После успеха в 150 000 миллионов долларов BlackRock Morgan Stanley регистрирует инвестиционные продукты в Bitcoin и Solana

Источник: Yellow Оригинальный заголовок: После успеха в 150 миллиардов долларов BlackRock, Morgan Stanley регистрирует инвестиционные продукты в Bitcoin и Solana

Оригинальная ссылка: Morgan Stanley сделал еще один шаг в области цифровых активов, подав заявки на запуск инвестиционных продуктов, связанных как с Bitcoin, так и с Solana, что указывает на то, что банк с Уолл-стрит выходит за рамки исследовательской экспозиции и движется к прямому участию на быстрорастущем рынке криптовалютных фондов.

Регуляторные документы, представленные во вторник, показывают, что компания подала заявку на создание Bitcoin Trust и Solana Trust, каждый из которых предназначен для хранения базовой криптовалюты от имени инвесторов.

Согласно документам, предлагаемые продукты будут поддерживаться Morgan Stanley Investment Management.

Инвестиционный инструмент Solana включал бы компонент стекинга, который позволил бы части держателей получать вознаграждения за поддержку работы сети блокчейн, структура, отражающая растущий интерес институциональных инвесторов к криптостратегиям, приносящим доход, выходящим за рамки простой экспозиции к цене.

Этот шаг является наиболее прямым участием Morgan Stanley в ценообразующих криптоинвестиционных продуктах, примерно через два года после того, как крипто ETF, зарегистрированные в США, вышли на массовый рынок после регуляторных одобрений в начале 2024 года.

Традиционные финансы ускоряют свою крипто-ставку

Подачи заявок Morgan Stanley происходят на фоне продолжающегося расширения возможностей традиционных финансовых институтов в области цифровых активов.

Такие компании, как Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Citigroup, увеличили свою институциональную деятельность в крипто, запустив торговые платформы и тестируя услуги по хранению, расчетам и токенизации на базе блокчейн-технологий.

По данным Bloomberg, в настоящее время в США инвестировано более 150 миллиардов долларов в около 130 криптовалютных фондов.

Большая часть этих активов сосредоточена в продуктах, ориентированных на Bitcoin, многие из которых были запущены в январе 2024 года и быстро привлекли значительные потоки инвестиций.

Участники рынка отмечают, что эмитенты с интегрированными платформами консультационных услуг сталкиваются с растущим давлением предлагать экспозицию к криптовалютам по мере того, как спрос клиентов становится все труднее игнорировать.

Todd Sohn, старший стратег ETF в Strategas Securities, заявил, что расширение отражает более широкое принятие криптовалют в традиционных портфелях, сравнивая это с недавними решениями таких компаний, как Vanguard и Bank of America, разрешающих ограниченные инвестиции в крипто.

Он отметил, что редко новые классы активов полностью входят в экосистему ETF, что делает темпы институционального принятия особенно заметными.

Bitcoin лидирует, в то время как фонды альткоинов сталкиваются с ветром в лицо

Bitcoin остается доминирующей силой на рынке криптовалютных фондов.

Более десяти инвестиционных продуктов, ориентированных только на Bitcoin, уже зарегистрированы в США, а также существует меньший набор предложений, связанных с Solana, шестым по капитализации активом.

В то время как знаковые фонды Bitcoin, включая IBIT от BlackRock, привлекли миллиарды долларов, спрос на более специализированные продукты, связанные с меньшими или менее устоявшимися токенами, был неоднородным.

Многие нишевые криптофонды испытывали трудности с привлечением значительных инвестиций, несмотря на более широкий энтузиазм на рынке.

Сам Morgan Stanley по-прежнему остается относительно небольшим игроком в сфере ETF.

Данные Bloomberg Intelligence показывают, что компания не входит в десятку крупнейших эмитентов ETF по активам, уступая новым участникам, таким как Neos Investments, запущенной в 2022 году.

Ассортимент существующих ETF банка исторически сосредоточен на традиционных стратегиях акций и облигаций.

Формируется более широкая криптостратегия

Несмотря на скромное присутствие в сфере ETF, Morgan Stanley постоянно закладывает основы для более значительной роли в цифровых активах.

В сентябре прошлого года Morgan Stanley заключил партнерство с поставщиком инфраструктуры для криптовалют, чтобы позволить клиентам E*Trade торговать основными токенами начиная с 2026 года.

Банк также исследует запуск конкретной стратегии распределения активов в крипто и рассматривает более широкие возможности токенизации в финансовых продуктах.