a16z инвестирует 15 миллионов долларов — этот протокол кредитования биткоинов хочет, чтобы BTC приносил доход напрямую

Стэнфордский профессор Давид Цзе основал децентрализованный протокол Babylon, который только что завершил раунд финансирования на сумму 15 миллионов долларов, возглавляемый a16z Crypto. За этой инвестицией стоит растущий тренд: как сделать более эффективным получение дохода от крупнейшего криптоактива — биткоина. Ответ Babylon — протокол BTCVaults, планирующий интеграцию со кредитным протоколом Aave во втором квартале этого года.

Проблемы кредитования биткоина

Владельцы биткоина сталкиваются с классической дилеммой: баланс между безопасностью активов и доходностью.

Традиционные решения требуют выбора:

• Поместить BTC на биржу для кредитования, получая доход, но теряя контроль
• Заложить через эмитентов стейблкоинов, что связано с дополнительными сложностями и рисками
• Держать BTC без действий, получая нулевой доход

Именно с этой задачей и борется Babylon. Согласно данным, текущая рыночная капитализация биткоина достигла 1,84 трлн долларов, что составляет 58,20% от рынка криптовалют — это огромный спящий актив.

В чем инновация BTCVaults

Ядро протокола BTCVaults, разработанного Babylon, очень ясно:

• Владельцы биткоина могут не доверять активы третьим лицам
• Использовать BTC в качестве залога прямо в протоколе
• Всегда сохранять контроль над активами
• Получать доход от кредитования

Преимущество такой конструкции — децентрализация. Пользователи больше не зависят от безопасности бирж и не рискуют, связанным с эмитентами стейблкоинов. Это соответствует принципу “самостоятельного хранения” (само-кастодиана), который давно пропагандирует сообщество биткоина.

Почему a16z заинтересованы в этом направлении

Инвестиционные решения a16z Crypto обычно отражают основные тренды рынка. Этот раунд финансирования говорит о нескольких важных моментах:

Тенденция децентрализации DeFi в экосистеме биткоина

Биткоин постепенно превращается из “цифрового золота” в программируемый актив. В области DeFi растет спрос на кредитование, деривативы, ликвидность и майнинг ликвидности в экосистеме биткоина.

Стратегическое значение интеграции с Aave

Babylon планирует интеграцию с Aave во втором квартале 2026 года. Aave — ведущий протокол DeFi-кредитования, и эта интеграция означает:

• BTCVaults получит доступ к крупнейшей глобальной ликвидности для кредитования
• Владельцы биткоина смогут получать более выгодные ставки по займам
• Пользователи Aave получат более безопасный источник залога в виде биткоина

Это взаимовыгодное сотрудничество.

Преимущество академического опыта основателей

Давид Цзе — профессор Стэнфордского университета, обладающий глубокими знаниями в области криптографии и распределенных систем. Такой академический бэкграунд способствует доверию к безопасности DeFi-проектов.

Текущий статус и вызовы проекта

Babylon был основан в 2021 году, команда насчитывает более 40 человек. Однако важно отметить, что проект пока не генерирует доходов, что говорит о стадии поиска бизнес-модели. Возможное использование привлеченных средств включает:

• доработку функций и безопасность протокола BTCVaults
• интеграцию с ведущими протоколами, такими как Aave
• маркетинг и привлечение пользователей

Что стоит отслеживать дальше

Основные точки внимания после этого раунда — два аспекта:

Техническое исполнение

Безопасность BTCVaults и удобство для пользователей — ключ к успеху или провалу DeFi-проекта.

Реакция рынка

Интеграция с Aave во втором квартале 2026 года — важная веха. Если все пройдет гладко, это может стимулировать рост рынка кредитования биткоина.

Итог

Финансирование Babylon отражает дальнейшую зрелость экосистемы биткоина. От простого хранения стоимости до получения дохода в DeFi — этот процесс ускоряется. Поддержка инвесторов a16z, планы по сотрудничеству с Aave и академический опыт основателей указывают на одно направление: децентрализованное кредитование биткоина становится перспективной областью. Конечно, проект пока не приносит доходов, и настоящий тест еще впереди.