Как Risa Stack построила карьеру, объединяя науку, финансы и венчурные инновации

Risa Stack представляет собой уникальный архетип в мире венчурного капитала — человека, который успешно переплел, казалось бы, несвязанные карьеры в единую инвестиционную философию. Сегодня она руководит командой по созданию новых бизнесов в GE Ventures, где она курирует инкубацию и развитие самостоятельных предприятий. Однако путь к этой роли был совсем не стандартным: она начинала в академической биологии и проходила через высоконапряжённые торговые площадки Чикаго, прежде чем оказаться в мире инноваций, поддерживаемых венчурным капиталом.

Катализатором её трансформации стал неожиданный источник: книга. Во время получения степени доктора наук по клеточной биологии, Stack одновременно управляла торговым деском на бирже Чикаго, реализуя стратегии фьючерсов и опционов по государственным ценным бумагам. Она совмещала обе роли, потому что её привлекали пересечения интеллектуальной строгости и расчетливого риска. Чтение книги «Молекула на миллиард долларов: Поиск идеального лекарства» — истории основания Vertex — помогло ей понять, что она искала: карьеру, которая позволит ей превращать научные открытия в коммерческую реальность. Это осознание подтолкнуло её подать заявку на стипендию Kauffman, престижную программу, которая подготовила её к входу в венчурный капитал через позицию в JP Morgan Partners, где она помогла создать их венчурную практику.

От Kleiner Perkins к GE Ventures: эволюция инвестиционного подхода Risa Stack

Затем последовал её десятилетний опыт работы партнёром в Kleiner Perkins Caufield & Byers. За это время Risa Stack приобрела обширный опыт в инвестициях, ориентированных на здравоохранение, занимая позиции в советах и наблюдательных советах более чем в десятке компаний. Многие из них были не пассивными инвестициями — она активно инкубировала несколько предприятий и исполняла роль временного генерального директора некоторых из них, приобретая операционный опыт наряду с инвестиционным. Такой практический опыт оказался бесценным для её перехода в GE Ventures, где модель инвестирования значительно отличается от традиционного венчурного капитала.

В GE Ventures Risa Stack работает в принципиально иной рамке. Вместо того чтобы просто приобретать доли в существующих командах, группа создает бизнесы с нуля, используя технологии и возможности, встроенные в глобальные операции GE. Команда функционирует скорее как предприниматели-операторы, а не как обычные венчурные инвесторы. В любой день она занимается оценкой бизнес-концепций, проведением исследований рыночной пригодности, подготовкой комплексных бизнес-планов и оценкой потенциальных лидеров. Цель неизменна: обеспечить коммерческую готовность новых предприятий перед их запуском.

Валидация рынка и подход к бизнес-модели

Методология Risa Stack при оценке возможностей сосредоточена на трех основных вопросах: какую реальную проблему решает это? как мы можем продемонстрировать, что решение работает на рынке? и достаточно ли велик адресуемый рынок, чтобы оправдать инвестиции? Эти вопросы не риторические; они руководят принятием решений на каждом этапе. Обычно команда инвестирует в новые предприятия до $1 миллиона, начиная с концепции и небольшой команды основателей. Они активно участвуют в процессе уточнения бизнес-моделей, проверки предположений о продукте через обратную связь с клиентами и, в конечном итоге, в организации раундов финансирования Series A. Иногда GE Ventures является единственным инвестором; в других случаях привлекаются уважаемые внешние инвесторы для диверсификации источников финансирования и повышения стратегической ценности.

Через этот процесс в GE Ventures было создано и запущено семь компаний. Например, Menlo Microsystems возникла из технологий, выделенных из исследовательского подразделения GE. Avitas Systems — ещё один пример: она использовала платформу GE Predix для переосмысления функций инспекционных служб в нефтегазовой, энергетической, транспортной и авиационной отраслях. За всю карьеру инвестора Risa Stack её портфель включает более 20 компаний, на которые приходится несколько сотен миллионов долларов инвестированного капитала. Многие из них достигли статуса публичных компаний.

Поиск и формирование правильной команды: философия Risa Stack

Компании, создаваемые через эту платформу, обычно исходят из убедительных концепций, возникающих благодаря взаимодействию Risa Stack с заинтересованными сторонами GE и их клиентами в различных секторах и регионах. Такой встроенный доступ создает стратегическое преимущество: предприятия решают реальные рыночные проблемы, потому что они основаны на инсайдерских взглядах, которых лишены большинство независимых стартапов. Risa Stack склонна к основателям с действительно разрушительным мышлением, хотя она признает важный внутренний конфликт: основатели должны сочетать непоколебимую уверенность с искренней готовностью к советам.

Её совет предпринимателям основан на трудовом опыте: окружайте себя людьми, которые думают иначе и зачастую обладают более глубокими знаниями, чем вы. Внимательно слушайте. Принимайте обратную связь. Самым важным активом основателя на протяжении всего жизненного цикла компании является сама команда. Страсть и приверженность важны, безусловно, но также важно подбирать навыки под текущую стадию развития компании. В бизнесе на ранней стадии разработки продукта может еще не требоваться опытный маркетолог; преждевременный найм на роли, которые станут актуальны только позже, создает неэффективность. Искусство — в правильной комбинации людей в нужный момент — тех, кто объединяется в сплочённое, мотивированное сообщество с общей целью.

Эта философия отражает собственный путь Risa Stack: человека, который мог бы остаться физиком-частицом, трейдером фьючерсов или венчурным капиталистом в изоляции, но вместо этого осознал, что самые ценные карьерные шаги — это интеграция, а не специализация.