ФРС, но и отражение стратегического положения азиатского рынка в глобальной ротации капитала.