Лучший выбор: как малокапитальные ETF ISCG и IJT сравниваются по комиссиям, рискам и доходности

ETF iShares S&P Small-Cap 600 Growth (IJT 2,03%) и iShares Morningstar Small-Cap Growth (ISCG 1,51%) оба ориентированы на ростовые малокаповые акции США, но отличаются по стоимости, диверсификации и торговым характеристикам.

Это сравнение показывает, как ISCG и IJT соотносятся по важным факторам, таким как расходы, показатели эффективности, риск и структура портфеля.

Обзор (стоимость и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500. Годовая доходность показывает общую прибыль за последние 12 месяцев.

ISCG значительно дешевле по комиссиям благодаря более низкому коэффициенту расходов, что может заметно повлиять на итоговые показатели для инвесторов, ориентированных на минимальные издержки. Однако IJT имеет более высокий доход, что является преимуществом для тех, кто ищет пассивный доход от дивидендов.

Сравнение эффективности и риска

Что внутри

ISCG распределяет свои активы между 971 акцией малой капитализации с секторными весами: 23% промышленность, 20% технологии и 17% здравоохранение. В топе — Lumentum, Kratos Defense & Security Solutions и ATI, каждая менее чем на 1% активов. 21-летний опыт и широкая диверсификация могут привлечь инвесторов, ищущих широкий охват в секторе роста малых компаний.

IJT, напротив, содержит 348 акций. Его основной сектор — технологии, около 20% активов. В топе — Arrowhead Pharmaceuticals, Armstrong World Industries и InterDigital, все с небольшими долями. Оба фонда избегают использования заемных средств, валютных хеджей или других структурных особенностей.

Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

ETF на малую капитализацию помогают диверсифицировать портфель и одновременно использовать потенциал роста меньших компаний.

Между двумя фондами ISCG — более рискованный и более доходный. Он значительно превзошел IJT за последний год, но при этом показал более глубокую максимальную просадку и более высокий бета, что свидетельствует о большей волатильности.

Эти ETF также отличаются по структуре комиссий и потенциалу дохода. ISCG предлагает значительно меньший коэффициент расходов — 0,06% по сравнению с 0,18% у IJT. То есть инвесторы платят 6 долларов в год за каждые 10 000 долларов инвестиций в ISCG, против 18 долларов за IJT. На первый взгляд разница небольшая, но со временем она может составить сотни или даже тысячи долларов.

Однако IJT выделяется более высоким дивидендным доходом, что может быть плюсом для инвесторов, ориентированных на доход. Благодаря более высокой доходности и более низкому уровню риска IJT может лучше подходить долгосрочным инвесторам, ищущим более стабильные вложения, тогда как ISCG — для тех, кто ищет больший потенциал роста.

Глоссарий

ETF: Биржевой инвестиционный фонд, который держит корзину ценных бумаг и торгуется на бирже как акция.
Коэффициент расходов: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, делённые на текущую цену акции, выраженные в процентах.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно индексом S&P 500.
АУМ: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов фонда.
Максимальная просадка: Самое большое снижение стоимости фонда от пика до минимума за определённый период.
Рост $1000: Иллюстрация того, как изменялась бы стоимость инвестиций в 1000 долларов со временем.
Общая доходность: Показатель эффективности инвестиций с учетом ценовых изменений и всех дивидендов и выплат, предполагая их реинвестирование.
Малокаповые компании: Компании с относительно небольшой рыночной капитализацией, обычно от нескольких сотен миллионов до нескольких миллиардов долларов.
Акции роста: Компании, ожидающие более быстрого роста прибыли или выручки по сравнению с рынком, часто реинвестирующие прибыль вместо выплаты дивидендов.
Секторные веса: Процент активов фонда, инвестированных в каждый сектор экономики, например, технологии или промышленность.
Заемные средства: Использование заемных денег или деривативов для увеличения экспозиции и потенциальной прибыли или убытков фонда.