Выбираете APY или APR: Практическое руководство по оптимизации дохода от криптовалют

Когда ищете возможности получения прибыли в мире криптовалют, большинство инвесторов сталкиваются с двумя этими терминами: APR (Годовая процентная ставка) и APY (Годовая процентная доходность). Однако многие ошибочно полагают, что это одно и то же, что приводит к неправильным инвестиционным решениям. Различие между этими показателями не только в определениях – оно может напрямую влиять на сумму заработка. В этой статье вы узнаете, как правильно использовать каждый из них, когда их применять, и как не попасть в “ловушку” больших, но нереалистичных чисел.

Почему APR и APY отличаются?

Прежде всего, важно понять, что APR и APY рассчитываются совершенно по-разному. APR — это простая ставка процента — вы зарабатываете на первоначальном капитале без учета сложных процентов. В отличие от этого, APY учитывает эффект сложных процентов, то есть вы зарабатываете на уже накопленных процентах.

Почему это важно? Потому что высокая APR может скрывать реальную низкую прибыль, если проценты не капитализируются часто. В то время как низкий APY может приносить большую доходность благодаря постоянной капитализации. Эти различия становятся особенно заметными при сравнении платформ с разной частотой капитализации.

Что такое APR и когда его использовать?

APR (Годовая процентная ставка) — это простая годовая ставка без учета капитализации. Например, если вы одалживаете 1 BTC под APR 8%, то в конце года получите 0,08 BTC в виде процентов — ни больше, ни меньше.

Как рассчитывать APR

Формула очень проста:

APR = (Заработанные проценты / Исходный капитал) × 100

Практический пример: вы делаете стекинг 50 токенов на сети с наградой 12% в год, тогда ваш APR составит 12%. То есть через год вы получите 6 токенов в виде награды.

###Преимущества APR

1. Простота понимания: не требует сложных расчетов, любой может быстро посчитать
2. Быстрое сравнение: при одинаковой частоте капитализации APR позволяет сравнивать напрямую
3. Прозрачность: ясно показывает базовую ставку без скрытых факторов

###Недостатки APR

1. Не отражает реальную прибыль: если проценты капитализируются ежемесячно или ежедневно, итоговая прибыль будет выше
2. Легко манипулировать: некоторые платформы могут рекламировать высокий APR, но без капитализации или с редкой капитализацией, что снижает реальную доходность
3. Некорректно для сравнения разных условий: при разной частоте капитализации APR может вводить в заблуждение

APY — более точный показатель реальной прибыли

APY (Годовая процентная доходность) — более комплексный показатель, так как учитывает эффект сложных процентов. Это реальная доходность, которую вы получите за год, включая проценты на проценты.

Формула расчета APY

APY = ((1 + r/n)^n×t - 1)

где:

• r = номинальная ставка процента (в виде десятичной дроби)
• n = число капитализаций в год
• t = срок в годах ((обычно 1))

( Конкретный пример

Допустим, вы инвестируете 1000 USDT в кредитный продукт с 10% годовой ставкой, капитализация происходит ежемесячно )12 раз/год###:

APY = ((1 + 0,10/12)^12×1 - 1 ≈ 0,1047 = 10,47%

Это означает, что реальная доходность составит 10,47%, а не 10%. На 1000 USDT вы заработаете 104,7 USDT вместо 100.

) Влияние частоты капитализации

Чем чаще происходит капитализация, тем выше APY по сравнению с APR:

• Квартальная капитализация: APY ≈ 10,38%
• Месячная капитализация: APY ≈ 10,47%
• Ежедневная капитализация: APY ≈ 10,52%

( Преимущества APY

1. Отражает реальную прибыль: дает точное представление о том, сколько вы реально заработаете
2. Объективное сравнение: позволяет сравнивать разные инвестиционные возможности без учета различий в частоте капитализации
3. Защита от “обмана”: не обманут высоким, но нереалистичным APR

) Недостатки APY

1. Более сложные расчеты: не все привыкли к сложным формулам
2. Может сбивать с толку: если привыкли к простым ставкам, APY может показаться сложным
3. Менее наглядный: некоторые инвесторы предпочитают простую ставку без эффектов сложных процентов

Когда использовать APR?

Используйте APR в следующих случаях:

1. Кредиты с простой ставкой: когда вы одалживаете криптовалюту по фиксированной ставке без реинвестирования
2. Стейкинг без реинвестирования: если награды снимаются ежемесячно и не реинвестируются
3. Сравнение одинаковых условий капитализации: когда все варианты имеют одинаковую частоту капитализации (например, все раз в год)

Когда использовать APY?

Предпочтительно применять APY, когда:

1. Продукты с эффектом сложных процентов: сберегательные счета или автоматический реинвестинг наград
2. Yield Farming: в ######/ru/learn/defi-explained###, где награды часто реинвестируются автоматически
3. Сравнение вариантов с разной частотой капитализации: чтобы объективно оценить доходность
4. Долгосрочные прогнозы: чтобы понять, сколько реально накопится за год или более

Практический пример: APR vs APY

( Ситуация 1: Кредитная платформа

Платформа A: рекламирует APR 15%, капитализация — квартальная

• Реальный APY = )(1 + 0,15/4)^4 - 1 ≈ 15,87%

Платформа B: рекламирует APR 15%, капитализация — ежемесячная

• Реальный APY = ((1 + 0,15/12)^12 - 1 ≈ 16,08%

При взгляде только на APR платформы кажутся одинаковыми. Но по APY платформа B дает чуть больше — 0,21%, что при больших суммах может иметь значительный эффект.

) Ситуация 2: Стейкинг токенов

Вы рассматриваете два варианта:

• Token X: награда 20%, реинвестируемая ежедневно → APY ≈ 22,13%
• Token Y: награда 20%, снимается ежемесячно, без реинвестирования → APR = 20%

Если вы зафиксируете 10 000 токенов X на год, получите примерно 12 213 токенов. Для Y — 12 000 токенов. Разница в 213 токенов — эффект сложных процентов!

Распространенные ошибки и как их избегать

1. Высокий APR = высокая прибыль: APR 50% звучит отлично, но если он начисляется раз в год, итоговая прибыль — 50%. Если ежедневно — около 64%!

2. Забывать проверять частоту капитализации: всегда уточняйте, как часто происходит капитализация. Это ключ к правильному расчету APY.

3. Игнорировать риски при выборе: высокий APY часто связан с повышенными рисками. Внимательно изучайте репутацию платформы и устойчивость дохода.

4. Сравнивать APR и APY неправильно: сравнивайте только одинаковые показатели — либо APY с APY, либо APR с APR.

Инструменты для расчетов

Можно использовать онлайн-калькуляторы APY или вручную считать по формуле. Многие современные платформы [DeFi]/ru/learn/cryptocurrency-trading-guide-for-beginners( предоставляют инструменты для сравнения APR и APY, что помогает принимать обоснованные решения.

Итог

Нет “лучших” или “худших” показателей — есть те, что лучше подходят для вашей ситуации. Если вы инвестируете в продукты с эффектом сложных процентов, используйте APY. Для простых ставок — APR.

Понимание разницы между APR и APY поможет вам избегать ошибок и максимально эффективно использовать свои инвестиции в криптовалюты. Эти знания — ключ к тому, чтобы стать умным инвестором в мире цифровых финансов.

Часто задаваемые вопросы

Как понять, что такое APY, если есть только APR?

Нужно знать частоту капитализации. При ежемесячной капитализации используйте формулу для расчета APY из APR. Обратитесь к платформе, если эта информация не предоставляется.

APY 8% — это значит, что я заработаю 8 000 долларов на 100 000 долларов?

Да, если вложить 100 000 USDT под APY 8%, то за год получите 8 000 USDT в виде процентов )до учета комиссий и налогов###.

Почему некоторые платформы показывают только APR, а не APY?

Некоторые могут умышленно скрывать реальную APY, чтобы сделать APR более привлекательным. Всегда требуйте ясности по APY или частоте капитализации.

Постоянные изменения APY — норма?

Да, APY может меняться в зависимости от рыночных условий, объема стейка и других факторов. Перед инвестированием проверяйте актуальный APY.