Оптоволоконная связь растет во всех направлениях! Прорыв 6G в сочетании с мощностью AI приводит к стремительному росту, индустрия входит в период ускорения

Итерации больших моделей ИИ и прорывы в следующем поколении коммуникационных технологий стимулируют ускоренный взрывной рост мировой индустрии оптической связи. В условиях экспоненциального роста требований к базовой вычислительной мощности и коммерциализации технологии совместной упаковки оптоэлектроники (CPO) индустрия оптической связи переживает полное резонансное сочетание фундаментальных показателей и капиталового рынка.

Под воздействием многочисленных благоприятных факторов 24 февраля акции концептуальных компаний в области оптической связи на рынке А-акций резко выросли. По состоянию на закрытие дня, общий рост сектора превысил 3%, а в течение первой минуты торгов акции Фальшэн достигли лимитного роста, а такие компании как Huagong Technology, Changfei Fiber, Yunzhong Technology и более десяти других достигли лимитных или более 10% роста.

Приток рыночных средств напрямую отражает сверхожидаемый деловой подъем и передовые достижения в отрасли. С одной стороны, отечественные научные коллективы опубликовали последние результаты в журнале «Nature», впервые в мире реализовали бесшовное интегрирование оптоволокна и беспроводных систем связи, а также побили три мировых рекорда скорости передачи данных; с другой стороны, бум вычислительной инфраструктуры стимулировал резкий рост заказов на производство, а ведущие отечественные компании уже запланировали основные заказы до четвертого квартала 2026 года, а производственные линии высокоскоростных оптических модулей работают на полную мощность во время праздников.

В условиях растущего спроса на пропускную способность, вызванного применением ИИ, традиционные съемные оптические модули постепенно приближаются к физическим и энергетическим пределам. Многие исследовательские организации отмечают, что постоянное увеличение капитальных затрат облачных провайдеров в Северной Америке и развитие архитектуры CPO переустанавливают технологическую базу межсоединений вычислительных мощностей, а ключевые компоненты и передовые упаковочные этапы в верхней части цепочки индустрии оптической связи получат переоценку стоимости и уверенный рост.

Применение ИИ вызывает взрывной рост требований к вычислительной мощности, линии производства работают на полную мощность

Под воздействием глобального развития больших моделей ИИ, переходящих от «гонки параметров» к «гонке производительности», ключевые компоненты инфраструктуры вычислительных мощностей — оптические модули — испытывают резкий рост спроса. Технологические гиганты, такие как ByteDance, Alibaba, Google, активно обновляют свои крупные модели, что напрямую повышает требования к токенам и обработке сложных задач.

Цзянсуская ценная бумага отмечает, что рост капитальных затрат облачных провайдеров передается по всей цепочке индустрии. Согласно информации из «Китайской оптической долины», во время праздников компании, такие как Huagong Technology и Changfei Fiber, продолжали производство без остановки. Руководитель отдела оптических модулей Huagong Technology сообщил, что заказы на соединительные компоненты компании уже запланированы до четвертого квартала 2026 года, а производственные линии высокоскоростных оптических модулей работают круглосуточно, обеспечивая массовое производство и доставку продуктов 1.6T и 800G. В то же время, производство оптоволоконных кабелей в Уханьском цехе Fibercom не прекращает работу, а лаборатории, такие как Jiufeng Mountain, работают на полную мощность, что подтверждает уверенность индустрии в爆发ном росте спроса на вычислительные мощности.

Прорыв в интеграции оптоэлектроники 6G и преодоление технологических барьеров, обновление трех мировых рекордов

В то время как индустрия ускоряет массовое производство, китайские научные силы достигли значимых прорывов в базовой коммуникационной инфраструктуре. Согласно сообщениям «Научной газеты» и Национального центра инноваций в области информационной оптоэлектроники, профессор Ван Синцзюнь из Пекинского университета в сотрудничестве с лабораторией Пэнчжоу, Шанхайским технологическим университетом и Центром инноваций в области информационной оптоэлектроники впервые в мире предложили концепцию интегрированной «оптоволокно-беспроводной融合通信», которая была опубликована 19 января в журнале «Nature».

Это исследование использовало собственные сверхширокополосные оптоэлектронные интегральные чипы и продвинутые алгоритмы балансировки, основанные на ИИ, впервые в физическом слое преодолели «пропасть пропускной способности» между оптической и беспроводной связью. Эта система успешно побила три мировых рекорда: ширина модулятора превысила 250 ГГц, скорость передачи данных по одному оптоволокну достигла 512 Гбит/с, а беспроводная передача — 400 Гбит/с. Важно отметить, что все ключевые технологии основаны на полностью отечественной интеграционной платформе оптики, без использования передовых микросхемных технологий, что создает экономически эффективное решение для масштабного развертывания базовых станций 6G и беспроводных дата-центров.

Реконструкция основы межсоединений с помощью архитектуры CPO, запуск новой ценностной цепочки

В условиях физических ограничений расширения вычислительных мощностей индустрия оптической связи переживает переход от традиционных съемных модулей к архитектуре совместной упаковки (CPO). Отчет отраслевого аналитика Guotou Securities отмечает, что CPO, как ключевая технология следующего поколения для межсоединений дата-центров, обеспечивает значительный рост плотности, производительности и энергоэффективности. В сравнении с съемными модулями, системное энергопотребление по архитектуре CPO снижается более чем на 50%, а плотность пропускной способности увеличивается в разы, что напрямую поддерживает скорости свыше 224G и архитектуры коммутаторов терабитного уровня.

Международные технологические гиганты ускоряют коммерциализацию этой технологии. NVIDIA планирует вывести CPO на рынок в 2025–2026 годах, переходя от полусборных решений к глубокой совместной упаковке для обслуживания сверхмасштабных кластеров ИИ; Broadcom продолжает развивать платформы CPO до 102,4 Тбит/с; Intel реализует стратегию поэтапного перехода к 3D-оптофотонной интеграции.

Guotou Securities подчеркивает, что истинным драйвером роста CPO является жесткий спрос на масштабируемые высокоскоростные межсоединения. Например, в архитектуре Blackwell от NVIDIA межсоединение GPU достигает 7,2 Тбит/с. В рамках этой тенденции ценность цепочки индустрии ускоренно концентрируется в верхних сегментах — в силиконовых фоточипах, высокопроизводительных лазерах и передовых упаковочных технологиях.

Риск-менеджмент и отказ от ответственности

        Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности каждого пользователя. Пользователи должны самостоятельно оценить соответствие приведенных мнений, взглядов или выводов своим условиям. Ответственность за инвестиции несет сам пользователь.