一月中下旬需警惕的三重“黑天鹅”风险预警

1. Геополитический черный лебедь: риск гиперинфляции и стагфляции из-за потери контроля ситуации
• Триггер: дальнейшее ухудшение ситуации в Венесуэле или распространение конфликта на более широкие цепочки поставок в Латинской Америке и на Ближний Восток.
• Потенциальное влияние: мировые цены на энергоносители резко вырастут, что напрямую вызовет «стагфляционные» торговые стратегии на глобальных рынках. Хотя биткойн обладает свойствами защиты от рисков, экстремальное давление на издержки энергии может привести к резкому росту затрат майнеров или временной ликвидности на глобальном уровне.
2. Финансовый черный лебедь: неожиданный «переключение» ФРС к более жесткой политике
• Триггер: на заседании ФРС 28 января Пауэлл проявил крайне жесткую позицию по поводу инфляции, вызванной тарифами (например, намекнул на прекращение снижения ставок или повторное повышение).
• Потенциальное влияние: это вызовет резкое падение ликвидности. В настоящее время рынок все еще надеется на снижение ставок, и при разочаровании биткойн может столкнуться с жестким «распродажным» движением, опустившись с отметки в $100,000 до уровня $85,000.
3. Торговый ответный черный лебедь: глобальная цепочка поставок и взаимные санкции
• Триггер: в ответ на давление США по тарифам основные экономики (например, Китай или ЕС) вводят жесткие ответные меры против американских лидирующих отраслей (например, сельское хозяйство, авиация или высокотехнологичное производство).
• Потенциальное влияние: эскалация мировой торговой войны серьезно ударит по технологическому сектору, а резкие колебания индекса NASDAQ могут в краткосрочной перспективе затормозить рынок криптовалют, вызвав сильные колебания курса биткойна с «первым падением, затем защитой».