Перспективы портфеля: почему эти 5 облачных акций заслуживают вашего внимания для инвестиций

Облачная революция кардинально изменила способы работы организаций. Вместо содержания дорогостоящих локальных дата-центров компании теперь используют виртуальные ресурсы вычислительной мощности — серверы, хранилища, аналитические инструменты и интеллектуальные возможности — на условиях оплаты по мере использования. Этот сдвиг продолжает открывать огромный потенциал роста для акций облачных компаний, и наша исследовательская команда выделила пять привлекательных кандидатов, способных обеспечить хорошие доходы в течение 2026 года. Эти акции демонстрируют устойчивые траектории прибыли, положительную динамику в оценках аналитиков и надежные фундаментальные показатели, указывающие на реальный потенциал роста.

Смещение в облачные вычисления: почему сейчас важно для облачных акций

Переход от устаревшей инфраструктуры к облачным системам — это не просто обновление технологий, а полное переосмысление операционной эффективности. Компании все чаще используют облачные вычисления для повышения гибкости, снижения операционных затрат и достижения большей масштабируемости без необходимости крупных капитальных вложений, характерных для локальных решений. Виртуализация и автоматизация стали основой этого преобразования, позволяя организациям динамически масштабировать ресурсы по мере изменения потребностей.

Особенно благоприятной для облачных акций делает текущая ситуация сочетание внедрения искусственного интеллекта и продолжающейся цифровой трансформации предприятий. Это создает многолетний тренд для компаний, расположенных по всему стеку облачной инфраструктуры — от поставщиков базовой инфраструктуры до разработчиков приложений. Наши пять выбранных компаний представляют разные сегменты этой возможности: Five9 Inc. (FIVN), Affirm Holdings Inc. (AFRM), Microsoft Corp. (MSFT), Juniper Networks Inc. (JNPR) и Tyler Technologies Inc. (TYL).

Улучшение обслуживания клиентов с помощью ИИ: облачная возможность Five9

Five9 работает на стыке облачных вычислений и инноваций в области клиентского опыта. Компания предоставляет интеллектуальные решения контакт-центров, развернутых в облаке, обслуживая клиентов в Северной Америке, Индии и на международных рынках. Ее платформа — созданная специально для облака — позволяет компаниям управлять взаимодействиями с клиентами без сбоев через голос, чат, электронную почту, веб, социальные сети и мобильные устройства, используя единое интегрированное решение.

Основным драйвером роста для этой акции стала интеграция ИИ. Платформа Genius AI от Five9, запущенная в партнерстве с Google Cloud, автоматизирует рутинные задачи обслуживания клиентов и предоставляет агентам интеллектуальную помощь. Это позволяет компании использовать растущий спрос предприятий на решения с поддержкой ИИ. Недавние показатели роста выручки и прибыли составили 9,6% и 10,9% соответственно, а последние пересмотры оценок аналитиков идут вверх — консенсус-прогноз Zacks значительно улучшился за последние недели, что свидетельствует о растущем доверии к реализации стратегии компании.

Финтех и облачная инфраструктура: расширение Affirm

Affirm представляет интересный пример входа в облачные акции с точки зрения финансовых услуг. Компания построила всю свою деятельность на облачной инфраструктуре, что позволяет ей быстро масштабироваться по мере расширения сети торговых партнеров и географического охвата. Множество источников дохода — комиссии с торговцев, проценты по займам и доходы от виртуальных карт — демонстрируют диверсифицированную бизнес-модель.

Международное расширение Affirm, особенно выход на рынок Великобритании через партнерства с такими компаниями, как Alternative Airlines, показывает, как облачная инфраструктура помогает быстро проникать на новые рынки без крупных капитальных затрат. Прогнозы на 2025 год предполагают выручку в диапазоне 3,13–3,19 миллиарда долларов, что обусловлено ростом числа торговых партнеров и улучшением показателей кредитного портфеля. Самое заметное — ожидаемый рост прибыли на 96,4%, а оценки аналитиков за последние месяцы улучшились на 60%, что ясно говорит о высокой заинтересованности инвесторов в бизнес-модели Affirm, основанной на облачных технологиях.

Восхождение Azure: доминирование Microsoft в облаке

Microsoft занимает ключевую позицию в сегменте облачных акций — это компания, предоставляющая инфраструктуру, на которой строятся остальные решения. Azure, облачная платформа Microsoft, стала важнейшим источником прибыли, ускоряясь благодаря внедрению ИИ и интеграции Copilot в широкий спектр продуктов.

Недавние квартальные результаты подтверждают этот тренд: облачные сервисы Azure показали впечатляющий рост благодаря внедрению ИИ, а доходы от продуктов для повышения производительности и бизнес-процессов выросли за счет популярности Office 365 и M365 Copilot. Это делает Microsoft главным бенефициаром миграции предприятий в облако и инвестиций в ИИ. Ожидаемый рост выручки и прибыли — 13,7% и 12,7% соответственно, что обеспечивает стабильность и рост — эталон качества среди облачных акций в зрелом, но все еще растущем рынке.

Эволюция инфраструктуры: Juniper Networks и дата-центры

Juniper Networks работает в критическом сегменте аппаратного и программного обеспечения, обеспечивающем работу облачных дата-центров. Компания продемонстрировала сильные результаты в сегменте корпоративных решений, вызванные высоким спросом на решения с поддержкой ИИ, контракты на обслуживание оборудования и профессиональные услуги.

Стратегия Juniper по развитию в области 400-гигабитных коммутаторов идеально подходит для обновления гипермасштабных облачных дата-центров — крупных инфраструктурных инвестиций, которые продолжают делать такие гиганты, как Microsoft, Google и Amazon. Предстоящий слияние с HP Enterprise открывает дополнительные возможности для интеграции облачных и сетевых решений с поддержкой ИИ. Ожидаемый рост выручки и прибыли — 7,3% и 21,5% соответственно, что делает Juniper привлекательной для участия в цикле капитальных затрат в инфраструктуре облака — уникальный сегмент среди наших облачных акций.

Переход корпоративного ПО в облако: Tyler Technologies

Tyler Technologies показывает, как традиционные компании программного обеспечения могут извлечь выгоду из волны миграции предприятий в облако. Компания предоставляет облачные решения для государственного сектора, помогая государственным учреждениям перейти с устаревших локальных систем на современные масштабируемые облачные платформы.

Этот переход создает структурный тренд: государственные организации признают операционную эффективность и экономию затрат при переходе в облако. Гибридная работа дополнительно стимулирует спрос на облачные сервисы Tyler. Финансовое положение компании позволяет ей осуществлять стратегические приобретения, ускоряющие внедрение облачных решений у клиентов. Ожидаемый рост выручки и прибыли — 8,9% и 15,6% соответственно, что свидетельствует о стабильной реализации стратегии в условиях благоприятной среды миграции в облако.

Почему стоит обратить внимание на облачные акции

Эти пять облачных компаний охватывают весь цепной цикл — от базовой инфраструктуры (Microsoft, Juniper) до решений на уровне приложений (Five9, Affirm, Tyler). Каждая из них имеет рейтинг Zacks #1 (сильная покупка) или #2 (покупка), что отражает доверие аналитиков к их краткосрочным перспективам. Слияние внедрения ИИ, цифровая трансформация и циклы капитальных затрат создают привлекательную фундаментальную основу для облачных акций, расположенных по всему этому спектру.

Данные подтверждают гипотезу: положительные пересмотры прибыли, ускоряющиеся темпы роста и стратегическая позиция в востребованных технологических сегментах. Независимо от того, ориентированы ли ваши инвестиции на инфраструктуру, приложения или решения для конечных пользователей, эти облачные акции предоставляют возможность участвовать в секулярном росте, который меняет корпоративные ИТ-расходы.