EUR/GBP: Как развитие курса евро к фунту определяет новые торговые возможности

Евро/фунт стерлингов по-прежнему остается одним из наиболее динамичных и наблюдаемых валютных инструментов на международных рынках. После последних движений, которые привели котировки к новым минимумам, многие трейдеры пересматривают свои стратегии по отношению к этому кроссу, который исторически создавал интересные возможности. Но что действительно объясняет текущее поведение фунта по отношению к евро?

От 1.30€ до 1.12€: путь фунта за десятилетие

Недавняя история развития евро-фунта — без сомнения, история Брексита. До референдума 2016 года кросс GBP/EUR уверенно котировался выше 1.30€. Этот голосовой выбор стал точкой кардинального перелома.

С тех пор фунт колебался по бурным водам. Самое драматичное падение произошло сразу после результатов референдума, когда стерлинг пережил худший день за три десятилетия. Но это был только первый удар. В 2017 и снова в 2019 годах последовали другие значительные обвалы, которые привели котировки евро/фунт к новым минимумам по отношению к евро и другим ключевым валютам.

Что происходило на рынке? Финансовые институты, ожидая усиления торговых трений и сохраняющейся политической неопределенности, начали массово продавать активы, номинированные в фунтах стерлингов. Когда предложение фунтов увеличивается, а спрос снижается, цена не может не падать.

В начале 2022 года ситуация казалась немного улучшенной, курс снова приближался к верхней границе 5-летнего диапазона (около 1.21€). Однако с середины года котировки опустились к нижней границе. В середине января 2023 года фунт достиг 1.124€, уровней, не виданных с сентября прошлого года.

Ключевой текущий показатель: В начале февраля 2023 года котировка закрылась на уровне 1.120€, что отражает падение на 1.45% за последний месяц и на 2.03% за последние три месяца.

Реальные движущие силы колебаний EUR/GBP

Недостаточно обвинять во всем Брексит. Развитие евро-фунта зависит от множества факторов, действующих одновременно на рынке.

Макроэкономические показатели: ВВП, инфляция, уровень безработицы и производственная активность — это данные, которые действительно двигают валюты. Инвесторы постоянно оценивают, какая экономика предлагает лучшие перспективы, и этот анализ отражается в спросе на их валюту.

Дивергентная монетарная политика: Банк Англии и Европейский центральный банк сталкиваются с похожими дилеммами, но с потенциально разными ответами. Обе организации повысили ставки для борьбы с инфляцией, но любые значительные расхождения в их будущих решениях могут изменить баланс пар EUR/GBP.

Экономические прогнозы важны: Согласно последним данным международных организаций, рост экономики Великобритании в 2023 году ожидается практически нулевым, в то время как зона евро сохраняет более позитивные перспективы роста. Эта разница в ожиданиях естественно давит фунт вниз по отношению к евро.

Настроение рынка: Возможно, самый волатильный фактор. Неопределенность относительно долгосрочных последствий Брексита, а также глобальные опасения (как конфликт Россия-Украина и его влияние на инфляцию) создают атмосферу избегания риска, которая исторически благоприятствует валютам «убежища», таким как евро, по сравнению с фунтом.

Ликвидность: характеристика, которая отличает EUR/GBP

Техническая особенность, которую трейдеры не могут игнорировать, — это высокая ликвидность пары GBP/EUR, в то время как ее обратная (EUR/GBP) менее ликвидна. Эта разница вызывает отклонения в ценах, которые усиливаются в периоды экстремальной волатильности. Такое отклонение полезно аналитикам, ищущим прогнозировать будущие движения кросса.

Практические стратегии для торговли развитием евро-фунта

Понимание механики пары

Если вы торгуете GBP/EUR, помните, что покупаете фунты и продаете евро. Каждый пункт котировки показывает, сколько евро нужно для приобретения одного фунта. Низкая ставка (как текущая 1.12€) означает, что евро относительно сильное. Для тех, кто ищет купить евро за фунты, сейчас не лучшее время цикла.

Синхронизация с лондонской сессией

Несмотря на то, что рынок форекс работает 24/5, EUR/GBP испытывает свою максимальную волатильность во время торгового часа Лондона (08:00 - 17:00 по местному времени). Именно в это время происходит примерно 35% от общего дневного объема сделок на форекс. Торговля вне этих часов означает меньше возможностей и потенциально более широкие спреды.

Мониторинг экономического календаря

Любое важное объявление из Великобритании или еврозоны может повлиять на курс. Данные по занятости в Великобритании, ожидания инфляции и заявления по монетарной политике Банка Англии — ключевые моменты для открытия позиций или корректировки экспозиции.

Анализ трендов с помощью технических инструментов

Не торгуйте без структуры. Используйте индикаторы тренда и графический анализ для выявления паттернов. Исторический диапазон за 52 недели (1.0786€ - 1.2190€) служит ориентиром ожидаемой волатильности.

Что ожидает будущее для GBP/EUR?

Развитие евро-фунта продолжит определяться макроэкономическими факторами и монетарной политикой. Ожидается, что Великобритания столкнется с рецессией в ближайших кварталах, а восстановление — слабое, с прогнозом на 2024 год. Инфляция может достичь 11% в этом горизонте.

Тем временем, недавно принятая осторожность Банка Англии действует как тормоз для валюты. Однако не все так мрачно: более устойчивые показатели занятости могут изменить настроение, если создание рабочих мест останется устойчивым.

В заключение, пара EUR/GBP предлагает торговые возможности для тех, кто понимает ее динамику. Развитие евро-фунта отражает сложность глобальных рынков, где политика, экономика и настроение переплетаются. Тщательное отслеживание экономических новостей, соблюдение часов максимальной волатильности и строгое применение технического анализа — ключи к успешной навигации по этому кроссу.

Диапазон ориентировочно 2023: Ожидайте движений в пределах установленного диапазона, ключевыми точками являются 1.08€ в поддержку и 1.21€ в исторический сопротивление. Следующим важным катализатором станет следующий отчет о ставках Банка Англии.