За последние четыре года рынок демонстрирует интересную тенденцию: акции малой капитализации низкого качества постоянно превосходят по доходности акции более качественных компаний. Обычно ожидаешь, что качество в долгосрочной перспективе выиграет, но в случае с инструментами, отслеживающими индекс Russell 2000 по сравнению с индексами средних капитализаций, этого не произошло. Эта разница вызывает вопросы о эффективности рынка и поведении инвесторов. Продолжится ли эта тенденция или произойдет коррекция — это стоит отслеживать всем, кто оценивает распределение портфеля по сегментам капитализации.