Полный анализ контрактной торговли Gate: USDT-относительная и монета-относительная, как выбрать?

В торговле криптовалютными деривативами выбор подходящего типа контракта является основой построения стратегии. Как платформа с более чем 12-летним опытом в отрасли и пользователями по всему миру, Gate предлагает комплексные и зрелые продукты для торговли контрактами.

В настоящее время Gate поддерживает более 450 видов торговых фьючерсных контрактов, предоставляя инвесторам широкий спектр стратегий.

01 Обзор торговли контрактами на Gate

Экосистема торговли контрактами на Gate славится своим богатым ассортиментом продуктов и стабильной системой. Платформа не только предлагает огромное количество торговых пар, но и создала полноценную поддержку — от торговли и риск-менеджмента до обучения.

Ключевое преимущество торговли контрактами на Gate — стабильность системы. В условиях экстремальных рыночных колебаний высокопроизводительный механизм согласования сделок эффективно снижает задержки и проскальзывания, обеспечивая плавность сделок.

Для новичков Gate предлагает симуляционные торговые счета, подробные обучающие статьи и руководства, помогающие понять механизмы работы контрактов и управление рисками с нуля.

02 Контракты, привязанные к USDT: интуитивно понятный и стабильный выбор

Контракты, привязанные к USDT, то есть контракты, в которых расчет, маржа и расчетные единицы выражены в стабильной монете USDT, — один из самых популярных типов контрактов на Gate.

Основная особенность — простота расчетов. Все прибыль и убытки выражены в USDT и рассчитываются в этой валюте, что примерно равно 1 доллару. Это позволяет инвесторам прямо и ясно рассчитывать свою прибыль и убытки в фиатных деньгах, значительно упрощая финансовый учет.

Высокая эффективность использования капитала и гибкость операций. Поскольку для всех торговых пар используется единая маржа в USDT, инвесторам не нужно готовить отдельные маржи для разных валют, что повышает эффективность использования средств.

Например, уже запущенный на Gate бессрочный контракт ORDI/USDT позволяет пользователям напрямую участвовать в торговле токенами BRC-20, используя USDT, без необходимости держать ORDI в наличии.

Риск относительно управляем. В периоды сильных рыночных колебаний цена расчетной валюты USDT остается относительно стабильной, а колебания стоимости контракта в основном связаны с ценой базового актива. Это в определенной степени изолирует двойной риск — снижение стоимости валюты расчетов и риск, связанный с ценой базового актива.

03 Контракты, привязанные к криптовалюте: естественный инструмент для держателей криптовалют

Контракты, привязанные к криптовалюте, или обратные контракты, — это контракты, в которых расчет и расчетные единицы выражены в определенной криптовалюте (например, BTC, ETH).

Для долгосрочных держателей такие контракты — естественный инструмент хеджирования. Инвесторы, владеющие биткоинами, могут открыть короткую позицию на рынке обратных контрактов, если опасаются краткосрочного снижения цены.

Таким образом, независимо от того, растет или падает цена, прибыль одной стороны частично или полностью компенсирует убытки другой.

Это дает возможность увеличить экспозицию в исходный актив. Когда инвестор ожидает долгосрочный рост определенной криптовалюты (например, BTC), он может открыть длинную позицию в обратных контрактах, и прибыль будет рассчитываться в этой валюте, что автоматически увеличит количество держимых активов в бычьем рынке.

Согласованность сделок и расчетов исключает потенциальные потери при конвертации валют по невыгодным ценам. Инвесторы не обязаны продавать криптовалюту в периоды спада, чтобы получить USDT для маржи.

04 Глубокое сравнение: как принимать решения в зависимости от сценария?

Чтобы помочь вам лучше понять основные различия и области применения двух типов контрактов, мы кратко резюмируем их ключевые особенности:

На платформе Gate оба типа контрактов поддерживают гибкую настройку кредитного плеча (например, 1-100x и выше), операции с обеих сторон рынка, а также различные типы ордеров — лимитные, рыночные и условные.

05 Начинайте торговать контрактами на Gate

Для новичков, впервые начинающих работу с контрактами, рекомендуется следовать безопасной учебной стратегии. Первый шаг — начать с симуляционной торговли или очень низкого кредитного плеча. Gate предоставляет функцию симуляционного счета, позволяющую ознакомиться с интерфейсом и процессом без реальных вложений.

При реальной торговле обязательно устанавливайте стоп-лоссы и тейк-профиты. Это — ключевые меры риск-менеджмента для защиты капитала и предотвращения крупных потерь при внезапных рыночных колебаниях.

При выборе типа контракта ориентируйтесь на структуру своих активов и торговые цели. Если у вас в основном есть USDT и вы хотите торговать несколькими токенами, более удобным будет контракт, привязанный к USDT.

Если вы держите BTC или ETH на долгий срок и хотите хеджировать риски или увеличить доходность без продажи активов, лучше выбрать обратные контракты.

Перспективы

На верхней панели интерфейса торговли контрактами на Gate легко переключаться между типами USDT-M (USDT-основанные) и Coin-M (обратные).

Независимо от выбранного типа, вы можете использовать профессиональную панель данных Gate для отслеживания объема позиций, ставки финансирования, соотношения длинных и коротких позиций и других данных в реальном времени, что поможет принимать обоснованные решения.

Рынок постоянно меняется, а надежное управление рисками и четкая инвестиционная логика — это якоря, позволяющие пройти через бычьи и медвежьи циклы.