Руководство по Margin Call (требование о дополнительном залоге): за одну минуту понять, что такое требование о дополнительном залоге

Что такое Margin Call? Простое объяснение требования маржинального обеспечения

В маржинальной торговле брокеры требуют, чтобы вы поддерживали определенный уровень маржи. Проще говоря, Margin call (требование маржинального обеспечения) — это сигнал тревоги от брокера — когда ваш счет убыточен до такой степени, что сумма маржи опускается ниже установленного ими уровня, и они уведомляют вас о необходимости немедленно пополнить счет или закрыть позиции.

margin означает маржу — это средства, которые вы блокируете для открытия позиции. Когда убытки превышают использованную маржу, срабатывает требование маржинального обеспечения — это способ защиты брокера и поддержания порядка на рынке.

Как рассчитывается уровень маржи? Когда может сработать требование?

Уровень маржи выражается в процентах, расчет очень прост:

Уровень маржи = (Чистая стоимость счета ÷ Используемая маржа) × 100%

Здесь есть несколько ключевых понятий:

• Чистая стоимость счета: все наличные средства на вашем счете плюс нереализованные прибыль и убытки по открытым позициям
• Используемая маржа: сумма маржи, занятая всеми открытыми позициями

Когда уровень маржи опускается до 100%, это означает, что ваша чистая стоимость равна или ниже использованной марже, и брокер прекратит разрешать открывать новые позиции. Если цена продолжит падать и достигнет уровня стоп-аута (обычно 20-30%), система автоматически закроет позиции.

Практический пример: как поэтапно срабатывает требование маржинального обеспечения

Сценарий 1: риск одной крупной сделки

Допустим, у вас есть 1000 долларов на счете, вы покупаете евро/доллар на сумму 10 000 долларов, требование маржи — 5%, тогда эта сделка занимает 200 долларов маржи.

Текущий уровень маржи = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Выглядит безопасно. Но если рынок внезапно развернется против вас, и убытки по счету составят 800 долларов, то чистая стоимость счета станет 200 долларов.

Уровень маржи мгновенно снизится до = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Вы уже получили предупреждение о требовании маржинального обеспечения, больше не можете открывать новые позиции.

Сценарий 2: риск при нескольких позициях

Также, при счете в 1000 долларов, если вы открыли 5 позиций по 200 долларов (итого 1000 долларов маржи), уровень маржи — 100%, и у вас уже нет запаса. Любой небольшой убыток по любой позиции сразу вызовет требование маржинального обеспечения или автоматическую ликвидацию.

Как избежать требования маржинального обеспечения?

Первый совет: снизить уровень кредитного плеча

Не используйте весь капитал для маржи. Даже если можно взять кредитное плечо 10x, лучше использовать 2-3x. Так у вас останется большой запас маржи.

Второй совет: устанавливайте стоп-лоссы

При открытии позиции сразу задавайте уровень стоп-лосса. Когда цена достигнет заданного уровня убытка, система автоматически закроет позицию, что поможет контролировать убытки и избежать принудительной ликвидации.

Третий совет: диверсифицируйте позиции

Не концентрируйте все средства в одной паре или активе. Распределите маржу между разными валютными парами или активами — даже если одна позиция убыточна, другие могут приносить прибыль, снижая общий риск.

Четвертый совет: регулярно проверяйте состояние счета

Привычка — раз в неделю проверять уровень маржи. Если он опустился ниже 200%, стоит пополнить средства или закрыть часть позиций, чтобы не дойти до принудительной ликвидации брокером.

Пятый совет: разрабатывайте торговый план с учетом риска

Перед началом торговли определите максимально допустимый уровень убытков. Например, если у вас 1000 долларов, установите лимит потерь по одной сделке в 50 долларов — так вы сможете контролировать общий риск.