Обзор рынка 23 декабря: драгоценные металлы растут и достигают новых максимумов, увеличение инвестиций в AI в технологическом секторе, усиление колебаний японской йены на фоне слабости доллара

Глобальные товары вступили в “золотую неделю”, драгоценные металлы коллективно преодолели ключевые психологические уровни. Под влиянием роста геополитических рисков, ожиданий снижения ставок ФРС и падения индекса доллара разворачивается полный бычий рынок металлов.

Драгоценные металлы и энергоносители поют хором роста

Золото преодолело психологический уровень в 4400 долларов, последняя котировка составляет 4443,9 доллара за унцию, прирост 2,43%, обновило исторический максимум до 4449 долларов. Серебро еще более агрессивно — вверх на 2,82% до 69,44 доллара за унцию, приближаясь к психологическому уровню 70 долларов. Медь на Лондонской бирже также не отстает, выросла до 11996,18 доллара за тонну, прирост 1,01%.

Особого внимания заслуживают “скрытые победители” среди драгоценных металлов — палладий и платина показали впечатляющие результаты. Спотовый палладий в третий раз за три года достиг исторического максимума, однажды дошел до 1800,85 доллара за унцию, прирост 4,86%; спотовая платина также пробила вершину, однажды поднялась до 2096,81 доллара за унцию, прирост 6,07%.

На энергетическом фронте WTI продолжает рост до 57,95 доллара за баррель, прирост 2,49%, поддерживается главным образом отсутствием прогресса в мирных переговорах между США и Украиной.

Три дня роста американского фондового рынка плюс ожидания рождественского ралли

Настроение на рынке заметно улучшилось, три основных индекса США растут третий день подряд. Dow Jones вырос на 0,47%, S&P 500 на 0,64%, Nasdaq на 0,52%, китайский индекс China Golden Dragon также вырос на 0,58%. Индекс волатильности VIX значительно снизился на 5,5%, достигнув новых минимумов за более чем год, инвесторы с нетерпением ждут движения рынка накануне и после Рождества.

Европейские фондовые рынки полностью показали небольшую коррекцию: британский FTSE 100 упал на 0,32%, французский CAC 40 упал на 0,37%, немецкий DAX 30 упал на 0,02%.

Технологические акции лидируют, энтузиазм к инвестициям в ИИ не ослабевает

Технологические акции продолжают вести рост. Акции Nvidia (Nvidia) закрылись с приростом 1,5%, Tesla (Tesla) выросла на 1,6%, Oracle (Oracle) отскочила на 3,3%, Micron Technology (Micron) выросла на 4%, инвестиционный энтузиазм в полупроводниковой отрасли остается устойчивым.

Материнская компания Google — Alphabet в понедельник объявила о громкой сделке, достигнута окончательная договоренность о приобретении компании по управлению центрами обработки данных и энергетической инфраструктурой Intersect Power за 4,75 миллиарда долларов наличными с принятием связанных долгов. Этот шаг свидетельствует об увеличении вложений технологических гигантов в инфраструктуру ИИ. Intersect владеет активами стоимостью 15 миллиардов долларов в эксплуатации и строительстве, к 2028 году установленная емкость достигнет 10,8 гигаватт, что эквивалентно более чем 20-кратной мощности плотины Гувера. Генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи заявил, что это приобретение поможет расширить производственные мощности, переосмыслить решения в области энергетики, отражая рыночную реальность резко возросшего спроса на электроэнергию для генеративного ИИ.

Колебания валютных курсов усиливаются, “защита иены” при ослабленном долларе

Индекс доллара упал на 0,48% до 98,24, продолжая ослабленный тренд. USD/JPY упал на 0,44%, тогда как EUR/USD вырос на 0,45%. Министр финансов Японии Катацукой издал самое суровое на данный момент предупреждение о спекулятивных колебаниях иены, заявив о намерении принять “смелые меры” для противодействия изменениям валютного курса, не соответствующим фундаментальным показателям, это намекает на то, что интервенционные действия получили одобрение США. Этот комментарий отражает неловкую ситуацию с ослаблением иены после повышения ставок Банком Японии, а также привлекает новое внимание к валютным курсам азиатских развивающихся рынков, включая пару малайзийский ринггит/иена.

Доходность десятилетнего американского государственного долга составляет примерно 4,16%, увеличившись на 2 базисных пункта по сравнению с предыдущим торговым днем.

Криптоактивы с небольшой коррекцией, новые данные показывают замедлившийся рост

Биткойн (BTC) котируется на уровне 92,66K доллара, падение за 24 часа составляет 0,99%. Эфириум (ETH) котируется на уровне 3,25K доллара, прирост за 24 часа 2,21%. На рынке Гонконга ночные фьючерсы Hang Seng закрылись на уровне 25909 пунктов, на 107 пунктов выше закрытия индекса Hang Seng вчера на 25801 пункте.

Макроэкономический фон: ожидания снижения ставок усиливаются, данные МВФ показывают снижение доли резервов в долларах

Член правления ФРС Стивен Миран (Stephen Miran) заявил, что если ФРС не продолжит снижение ставок в следующем году, это может привести к риску экономического спада. Миран подчеркивает, что рост безработицы должен стать основанием для продолжения снижения ставок, его голубиная позиция остается неизменной с момента присоединения к ФРС в сентябре.

Данные Международного валютного фонда (IMF) показывают, что доля доллара в глобальных резервах валют в третьем квартале снизилась до 56,92%, снизившись с 57,08% во втором квартале, тогда как доля евро возросла с 20,24% до 20,33%, а доля иены с 5,65% до 5,82%. Это отражает то, что под влиянием политики тарифов Трампа центральные банки всего мира медленно корректируют структуру валютных резервов.

Goldman Sachs оптимистична по акциям малых компаний, растут возможности для слияний и поглощений

Стратег Goldman Sachs Бен Снайдер Ben Snider прогнозирует, что индекс Russell 2000, отслеживающий акции американских малых компаний, вероятно, вырастет на 10% в следующем году, приближаясь к ожидаемому возврату S&P 500 в 12%. Он считает, что изменения фискальной политики, ускорение внедрения искусственного интеллекта и рост слияний и поглощений создадут множество инвестиционных возможностей для малых компаний.