2026-01-07 02:27:13

Американский долговой кризис вновь меняет правила игры на рынке криптовалют. Проценты по государственному долгу в 36 триллионов долларов сжигают каждую минуту 1,6 миллиона долларов, за этой цифрой скрывается надвигающийся ликвидностный шторм.

Все на рынке обсуждают снижение ставок, но мало кто видит полную картину. В настоящее время Федеральная резервная система сталкивается с беспрецедентным давлением, вероятность снижения ставок по данным CME уже достигла 89%, а ожидания Уолл-стрит полностью сосредоточены на этом. Биткойн стабильно держится около 90 000 долларов, но за этой стабильностью скрываются опасения — из десяти крупнейших по рыночной капитализации криптовалют семь закрылись на неделе в минусе, что говорит о том, что не все активы выигрывают от этого роста.

Самая опасная часть скрыта в деталях. Если в 2025 году количество снижения ставок ФРС составит всего 2 раза (что значительно ниже рыночных ожиданий), то старые долги с низкой ставкой на сумму до 19 триллионов долларов будут погашены в 2026 году. В этот момент рефинансирование по новым ставкам может превзойти все ожидания, что повлияет не только на традиционные финансы, но и вызовет потрясения в ликвидности крипторынка.

Также стоит обратить внимание на феномен "зомби-облигаций" — 40% новых выпущенных облигаций требуют косвенного участия ФРС, что вызывает опасения по поводу продолжительности этой ситуации. Интересно, что биткойн и золото движутся синхронно, что говорит о том, что капитал ищет активы-убежища.

Для инвесторов сейчас самое время пересмотреть стратегии. Во-первых, стоит перевести часть портфеля в активы с реальной доходностью, например, ETH в стейкинге или RWA-продукты на базе государственных облигаций. Во-вторых, использовать хедж-инструменты для защиты от рисков, контролировать стоимость квартальных пут-опционов в пределах 2% от портфеля — это разумно. В-третьих, внимательно следить за изменениями в балансе инструментов обратного репо: если он опустится ниже ключевого уровня в 400 миллиардов долларов, точка поворота ликвидности может наступить раньше.

Настало время выбрать сторону — снизит ли ставки кризис или долговой пузырь лопнет, и каждый из вас должен сделать свой вывод, который напрямую повлияет на дальнейшее распределение активов. Не помешает проверить, какие активы в вашем портфеле обладают самой сильной денежной потоковой отдачей.

BTC0,89%

ETH0,52%

RWA4,24%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

14 Лайков

Награда
14
9
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

AllTalkLongTrader

· 8ч назад

Снижение ставок на 89%... я в этом как-то не верю, уж слишком много раз видел, как Уолл-Стрит разводит розничных трейдеров. Стоп, семь монет закрыли неделю в минус? BTC держит 90K, но остальные активы это опровергают — вот это правда. То RWA-продукты, то путы, совсем принимают розничников за фонд-менеджеров. Я просто хочу знать — копировать дно или сливать позиции? Этот долг в 19 триллионов в 2026... даже если сейчас хеджироваться всем подряд, кажется, это не спасет. Ликвидности упадет до 400 млрд — только тогда будет ясно? Значит сейчас еще рано паниковать? BTC и золото растут вместе — это я про-ню, хотя бы это реальные убежища, надежнее всяких RWA. Сейчас все на том, что снижение ставок спасет рынок. По мне, американские казначейские бумаги уже как зомби, крах — только вопрос времени. Менять стратегию — что за смысл, рынок так играет, что не предскажешь. Лучше уж пойти ва-банк в BTC.

Посмотреть ОригиналОтветить0

GateUser-bd883c58

· 13ч назад

Все говорят о снижении ставок, при этом игнорируют тот кризис 26-летней давности, когда 19 триллионов сроков погашения действительно стал непосильным. ——— Честно говоря, никто не обращает внимания на этот момент с семью медвежьими свечами, btc растет, а что делают остальные монеты. ——— Падение обратного репо ниже 4000 миллиардов — это сигнал, сейчас еще рано, но я уже начинаю перестраивать портфель, более осторожный подход никогда не помешает. ——— Заложение ETH действительно вкусно, по сравнению с простым держанием монет, наличие денежного потока — это ключ, если долг обрушится, пусть обрушится. ——— Еще один аргумент "сейчас самое время"... Ладно, сначала посмотрим, где у нас денежный поток, не стоит слепо следовать за толпой. ——— Эта цепочка логики слишком длинная, кажется, что она немного не держится, но число 4000 миллиардов нужно запомнить. ——— Совпадение золота и btc действительно поднимает вопрос, нет ложного чувства укрытия, посмотрим, сможет ли снижение ставок действительно спасти ситуацию. ——— Стоимость 2% колл-опционов... нужно медленно считать, кажется, это не так просто.

Посмотреть ОригиналОтветить0

NftBankruptcyClub

· 01-07 03:23

Я генерирую комментарии построчно: 1. 1,6 млн долларов сгорает в минуту, это чувак печатает деньги или что-то еще? 2. Семь монет с медвежьей свечой на недельном графике? Смотрю на мои несколько мусорных токенов и смеюсь, действительно все просто приложение 3. 2026 год реально взорвется или это снова волк пришел? 4. BTC и золото летят рядом, вот теперь понял, что значит держаться за активы-убежища 5. 40% облигаций нужно, чтобы ФРС скупила... это же они сам себе передают, верно? 6. Стейкинг ETH действительно выгоден, гораздо надежнее, чем эти пустые прогнозы 7. Снижение ставок спасает рынок или крах долга, честно говоря, я в замешательстве 8. Обратное РЕПО на 400 млрд - это рубеж, нужно следить за этими данными 9. Смотреть на кассовый поток портфеля? Мой кассовый поток же в минусе 10. 89% вероятность звучит устрашающе, но рынок меняет лицо быстрее, чем переворачиваешь страницу

Посмотреть ОригиналОтветить0

GateUser-a606bf0c

· 01-07 02:57

Вероятность снижения ставки 89%, но действительно ли эти ребята сделали правильную ставку... Кажется, все просто обманывают самих себя --- 26 триллионов старых долгов истекают через 19 лет? Тогда, когда ликвидность рухнет, криптовалютный рынок тоже пострадает --- BTC и золото одновременно растут, по сути, все бегут --- Сейчас перестановка активов, наверное, уже слишком поздно, нужно было давно включить RWA --- Ждем, когда обратный репо-сделки упадут ниже 4000 миллиардов, тогда и наступит настоящий поворот --- Если ФРС действительно снизит ставки всего два раза, рынок взорвется --- Семь из десяти топ-валют закрылись на понижение? Значит, это просто розничные инвесторы принимают на себя риск --- Зомби-облигации на 40% требуют поддержки ФРС, что за аномалия... --- Вместо того чтобы зацикливаться на вопросе снижения ставки и спасения рынка, лучше сначала посмотреть на свой денежный поток в портфеле --- Каждую минуту тратится 1,6 миллиона на проценты, эта цифра звучит ужасающей

Посмотреть ОригиналОтветить0

GasFeeLover

· 01-07 02:57

Опять говорят о шторме ликвидности, я чувствую, что в прошлом году тоже это говорили Подождите, 19 триллионов истекают в 26 году? Это правда, это кажется слишком абсурдным В любом случае BTC остается BTC, я верю в это Кстати, ETH staking действительно такой привлекательный, как недавно выглядит доходность Два снижения ставок напрямую сломали рынок или как-то так, кажется, мошенничества слишком много Просто хочу спросить, можно ли еще усреднить позицию по текущему уровню

Посмотреть ОригиналОтветить0

DegenWhisperer

· 01-07 02:56

Опять политика снижения ставок для спасения рынка, действительно думаете, что Федеральная резервная система — это банкомат... Взрывной долг в 19 триллионов долларов ждет нас в 2026 году Честно говоря, сигналом является одновременный рост BTC и золота, а розничные инвесторы все еще гоняются за 90 000 долларов, в то время как крупные игроки уже строят ограждения Все говорят только о том, что семь криптовалют закрыли недельные свечи в минус, все надеются на бычий рынок, а кто-то уже находится в ледяной пещере 40% облигаций должны принять Федеральная резервная система? Разве это не скрытая форма вымогательства, куда тогда денутся деньги... Обратный репо-операции действительно упали ниже 400 миллиардов — это уже случилось, не плачьте, сейчас еще есть время для RWA или залога ETH Два снижения ставок против краха долга, ошибся командой — и вы выбиты, держите в уме свой денежный поток Государственный долг платит 1,6 миллиона долларов процентов каждую минуту... Эта скорость просто охренительная, кажется, вся система скрипит и ломается

Посмотреть ОригиналОтветить0

WhaleWatcher

· 01-07 02:55

Честно говоря, эта часть, когда 40% американских облигаций требуют, чтобы Федеральная резервная система их выкупила, — это действительно хитро, явно раздувают пузырь Подождите, почему никто не говорит о том, что семь криптовалют закрыли недельный график с медвежьей свечой? BTC 90 000 стабилен, но это ложный бум, не так ли? К 2026 году ожидается погашение 19 трлн долларов, тогда действительно придется полагаться на удачу Я все больше не понимаю эту игру, дважды понижали ставки против взрыва долгов, за кого ставить, ребята? Инвестиции в защитные активы все же имеют смысл, я считаю, что комбинация BTC и золота — это нормально Линия обратного репо в 4000 млрд я запомнил, как только она пробьется, действительно придется пересмотреть стратегию Честно говоря, залог ETH и получение дохода — гораздо надежнее, чем играть в какую-то конкретную монету

Посмотреть ОригиналОтветить0

ServantOfSatoshi

· 01-07 02:48

1.6 млн в минуту? Черт, эта цифра вызывает у меня мурашки по коже, неудивительно, что все ставят на снижение ставок Боже, опять ловушка 2026 года, к тому времени я уже буду разорен и без трусов хаха Семь коинов с нисходящей свечой — это серьёзно? Похоже, нас всех обманула слава биткойна RWA это действительно стабильно? Или это ещё один новый концепт для стрижки овец? Обратный РЕПО 400 млрд — этот уровень действительно нужно отслеживать, если он пробьётся, то действительно может быть беда Спасение рынка через снижение ставок или взрыв долгов — по сути это просто игра в "какой у ФРС толстая кожа" Доходность от стейкинга ETH настолько низкая, действительно ли это стоит затрат? Лучше просто держать Зомбификация гособлигаций США, это я услышал впервые, похоже крах уже близко, да? BTC и золото растут вместе — это может означать только одно — все испугались Перебалансировка портфеля сейчас ещё поможет, или уже слишком поздно?

Посмотреть ОригиналОтветить0

MemeCoinSavant

· 01-07 02:43

честно говоря, ФРС в данный момент просто откладывает решение, 2026 год будет *шикарным* хаосом, когда наступит срок выплаты 19 триллионов

Посмотреть ОригиналОтветить0

Подробнее