Если вы хотите инвестировать в акции, облигации и ценные бумаги, что вам нужно знать о различиях?

Почему важно понимать разницу между акциями, облигациями и акционерным капиталом?

Выбор активов для инвестирования — не простая задача, особенно при необходимости определиться между акциями, облигациями и акционерным капиталом, каждый из которых обладает своими уникальными характеристиками. Инвесторы, не разбирающиеся в различиях, часто совершают неправильный выбор, что приводит к меньшей доходности, чем планировалось, или к повышенным рискам. Эта статья поможет вам понять особенности каждого вида инвестиционных активов, чтобы вы могли создавать более сбалансированные портфели.

Четкое сравнение: чем отличаются акции, облигации и акционерный капитал?

Что такое акционерный капитал? И сколько его видов?

Право собственности и права

Акционерный капитал (Equity) — это документ, подтверждающий, что вы являетесь частью собственности компании. Покупая акции компании, вы получаете право на получение дивидендов из прибыли и участвуете в голосовании на собрании акционеров. Однако, в случае банкротства, вы получите деньги последним, после всех кредиторов. Поэтому инвестиции в акционерный капитал связаны с более высоким риском по сравнению с облигациями.

Виды акционерного капитала

Обыкновенные акции (Common Stock) — наиболее распространённый вид акций. Владельцы обыкновенных акций имеют право на получение дивидендов, голосовать на собраниях и получать возврат капитала при ликвидации компании пропорционально своей доле.

Привилегированные акции (Preferred Stock) — комбинированный инструмент между акциями и облигациями. Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса, но получают фиксированные дивиденды и имеют преимущество при возврате капитала перед обыкновенными акционерами.

Варранты (Warrant) — производные инструменты, дающие право купить акции компании по заранее установленной цене и в определённое время. Инвесторы получают доход за счёт разницы в цене.

Основные рынки: где торгуются акции и акционерный капитал

Первичный рынок (Primary Market)

Первичный рынок — это место, где компания впервые выпускает новые ценные бумаги для привлечения капитала. Он делится на два типа:

• Private Placement (PP): компания предлагает акции ограниченному кругу инвесторов (не более 35 человек) или финансовым институтам без публичного размещения.
• Public Offering (PO): компания предлагает акции широкой публике после одобрения регулятора.

Вторичный рынок (Secondary Market)

Вторичный рынок — это место, где инвесторы покупают и продают уже выпущенные ценные бумаги, что обеспечивает их обращение между держателями. Он делится на:

• Фондовая биржа Таиланда (SET): для крупных компаний с уставным капиталом от 300 миллионов бат.
• Биржа MAI (Market for Alternative Investment): для средних и малых перспективных предприятий с уставным капиталом от 20 миллионов бат.
• Внебиржевой рынок (OTC): рынок, где сделки осуществляются напрямую между покупателем и продавцом без участия биржи.

Инвестиционные фонды: ещё один вариант вложений в акции

Инвестиционные фонды (Mutual Fund Securities)

Инвестиционные фонды (Mutual Funds) — это объединение средств многих инвесторов для профессионального управления портфелем. Каждый инвестор владеет долей в фонде, называемой ###unit(, которая отражает его часть в общем портфеле. Стоимость доли зависит от общего объема активов фонда.

) Преимущества инвестирования в фонды

• Управление профессионалов с большим опытом
• Возможность инвестировать в разнообразные активы ###акции, облигации, варранты, другие ценные бумаги###
• Снижение рисков за счёт диверсификации
• Удобство и простота покупки и продажи
• Регулярные дивиденды

Риски, которые нужно учитывать: акции и облигации

Риск инвестирования в акции

Инвестиции в акции связаны с несколькими видами рисков:

• Риск ценовых колебаний: цены на акции могут быстро меняться в зависимости от рыночной ситуации
• Риск бизнеса: эффективность компании может снизиться из-за плохого управления
• Кредитный риск: компания может иметь слишком высокий уровень задолженности
• Экономический риск: кризисы или геополитические события могут негативно сказаться на рынке
• Риск дивидендов: компания может не выплатить дивиденды в год с убытками

Риск инвестирования в облигации

Облигации считаются менее рискованными, но всё равно требуют внимания:

• Риск дефолта: эмитент может не выполнить обязательства по выплатам
• Риск изменения процентных ставок: при росте ставок стоимость существующих облигаций падает
• Кредитный риск: компания может снизить выплаты или объявить дефолт

Как выбрать активы, соответствующие вашему уровню риска?

Для тех, кто готов к высоким рискам

Если вы можете принять возможность потерь и хотите получить высокую доходность, выбирайте акции, особенно обыкновенные. Инвесторы, вкладывающие в компании с высоким потенциалом роста, могут рассчитывать на большие прибыли.

( Для тех, кто ищет стабильность

Если вам важен стабильный доход и вы избегаете высоких рисков, лучше выбрать облигации, такие как государственные облигации или корпоративные облигации с хорошей кредитной историей.

) Балансированный подход: диверсификация портфеля

Мудрый инвестор не кладёт все яйца в одну корзину. Рассмотрите возможность сочетания:

• 60% акций (обыкновенные акции + привилегированные акции + фонды)
• 30% облигаций облигации + корпоративные облигации
• 10% других активов или наличных для ликвидности

Эти пропорции можно корректировать в зависимости от вашего возраста и целей.

Регулярная оценка эффективности инвестиций

Инвестиции в акции требуют постоянного мониторинга, рекомендуется пересматривать портфель каждые 3-6 месяцев, чтобы:

• Проверить баланс активов
• Корректировать слабые позиции
• Увеличивать или уменьшать доли в зависимости от рыночных условий и личных обстоятельств
• Постепенно переводить портфель в более безопасные активы перед выходом на пенсию

Итог

Выбор между акциями, облигациями и акционерным капиталом — не универсальный рецепт. Всё зависит от вашей ситуации, целей и уровня риска, который вы готовы принять. Понимание характеристик каждого вида активов и их отличий поможет вам создать сбалансированный и подходящий портфель, увеличивая шансы на прибыль при управляемом риске.