За последние два месяца я постоянно продавал пут-опционы, сегодня провел анализ.

Объекты: BTC, Nvidia, Broadcom, META, Tesla. Хотя все опционы не были исполнены, я заработал на премиях, но есть много моментов, которые нужно улучшить.

1. Контролировать объем продаваемых опционов, сумма страйков (страйк*100) не должна превышать 65% от текущей общей рыночной стоимости счета. Если в портфеле много наличных, этот показатель можно увеличить до 70% или даже 80%. Ранее я продавал слишком много, хотя денежный поток был хорошим, но при возникновении черных лебедей, таких как день освобождения, когда рынок резко падает за несколько дней, я очень рискую потерять все. Я рассчитывал на максимальное краткосрочное падение рынка в 35%. Конкретные пропорции каждый может посчитать сам.

2. Не продавайте опционы с телефона — экран слишком маленький. Сегодня я провел тестирование и заметил, что у некоторых проданных опционов скрытая волатильность слишком низкая, а доходность по опционам недостаточна. Опционы с IV выше 35% имеют более высокую премию. Раньше, продавая с телефона, я просто лежал в кровати и примерно оценивал. Теперь, используя компьютерное программное обеспечение, я стал более аккуратен и выбираю более тщательно.

3. Контролировать дату продажи опциона так, чтобы она приходилась до публикации финансовой отчетности, чтобы избежать риска резкого падения цены акций из-за плохих новостей или недостижения рыночных ожиданий, что может привести к исполнению опциона.

4. Нужно иметь терпение при продаже опционов: ждать коррекции отдельных акций или их значительного падения и продавать пут-опционы, чтобы получать хорошую доходность. Терпение — это ключ, возможности появляются со временем.