Сейчас хорошее время для покупки акций: определение лучших возможностей в феврале

Технологический сектор на этой неделе испытывал давление на фиксацию прибыли, поскольку инвесторы сокращали позиции после впечатляющего роста Nasdaq более чем на 90% за последние три года. Однако несмотря на краткосрочную волатильность, благоприятное время для покупки акций остается актуальным для терпеливых долгосрочных инвесторов. Макроэкономическая ситуация на 2026 год выглядит благоприятной — ожидается рост прибыли практически во всех секторах экономики, а Федеральная резервная система предполагает снова снизить процентные ставки в следующем году. Для тех, кто хочет сейчас нарастить позиции, становится важным систематически выявлять лучшие акции.

Почему 2026 год остается сильной перспективой для инвесторов в акции

Текущая ситуация создает парадоксальную возможность. В то время как некоторые инвесторы фиксируют прибыль, фундаментальные условия для 2026 года остаются устойчивыми. Аналитики прогнозируют стабильный рост прибыли во многих отраслях, от технологий до финансов и потребительских товаров. В сочетании с ожиданиями снижения процентных ставок эта ситуация поддерживает продолжение роста рынка для тех, кто сохраняет дисциплину.

Именно поэтому хорошее время для покупки акций определяется не только краткосрочными ценовыми колебаниями — важен процесс выявления качественных компаний по разумной стоимости. Встает вопрос: как индивидуальные инвесторы могут отделить зерна от плевел и сосредоточиться на наиболее перспективных возможностях?

Три основных фильтра для отбора лучших акций

Вместо того чтобы лавировать в огромном множестве вариантов, успешные инвесторы используют конкретные критерии отбора. Структура, применяемая институциональными аналитиками, объединяет три простых, но мощных фильтра:

Первый фильтр: начинайте с компаний с высоким рейтингом
Начинать стоит с акций, получающих рекомендацию «Купи» или «Сильное покупка». Это дает статистическое преимущество. За период с 1988 года эта категория приносила в среднем около 24,4% годовых. Такой подход сразу исключает большинство аутсайдеров из рассмотрения.

Второй фильтр: положительные пересмотры оценок
Аналитики активно повышают прогнозы по прибыли у компаний, демонстрирующих реальный бизнес-рост. Отбор акций, по которым за последние четыре недели повысились оценки на текущий квартал, позволяет выявить движущиеся в правильном направлении компании. Этот фильтр помогает следить за управляющими, которые видят улучшение фундаментальных показателей.

Третий фильтр: рост настроений брокеров
Когда несколько аналитиков одновременно повышают свои рейтинги, это сигнал уверенности. Фокусировка на пяти лучших по среднему улучшению рейтингов за четыре недели помогает определить, где формируется институциональное доверие.

В совокупности эти три критерия создают более управляемый список для оценки — обычно он сводится к нескольким перспективным кандидатам.

Пример из банковского сектора: почему сейчас хорошее время покупать такие акции, как ServisFirst

Чтобы показать, как работают эти фильтры на практике, рассмотрим компанию ServisFirst Bancshares (SFBS), которая недавно прошла все три этапа отбора. Эта региональная банковская холдинговая компания управляет банком ServisFirst в шести штатах, включая Техас, Флориду и Джорджию, особенно сильна в коммерческом кредитовании и управлении казначейскими операциями.

ServisFirst недавно продемонстрировала сильные показатели прибыли, превзойдя ожидания 20 января, когда были опубликованы результаты за четвертый квартал 2025 года. Позитивная динамика подтолкнула аналитиков повысить прогноз прибыли на 2026 год на 5%, а также заложила дополнительные ожидания роста в прогнозах на 2027 год.

Прогноз роста выглядит привлекательно:

• Ожидается рост выручки на 20% в 2026 году, затем на 9% в 2027 году
• Скорректированная прибыль должна вырасти на 22% в 2026 году и на 10% в следующем году
• Расширение чистой процентной маржи и дисциплинированное управление кредитным портфелем поддерживают эти показатели

Оценка создает привлекательную точку входа: Акции торгуются с дисконтом примерно 25% по сравнению с аналогами в секторе финансов и на 20% ниже своей десятилетней средней оценки, при мультипликаторе 13,1X по прогнозной прибыли. Такая цена обеспечивает запас прочности для инвесторов, формирующих позиции сейчас. Доходность по дивиденду составляет 1,8%, что дает доход в ожидании роста капитала.

Техническая картина указывает на потенциал прорыва: После пяти лет консолидации в торговом диапазоне акции SFBS, похоже, готовы к прорыву вверх. За последнее десятилетие цена выросла на 370% — почти в 2,25 раза превышая 165% доходности сектора финансов — что свидетельствует о преимуществах и эффективности компании, обеспечивающих устойчивое превосходство.

При этом все четыре аналитических рейтинга дают рекомендацию «Сильное покупка», что подтверждает институциональный консенсус. Даже при достижении целевой цены в $13, которая исходит из аналитических отчетов, инвесторы могут рассчитывать примерно на 10% роста от текущих уровней — без учета возможного расширения мультипликатора.

Философия отбора: качество важнее количества

Преимущество этого дисциплинированного подхода заключается в его простоте и эффективности. Вместо того чтобы гнаться за спекуляциями, эти фильтры заставляют инвесторов сосредоточиться на компаниях с:

• Недавним импульсом благодаря пересмотрам оценок
• Поддержкой аналитиков
• Историей превосходства на рынке

Эта структура помогает понять, что хорошее время для покупки акций зависит скорее не от календарных сроков, а от способности выявлять бизнесы с высоким качеством по разумной цене. Рынок может колебаться из недели в неделю, но компании с растущей прибылью, поддерживающими фундаментами и улучшающейся аналитической поддержкой, как правило, приносят более высокую доходность при долгосрочном удержании.

Те, кто хочет воспользоваться возможностями февраля, могут обнаружить, что сочетание систематического отбора и текущей рыночной ситуации создает особенно привлекательную перспективу для долгосрочного накопления богатства.

Мнения, выраженные в этом материале, основаны на анализе общедоступной информации и исторических данных о результатах. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Индивидуальные инвесторы должны провести собственную проверку или проконсультироваться с финансовым советником перед принятием инвестиционных решений. Раскрытие информации: источники исследований включают данные Zacks Investment Research, отчеты компаний и консенсусные ожидания аналитиков.