Глубокий анализ CTS за 4 квартал: диверсифицированные конечные рынки и рост в медицинской сфере создают позитивную динамику

Глубокий анализ CTS за 4 квартал: диверсифицированные конечные рынки и рост в медицинской сфере создают позитивную динамику

Адам Хейл

Ср, 11 февраля 2026 г., 14:31 по местному времени GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

CTS

+3.08%

Производитель электронных компонентов CTS Corporation (NYSE:CTS) опубликовал результаты за 4 квартал 2025 года, превысив ожидания рынка по выручке, с ростом продаж на 7,7% по сравнению с прошлым годом до 137,3 миллиона долларов. Годовая выручка компании по прогнозу составила 565 миллионов долларов, что на 0,6% выше оценок аналитиков. Ее чистая прибыль по не-GAAP составила 0,62 доллара на акцию, что на 3,3% превышает консенсус-прогнозы аналитиков.

Стоит ли сейчас покупать акции CTS? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен).

Основные показатели CTS (CTS) за 4 квартал 2025 года:

**Выручка:** 137,3 миллиона долларов против оценки аналитиков 135,9 миллиона долларов (рост на 7,7% год к году, перевыполнение на 1%)

**Скорректированная прибыль на акцию (EPS):** 0,62 доллара против оценки 0,60 доллара (перевыполнение на 3,3%)

**Скорректированный EBITDA:** 32,6 миллиона долларов против оценки 32,48 миллиона долларов (маржа 23,7%, в соответствии с ожиданиями)

**Прогноз скорректированной прибыли на 2026 год** — в среднем 2,38 доллара на акцию, что на 1% ниже оценок аналитиков

**Операционная маржа:** 16,5%, в соответствии с аналогичным кварталом прошлого года

**Рыночная капитализация:** 1,66 миллиарда долларов

Мнение StockStory

Четвертый квартал CTS был отмечен положительной реакцией рынка, что связано с успешной реализацией стратегии диверсификации и ростом в сегментах, не связанных с транспортом. Руководство подчеркнуло, что диверсифицированные сегменты, особенно медицинский и промышленный, показали значительный рост выручки, компенсировав стагнацию в сегменте транспортных средств. Генеральный директор Киран О’Салливан связал успех с фокусом компании на передовых сенсорных технологиях и операционных улучшениях, отметив: «Наши диверсифицированные конечные рынки выросли на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года». Особенно выделялись медицинские приложения, такие как терапевтические и диагностические устройства, а расширение валовой маржи отражало как продуктовую политику, так и улучшения в производственных процессах.

Глядя в будущее, CTS ожидает продолжения роста в своих диверсифицированных сегментах, что будет поддерживать прогнозы, при этом руководство указывает на расширение мощностей в области медицинских терапевтических решений и рост промышленного портфеля. О’Салливан подчеркнул приверженность инновациям, новым клиентским контрактам и дальнейшей интеграции передовых сенсорных технологий, заявив: «Мы тесно сотрудничаем с ведущими производителями медицинских устройств для интеграции наших технологий в их платформы». Несмотря на сложности в сегменте транспорта из-за стагнации глобального производства автомобилей и тарифных барьеров, компания рассчитывает на новые продукты и улучшение циклов государственного финансирования, особенно в оборонной и аэрокосмической сферах, чтобы поддержать свои перспективы на следующий год.

Основные идеи из комментариев руководства

Руководство связывает сильные результаты четвертого квартала с ростом в медицинском и промышленном сегментах, увеличением доли диверсифицированных рынков и новыми контрактами, а также отмечает улучшение маржи за счет операционных улучшений.

Продолжение истории  

**Ускорение в медицинском сегменте:** Продажи в медицинской сфере выросли на 41% по сравнению с прошлым годом, благодаря высоким заказам на терапевтические и диагностические устройства. Руководство отметило прогресс в минимально инвазивных приложениях и партнерства с ведущими производителями устройств.

**Восстановление промышленного рынка:** Продажи в промышленном сегменте выросли на 16%, что отражает стабилизацию спроса OEM и восстановление дистрибуции. Руководство подчеркнуло успехи в области температурных и частотных сенсоров, поддерживающих энергоэффективность и автоматизацию.

**Транспорт остается неопределенным:** Продажи в сегменте транспорта практически не изменились, однако компания получила около 100 миллионов долларов новых заказов, включая модули ускорителей и технологию петель для электромобилей (EV). Руководство отметило, что запуск новых продуктов в этой области будет способствовать росту в будущем, а не сразу.

**Видимость в аэрокосмическом и оборонном секторах:** Несмотря на снижение продаж в 4 квартале из-за сроков выполнения программ, годовая выручка в оборонной сфере выросла на 20%. CTS получила несколько заказов на морские сонары и RF-фильтры, а руководство ожидает, что нормализация государственного финансирования положительно скажется на результатах в следующем году.

**Улучшение маржи за счет диверсификации:** Валовая маржа увеличилась на 150 базисных пунктов благодаря росту доходов в сегментах, не связанных с транспортом, и операционным улучшениям. Руководство подчеркнуло, что переход к более ценным, диверсифицированным продуктам продолжает поддерживать прибыльность.

Факторы будущего роста

CTS ожидает стабильного роста в диверсифицированных сегментах и продолжения инноваций в продуктах, одновременно следя за возможным замедлением транспортного сектора и рисками тарифных и цепочных сбоев.

**Медицинский и промышленный рост:** Руководство считает, что устойчивый спрос на терапевтические и диагностические решения, а также тренды в промышленной автоматизации будут способствовать росту выручки и маржи. Расширение мощностей и углубление сотрудничества с клиентами в этих областях станут ключевыми драйверами.

**Неопределенность в транспортном секторе:** Ожидается, что объемы транспортных средств останутся на уровне или немного снизятся из-за прогнозов по мировому производству легковых автомобилей, тарифов и потребительского спроса. Однако новые заказы и решения, ориентированные на электромобили, могут компенсировать часть слабости сектора.

**Циклы финансирования в обороне и государственном секторе:** Руководство ожидает, что аэрокосмический и оборонный сегменты выиграют от улучшения финансирования и увеличения заказов, особенно через операцию SideQuest. Скорость новых контрактов и их выполнение могут стать катализатором дополнительного роста.

Катализаторы в предстоящих кварталах

В будущих кварталах команда StockStory будет следить за (1) продолжением ускорения продаж в медицинском и промышленном сегментах как признака устойчивого прогресса диверсификации, (2) скоростью восстановления доходов в оборонном секторе, особенно при нормализации циклов финансирования, и (3) признаками стабилизации или улучшения в транспортном секторе, особенно после запуска новых продуктов для электромобилей. Важными факторами также останутся влияние тарифов, динамика цепочек поставок и выполнение новых программ для клиентов.

В настоящее время акции CTS торгуются по цене 57,36 долларов, что выше 55,58 долларов перед отчетом о прибыли. Есть ли возможность для инвестиций? Узнайте сами в нашем полном исследовательском отчете (он бесплатен для активных участников Edge).

Сейчас самое подходящее время для инвестиций в эти акции

Ваш портфель не может позволить себе опираться на вчерашнюю историю. Риск в нескольких популярных акциях растет с каждым днем.

Следующая волна значительного роста идет именно здесь, в нашем Топ-5 акций для роста этого месяца. Это тщательно подобранный список наших Высококачественных акций, которые принесли рынку доходность в 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие известные компании, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025) и менее заметные, такие как компания Comfort Systems (+782% за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее