Недавно я анализировал данные о цепных транзакциях Pippin и обнаружил интересное явление — почти каждой крупной сделке удается выявить явные признаки активности китов. Масштаб, частота и временные интервалы этих транзакций выглядят довольно подозрительно.

Еще более примечательно направление транзакций. Часто операции покупки-продажи этих китов выглядят так, будто они разговаривают сами с собой — средства переводятся из кошелька A в кошелек B, а затем возвращаются обратно примерно в том же объеме. Рыночные участники шутливо называют эту схему «перекладыванием из левого кармана в правый».

За этим могут скрываться несколько объяснений: первое — создание поддельного торгового объема и искусственного воодушевления рынка; второе — использование крупных сделок для создания колебаний цены и получения прибыли; третье — реализация более сложных стратегий арбитража в цепи. В любом случае, это отражает определенные игры ликвидности и асимметрию информации на текущем рынке. Для обычных трейдеров выявление таких цепных паттернов помогает нам более рационально оценивать рыночные данные.