Обзор периода | Обзор рынка опционов Flow

Рынок опционов показывает явную медвежью позицию за последние 24 часа. Активность по покупке пут-опционов составляет примерно 30% от общего потока, что является заметно повышенным уровнем и указывает на то, что трейдеры активно хеджируют риски снизу.

Что это вызывает? Ослабление цен в сочетании с ожиданиями по крупным макроэкономическим данным США. Когда на календаре появляются важные экономические показатели, умные деньги обычно увеличивают покупку защитных пут-опционов, чтобы защитить свои позиции. Это классический ход управления рисками.

Искривленность показывает интересную картину — пут-опционы движутся быстрее, чем колл-опционы, что свидетельствует о наличии уверенности в необходимости хеджирования, а не случайных изменениях позиций. Такой тип активности часто предшествует расширению волатильности, поэтому его стоит внимательно отслеживать.