3 ETF Vanguard, которые стоит купить и которые превосходят S&P 500 в 2026 году

По состоянию на закрытие рынка 17 февраля индекс S&P 500 за год остался на уровне нуля. На первый взгляд может показаться, что акции никуда не движутся, но это далеко от правды.

Мегакаповые акции роста падают, в то время как многие другие акции стремительно растут — особенно в секторах, которые не занимают значительную долю в индексе, таких как потребительские товары, энергетика, промышленность и материалы. На самом деле, если бы взвешивать каждую составляющую в индексе по равной доле, а не по рыночной капитализации, индекс в этом году вырос бы на 5,5%.

Вот три фондовых биржевых фонда (ETF), ориентированных на стоимость, которые в 2026 году превосходят S&P 500, но всё ещё являются привлекательными для покупки.

Источник изображения: Getty Images.

1. ETF “Vanguard Value”

С внушительными активами в 227 миллиардов долларов, Vanguard Value ETF (VTV 1.05%) — крупнейший в мире ETF, ориентированный на стоимость — более чем в четыре раза крупнее, чем iShares S&P 500 Value ETF. Размер фонда позволяет управляющей компании Vanguard взимать всего 0,03% расходов, или всего 3 доллара за каждые 10 000 долларов инвестиций.

В отличие от S&P 500 или Nasdaq Composite, крупнейшие активы фонда — это не мегакаповые технологические компании вроде Nvidia или Apple. Скорее, фонд сосредоточен в финансовом секторе, промышленности и здравоохранении, которые составляют 53,1% ETF.

Ключевые активы включают финансовых гигантов JPMorgan Chase и Berkshire Hathaway, нефтегазового гиганта ExxonMobil, лидера здравоохранения Johnson & Johnson и недавно присоединившегося к триллионному клубу — Walmart. Эти компании могут не иметь блеска и гламура высокооктановых акций искусственного интеллекта (ИИ), но у них есть история стабильных выплат и вознаграждения терпеливых акционеров. Многие из них платят стабильные, растущие дивиденды, поэтому доходность ETF составляет 2%, в то время как у S&P 500 — всего 1,2%.

Учитывая недавний рост, ETF “Vanguard Value” уже не так дешев, как раньше, но всё ещё торгуется с дисконтом по отношению к S&P 500, с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 21,7 против 27,5 у Vanguard S&P 500 ETF.

Расширить

NYSEMKT: VTV

Vanguard Value ETF

Изменение за сегодня

(-1.05%) $-2.17

Текущая цена

$204.71

Основные показатели

Диапазон за день

$204.63 - $207.62

Диапазон за 52 недели

$150.43 - $208.20

Объем торгов

2.4 млн

2. ETF “Vanguard Mega Cap Value”

Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV 0.90%) — более концентрированная версия ETF “Value” с немного более высоким коэффициентом расходов — 0,05%. В нем 123 активов по сравнению с 312 в ETF “Value”.

Оба фонда имеют очень похожий состав, но ETF “Mega Cap Value” придает больший вес крупнейшим компаниям. Например, в него вложено 16,1% в топ-5 активов — JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, ExxonMobil, Johnson & Johnson и Walmart — по сравнению с 13,1% в том же пятерке в ETF “Value”.

ETF “Mega Cap Value” — лучший выбор для инвесторов, желающих получить больше экспозиции к ведущим акциям стоимости, а не распылять портфель на большее число компаний.

За последние пять лет ETF “Mega Cap Value” немного превзошел “Value”, показав совокупную доходность 89,1% против 85,5%. Но разница небольшая, поэтому выбор стоит основывать на том, какой ETF лучше соответствует вашим интересам и текущим портфелям.

3. ETF “Vanguard High Dividend Yield”

Насколько хорошо показали себя ETF “Vanguard Value” и “Mega Cap Value” в 2026 году, настолько чуть лучше — на 8,1% — показывает Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM 1.06%) — с начала года.

Данные VYM по YCharts

С 562 активами и коэффициентом расходов 0,04%, этот ETF обычно ориентирован на компании с растущими дивидендами. Однако есть нюансы.

Например, крупнейший актив фонда — Broadcom, который раньше рассматривался скорее как акция стоимости, пока его бизнес в области ИИ-семикондукторов не начал активно развиваться. Однако у Broadcom есть исключительный 15-летний послужной список значительных увеличений дивидендов. Но с доходностью 0,8% эта акция не считается “высокодивидной”, как могло бы подразумевать название ETF. Аналогично, Walmart — с 52-летней историей повышения выплат, но доходностью всего 0,7%, — тоже не считается высокодивидным активом, поскольку его акции хорошо себя показывают.

Вместо того чтобы продавать лучшие акции только потому, что они выросли и больше не дают высоких доходов, фонд предпочитает держать лидеров отрасли. Именно такой подход ищут долгосрочные инвесторы.

Помимо Broadcom, ETF “Vanguard High Dividend Yield” имеет много общего с ETF “Value” и “Mega Cap Value”. Несмотря на чуть большую концентрацию в секторах с низкой доходностью, таких как технологии и потребительский сектор, доходность ETF чуть выше — 2,3%, при схожей оценке с другими двумя фондами.

Общая экспозиция к ведущим акциям стоимости

ETF “Vanguard Value”, “Mega Cap Value” и “High Dividend Yield” очень похожи. Для большинства инвесторов выбор между ними — вопрос предпочтений. Однако при выборе ETF для долгосрочного владения стоит остановиться и убедиться, что вы делаете максимально правильный выбор.

ETF “Vanguard Value” — лучший выбор для тех, кто ищет большую диверсификацию, в то время как “Mega Cap Value” — для тех, кто хочет сосредоточиться на крупнейших акциях стоимости.

Между тем, ETF “Vanguard High Dividend Yield” включает некоторые акции с более низким качеством и более высокой доходностью, но также имеет 7% в Broadcom — уникальный драйвер роста для в противовес ориентированному на стоимость фонду. Поэтому, если вы хотите получить экспозицию к ИИ и при этом получать пассивный доход, этот ETF — ваш выбор.