Майерид Генетикс (NASDAQ:MYGN) превзошла ожидания по продажам за четвертый квартал 2025 года, акции выросли на 22%

Майерид Генетикс (NASDAQ:MYGN) превзошла ожидания по продажам за четвертый квартал 2025 года, акции выросли на 22%

Jabin Bastian

Вт, 24 февраля 2026 г., 6:21 по местному времени +9, 5 мин чтения

В этой статье:

MYGN

+2.10%

Компания по генетическому тестированию Майерид Генетикс (NASDAQ:MYGN) сообщила о выручке, превзошедшей ожидания аналитиков, в четвертом квартале 2025 года, однако продажи остались на уровне прошлого года — 209,8 миллиона долларов. Компания ожидает, что годовая выручка составит около 870 миллионов долларов, что близко к оценкам аналитиков. Ее скорректированная прибыль на акцию составила 0,04 доллара, значительно превысив консенсус-прогнозы аналитиков.

Стоит ли сейчас покупать акции Майерид Генетикс? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Основные показатели Майерид Генетикс за четвертый квартал 2025 года:

• Выручка: 209,8 миллиона долларов против оценки аналитиков в 207,4 миллиона долларов (осталась на уровне прошлого года, превысила прогноз на 1,2%)
• Скорректированная прибыль на акцию: 0,04 доллара против оценки аналитиков в -0,02 доллара (значительный перевес)
• Скорректированный EBITDA: 14,3 миллиона долларов против оценки аналитиков в 6,46 миллиона долларов (маржа 6,8%, значительный перевес)
• Прогноз EBITDA на следующий финансовый год 2026: в среднем 43 миллиона долларов, выше оценки аналитиков в 41,33 миллиона долларов
• Операционная маржа: -2,7%, по сравнению с -18,5% в аналогичном квартале прошлого года
• Маржа свободного денежного потока: 2,2%, аналогично тому же кварталу прошлого года
• Рыночная капитализация: 399,9 миллиона долларов

«Мы завершили 2025 год с положительной динамикой в нескольких ключевых областях, включая онкологический уход, где мы достигли очередного квартала с двузначным ростом объема тестирования наследственных раков, а также отметили улучшение объема для нашего теста Prolaris на рак простаты. Также я рад сообщить о росте объема в нашем тесте GeneSight для психического здоровья. Мы связываем этот импульс с усилением исполнения команд и всей компании. В течение 2025 года пренатестирование было нестабильным, но мы продолжаем прогрессировать и ожидаем ускорения роста в ближайших кварталах», — заявил президент и генеральный директор Майерид Генетикс Сэм Раха.

Обзор компании

Основанная в 1991 году как один из пионеров в области преобразования генетических открытий в клинические приложения, Майерид Генетикс (NASDAQ:MYGN) разрабатывает генетические тесты, оценивающие риск заболеваний, помогающие в выборе лечения и предоставляющие инсайты в области онкологии, женского здоровья и психического здоровья.

Рост выручки

Долгосрочная эффективность компании — показатель ее общего качества. Любая компания может показать хороший квартал или два, но многие устойчивые компании растут годами. К счастью, среднегодовой рост выручки Майерид Генетикс за последние пять лет составил 8,2%, что является достойным результатом. Его рост немного выше среднего по сектору здравоохранения и свидетельствует о том, что предложения компании находят отклик у клиентов.

Квартальная выручка Майерид Генетикс

Долгосрочный рост — важнейший показатель, но в здравоохранении пятилетний исторический обзор может не учитывать новых инноваций или циклов спроса. Недавняя динамика Майерид Генетикс показывает замедление спроса, поскольку их годовой рост выручки за последние два года составил 4,6%, что ниже пятилетней тенденции. Мы настороженно относимся к снижению темпов роста в секторе, так как это может свидетельствовать о смене предпочтений потребителей при низких издержках переключения.

История продолжается

Годовой рост выручки Майерид Генетикс

В этом квартале выручка в размере 209,8 миллиона долларов осталась на уровне прошлого года, превысив оценки аналитиков на 1,2%.

В будущем аналитики ожидают роста выручки на 4,9% за следующие 12 месяцев, что примерно соответствует двухлетней динамике. Этот прогноз разочаровывает и указывает на то, что новые продукты и услуги пока не приведут к улучшению показателей.

Программное обеспечение захватывает мир, и практически ни одна отрасль не осталась без его влияния. Это вызывает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу — будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеовозможностей или обеспечение плавного потокового вещания. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях для игры в эту мегатренд.

Операционная маржа

Операционная маржа — важный показатель прибыльности, показывающий долю выручки, остающуюся после учета всех основных расходов — от стоимости товаров до рекламы и зарплат. Она также полезна для сравнения прибыльности компаний с разным уровнем долга и налоговых ставок, поскольку исключает проценты и налоги.

Высокие расходы Майерид Генетикс за последние пять лет привели к средней операционной марже в минус 29%. Убытковые компании в сфере здравоохранения требуют особого внимания, так как они могут оказаться в сложной ситуации, когда рынок идет на спад. Трудно доверять, что бизнес сможет пройти полный цикл.

Анализируя тенденцию прибыльности, можно заметить, что операционная маржа Майерид Генетикс за последние пять лет снизилась на 19,4 процентных пункта. За два последних года она также не смогла вернуться к пиковым значениям, снизившись на 12,8 пункта. Эта динамика плохая — расходы росли, и компания не могла переложить эти издержки на клиентов.

Trailing 12-Month Operating Margin (GAAP) Майерид Генетикс

В этом квартале компания показала отрицательную операционную маржу в размере 2,7%.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения в прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и рост выручки — чтобы понять, является ли рост прибыльным.

За последние пять лет EPS Майерид Генетикс сменил знак с отрицательного на положительный. Это обнадеживающий знак, свидетельствующий о важном этапе в развитии компании.

Trailing 12-Month EPS (Non-GAAP) Майерид Генетикс

В четвертом квартале компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,04 доллара, что выше 0,03 доллара за аналогичный квартал прошлого года. Этот результат легко превзошел ожидания аналитиков, и акционеры могут быть довольны. В течение следующих 12 месяцев аналитики ожидают, что полный годовой EPS Майерид Генетикс сократится на 19,3% до 0,06 доллара.

Ключевые выводы по результатам Майерид Генетикс за четвертый квартал

Радостно видеть, что Майерид Генетикс превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. Также приятно, что руководство повысило прогноз EBITDA на год выше ожиданий Wall Street. В целом, это был хороший квартал с некоторыми потенциальными зонами роста. Акции выросли на 22% и достигли 5,35 долларов сразу после публикации отчета.

Майерид Генетикс мог показать хороший квартал, но стоит ли сейчас инвестировать? Что произошло в последнем квартале — важно, но не так существенно, как долгосрочное качество бизнеса и оценка, при принятии решения о вложениях. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.