Закон о предотвращении отмывания виртуальных валют утвержден, и Финансовый регулятор запускает новую эру «высокого регулирования»

虚拟资产市场治理迎来重大转折。金管会主委彭金隆近日向立法院财政委员会表示，《虚拟资产服务法》完成立法后，虚拟货币洗钱防制法将成为监管的核心，金管会将对虚拟资产业者采取「高度监管」标准，并已在反洗钱防制上展开行动——今年以来已对11家币商开罚，裁罚金额超过1,300万元。

反洗钱防制成当务之急，11家业者遭罚创新高

金管会针对虚拟资产业者开展集中金检行动，发现不少业者在反洗钱、打击资恐及防制资助武器扩散方面存在明显缺失。根据检查局意见，证期局于今年对11家虚拟资产服务业者（VASP）核处裁罚，合计罚款超过1,300万元，成为近年来虚拟货币监管力度最大的一波行动。

这一系列裁罚背后反映出一个核心问题：虚拟货币洗钱防制体系的不完善。彭金隆强调，现行制度仍有漏洞，专法实施后将大幅强化防弊机制——不仅要求业者建立「同业间信息联通」，更要扩大为「异业联通通报」，形成全方位的风险防控网。

从登记制升级特许事业监管，八项子法搭建制度框架

《虚拟资产服务法》一旦顺利完成立法三读，金管会最快将于明年上半年制定8项子法，全面规范虚拟资产业者的营运要求。其中7项子法专门针对VASP，涵盖公司设立、财务管理、内稽内控、资安维护、委外作业、防诈与异常交易处理等方面。

这些配套法规将把虚拟货币洗钱防制法的要求嵌入业者营运的各个环节。例如，VASP未来须严格分离自有与客户资产，建立保证金与信托制度，确保客户资金安全；同时推动同业公会自律运作，形成市场自我规范机制。

最关键的转变在于，监管层级将从现行仅针对「洗钱防制」的登记制，正式升级至「特许事业监管」，代表虚拟资产业者将纳入类金融机构监管框架，资本额、内稽内控与财务必须符合一定标准。

稳定币纳管成压轴大戏，「十足准备资产」成发行条件

8项子法中最受瞩目的是稳定币发行与管理办法，堪称虚拟货币洗钱防制法制度化的终极落实。金管会将明确规范发行人资格、最低实收资本额、申请程序、可发行之币种、应用场景、废止许可事由、准备资产设立与定期查核要求，以及稳定币发行与赎回的完整操作流程。

特别值得注意的是，金管会初步倾向由具「十足准备资产」能力的银行业者优先作为稳定币发行人。这一规定直接强化了虚拟货币洗钱防制的执行力，因为银行体系本身就具有完善的反洗钱机制与客户审查制度。

「不急但也不想落后」，台湾虚拟资产监管寻求平衡

针对立委林德福提出的「渗透率落后国际」疑虑，彭金隆回应指出，虽然台湾民众持有加密货币比例不到5%，远低于美国、南韩的10%至15%，但虚拟资产仍属「发展中市场」，各国普遍都在建立法规阶段。金管会的态度是「不急，但也不想落后」——既要确保市场健全与交易安全，也要给予产业合理的发展空间。

新一波虚拟货币洗钱防制法的实施将标志着台湾虚拟资产监管进入新阶段。金管会强调，专法通过后，监管范围将涵盖交易人保护、财务稳健与市场公平，并强化金融检查与阻诈防护机制，确保市场风险可控、交易安全无虞。业界普遍认为，这一转向将重塑台湾虚拟资产市场的生态。