Последние изменения в сфере чипов вызвали волну потрясений в всей цепочке поставок дата-центров. Акции компании Mordin Manufacturing упали более чем на 13%, Johnson Controls и Trane Technologies снизились более чем на 7%, а Vertiv Technologies также не избежали падения — более чем на 3%. Источник проблем очень прост — недавно Nvidia объявила, что на CES генеральный директор Хуан Ренхун сообщил о переходе на использование системы охлаждения с температурным охлаждением для серверных чипов Rubin, традиционное водяное охлаждение может быть отложено. Одним этим заявлением вся рыночная фантазия о потребностях охлаждения дата-центров была переоценена. Компании, которые ранее получали премию за спрос на AI дата-центры, внезапно оказались под давлением. Проще говоря, это отражает абсолютное доминирование Nvidia в цепочке AI-индустрии — одно её решение достаточно, чтобы изменить ценностную логику всей экосистемы. Для тех, кто следит за инвестициями в инфраструктуру, это также напоминание: выбор технологического пути в цепочке поставок зачастую более разрушителен, чем кажется.