Понимание ETF: инвестиционный инструмент для всех

ETF - что это, простое определение

В контексте современного инвестиционного рынка термин ETF (Exchange Traded Fund) обозначает фонд, зарегистрированный и торгующийся на фондовом рынке наподобие обычных акций. Однако по сути ETF - это разновидность открытого фонда, объединяющего различные типы активов, включая акции, облигации, золото или другие товары.

Инвестиционные компании, управляющие паевыми фондами ((управляющие компании)), управляют этими ETF, действуя в соответствии с установленным базовым индексом. Когда инвестор покупает ETF, он получает право на доход из двух источников: прирост стоимости (Capital Gain) при расстании выше и дивиденды (Dividend) из распределения, произведенного менеджером.

Различные типы ETF для разных потребностей

На современном рынке ETF - это не единственный вариант, а существует множество форм для адаптации к инвестиционной стратегии каждого человека:

Акционные ETF - наиболее популярный тип, инвестирующий в акции широкого рынка, определенных секторов или даже отдельных стран. Примеры включают SPDR S&P 500 ETF (SPY) или Technology Select Sector SPDR Fund (XLK).

Облигационные ETF (Bond ETF) - сосредоточены на государственных облигациях, корпоративных облигациях или муниципальных облигациях, предоставляя инвесторам доступ к различным долговым активам, например iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

Товарные ETF - предоставляют доступ к золоту, серебру, нефти и сельскохозяйственной продукции без необходимости держать физические активы, такие как SPDR Gold Shares (GLD).

Секторные и отраслевые ETF, такие как Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) или iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), помогают инвесторам ориентироваться на потенциальные рыночные сегменты.

Международные ETF - обеспечивают воздействие на иностранные рынки и мировую экономику, такие как iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM).

Мультиактивные ETF - объединяют акции, облигации и товары в одном фонде, подходят для инвесторов, ищущих баланс.

Обратные и рычаговые ETF - для опытных инвесторов, использующих производные финансовые инструменты для получения обратной прибыли или увеличения прибыли.

Сравнение: ETF против акций против паевых фондов

Выбор подходящего инвестиционного инструмента требует понимания существенных различий:

Структура и торговля: ETF торгуются в течение дня на фондовом рынке, как акции, со справедливой ценой, колеблющейся в зависимости от спроса и предложения. Акции представляют собственность в отдельной компании, в то время как паевые фонды торгуются только в конце дня по стоимости чистых активов (NAV).

Диверсификация: ETF обеспечивают диверсификацию через портфель активов; отдельные акции подвергаются риску, основанному только на производительности одной компании. Паевые фонды также диверсифицируют риск, но не обладают торговой гибкостью.

Расходы: ETF имеют более низкие коэффициенты расходов, чем паевые фонды, но могут иметь торговые комиссии. Отдельные акции требуют комиссии при покупке и продаже, а паевые фонды имеют многоуровневые расходы, включая сборы за продажу и погашение.

Налоговая эффективность: ETF лучше справляются с управлением прибыли от прироста капитала, снижая налоговую нагрузку. Акции облагаются налогом на прирост капитала при продаже и дивиденды; паевые фонды распределяют прибыль инвесторам, которые могут нести налоговые обязательства, даже если они не продавали.

Почему ETF хороши для вас?

Первая причина, по которой новые инвесторы выбирают ETF, - это эффективная диверсификация рисков. Когда на фондовом рынке торгуется более 800 акций, выбор отдельных акций рискует привести к ошибочным решениям. ETF решают эту проблему путем распределения инвестиций на несколько акций.

Вторая причина - легкость доступа: не нужно быть экспертом по акциям, не нужно тратить время на анализ каждой отдельной акции, эксперты уже управляют портфелем, и даже небольшой капитал достаточен.

Третья причина - низкие затраты: комиссии ниже, чем у традиционных паевых фондов, расходы на управление дешевле.

Итого 3 преимущества ETF: требуется меньше капитала, экономные комиссии и удобная торговля, как с акциями.

Что нужно знать перед инвестированием в ETF?

Вопрос времени: ETF не имеет минимального срока, но колеблются в соответствии с волатильностью рынка. В краткосрочной перспективе могут быть убытки, но в долгосрочной перспективе обычно обеспечивают более высокую среднюю доходность. Поэтому ETF подходят для долгосрочных инвесторов.

Вопрос комиссий: комиссии за управление уже включены в цену фонда.

Вопрос отклонения: иногда индекс и цена базового актива не совпадают из-за комиссий управляющей компании.

Вопрос доходности: доход от ETF может быть ниже, чем от высокопроизводительных отдельных акций.

ETF подходят для кого?

Начинающие инвесторы получают наибольшую выгоду, так как им может не хватать навыков анализа акций, они не знают, как читать отчеты о прибыльях. ETF используют небольшой капитал, но хорошо распределяют риск, и есть эксперты, которые следят за ними.

Долгосрочные инвесторы, ищущие способы создания значительной доходности. ETF - это выбор, обеспечивающий диверсификацию риска, получение дивидендов и увеличение доходности на базе времени.

Как торговать ETF

Торговля ETF - это работа не сложная, особенно для тех, кто раньше торговал акциями. Существует 2 основных способа:

Способ 1: через приложение потокового трейдинга - отправляйте заказы на покупку и продажу через Интернет вручную или используйте приложение, подходит для инвесторов, ищущих удобство.

Способ 2: через контакт с сотрудником - сотрудник помогает отправить заказ, снижает ошибки и также дает советы.

Шаги для покупки через приложение потокового трейдинга:

1. После регистрации войдите в систему (должны иметь счет торговли)

2. На странице “Realtime” нажмите меню “Watch”, затем нажмите стрелку, чтобы открыть выпадающий список в “Favorite 1”

3. Нажмите меню “SET”, прокрутите вниз, найдите “.ETFs” и выберите, будет показан список доступных ETF.

4. На нижней полосе вы увидите “Buy/Sell”

   • Покупка (Buy): введите название фонда, укажите количество, желаемую цену и личный PIN-код, затем нажмите “BUY”
   • Продажа (Sell): сделайте то же самое, но выберите “Sell”

Важно: необходимо открыть счет на фондовом рынке перед торговлей акциями.

Заключение: ETF - ответ на современное инвестирование

Инвестирование в ETF - это создание добавленной стоимости для активов с управляемым риском. Если вы ищете инвестиционный инструмент на отечественном и зарубежном рынках с хорошей диверсификацией рисков, похожий на акции, но способный генерировать последовательную прибыль с более низкими затратами ETF - это выбор, подходящий именно вам.