Почему важно понимать ВВП для принятия инвестиционных решений

Когда вы наблюдаете регулярные колебания индекса SET Index, вам может быть интересно, что является истинной движущей силой. Один из важных ответов — это ВВП (Gross Domestic Product), который является ключевым показателем экономического состояния. Когда данные ВВП выходят в каждый период, рынок капитала обычно быстро реагирует. В этой статье мы углубимся в роль ВВП при планировании ваших инвестиций.

Что такое ВВП на самом деле

Если дать точное определение, ВВП — это общая стоимость товаров и услуг, которые страна произвела и завершила в определенный период времени, измеренная с финансовой или рыночной точки зрения. Эта цифра дает полное представление о размере и состоянии экономической системы в определенный период.

Обычно ВВП рассчитывается на годовой основе, хотя в некоторых странах, таких как Соединенные Штаты, оценки ВВП публикуются ежеквартально. Эти данные корректируются с учетом изменения цен для получения цифр, очищенных от инфляции.

Структура ВВП: из каких компонентов он состоит

Экономисты разделили ВВП на четыре основных компонента в соответствии с классической формулой ВВП = C + G + I + NX

1. C - Личное потребление (Private Consumption)

Это сумма денег, которую потребители тратят на покупку товаров и услуг. Это потребление напрямую способствует экономическому росту. Когда потребительское доверие высоко, люди склонны тратить больше, что приводит к расширению экономики. И наоборот, беспокойство о будущем приводит к сокращению расходов.

2. G - Государственные расходы (Government Spending)

Правительство поддерживает экономику посредством расходов на оборудование, инфраструктуру и зарплаты. Важность этого компонента возрастает при экономическом спаде, поскольку по мере снижения частных инвестиций государство должно вмешаться для уравновешивания.

3. I - Частные инвестиции (Private Investment)

Предприятия тратят деньги на покупку машин, оборудования и строительство. Этот фактор критически важен, поскольку он повышает производительность страны и создает новые рабочие места, непосредственно влияя на занятость и доход населения.

4. NX - Чистый экспорт (Net Exports)

Это расчет равен экспорту минус импорт. Товары, которые страна экспортирует в другие страны, добавляют ВВП, в то время как импортные товары уменьшают ВВП. Таким образом, чистый экспорт представляет конкурентоспособность страны на мировом рынке.

Разница между номинальным ВВП и реальным ВВП

Когда речь идет о ВВП, существуют два важных способа измерения.

Номинальный ВВП - измеряется в текущих ценах

Этот тип включает в расчет текущие рыночные цены, что означает, что инфляция не вычитается. Номинальный ВВП может выглядеть так, как будто экономика растет намного больше, потому что цены на товары выше, а не потому, что производство действительно увеличилось. Номинальный ВВП используется для сравнения данных в течение одного года, например квартала 1 и квартала 2.

Реальный ВВП - скорректированный на инфляцию

Этот показатель отражает фактический объем произведённых товаров и услуг, используя постоянные цены базового года (base year). Экономисты используют дефлятор ВВП (GDP deflator) для расчета этого значения. Например, если цены выросли на 5% с базового года, дефлятор составит 1,05. Номинальный ВВП делится на это значение для получения реального ВВП.

Разница между номинальным и реальным ВВП подскажет вам, насколько серьёзна инфляция в стране. Если разница значительна, это означает, что цены в стране быстро растут.

Как ВВП влияет на экономику страны

Цифра ВВП в каждый период служит термометром здоровья экономики. Когда ВВП растет, это означает, что экономическая система жива и здоровая, бизнес процветает, и люди получают доход. Когда ВВП падает или растет медленно, это сигнал предупреждения о том, что экономика замедляется.

Политики используют данные ВВП для принятия решений о том, следует ли увеличивать или снижать государственные расходы, снижать или повышать процентные ставки. Инвесторы и предприниматели используют эту же информацию для планирования своих инвестиционных стратегий.

Связь между ВВП и фондовым рынком

Вот что действительно важно учитывать. Все компании, котирующиеся на фондовом рынке, являются компонентами ВВП. Когда эти компании показывают хорошие результаты и прибыль растет, это отражается в растущей цифре ВВП.

Когда ВВП расширяется, доверие инвесторов растет, они спешат покупать акции, индекс SET Index растет. И наоборот, когда ВВП сокращается, растет беспокойство, инвесторы начинают продавать акции, и фондовый рынок падает.

Эта связь не случайность, а ясная причинно-следственная связь. ВВП и индекс рынка имеют тенденцию двигаться в одном направлении в долгосрочной перспективе.

Заключение: почему нужно обращать внимание на ВВП

Хотя ВВП не является идеальным показателем на 100%, он предоставляет важную информацию для понимания экономики и рынка капитала.

Для тех, кто хочет тщательно планировать инвестиции, мониторинг цифр ВВП и их тенденций является чем-то, что нельзя упускать. Поскольку отчеты ВВП выходят регулярно, они дают инвесторам возможность корректировать инвестиционную стратегию в соответствии с экономической реальностью в каждый период.

Если вы хотите принимать хорошие инвестиционные решения, собирайте информацию из нескольких источников, включая ВВП, данные о занятости, индексы цен и другое. Комбинированная информация предоставит вам более качественный анализ. Эта статья надеется помочь вам понять, как работает экономика и какую критическую роль ВВП играет в ваших инвестиционных решениях.