a16z Crypto：Как вести бизнес в экономике AI-агентов?

Автор статьи: a16z crypto, SamBroner

Перевод статьи: Block unicorn

Введение

Гуляя по рынку в роли туриста, вы увидите оживленную сцену: люди суетятся, внимательно рассматривают товары, сравнивают их, пробуют, торгуются с продавцами, обмениваются деньгами. Это кажется разовой сделкой — каждое взаимодействие похоже на небольшие переговоры, доверие поддерживается наличными или ценность передается через банковскую карту.

Но так работают не большинство сделок на рынке. Внимательно посмотрите: большинство людей — местные жители, целенаправленно идут к своим любимым торговцам. Владельцы ресторанов навещают друзей, мясников, рыбаков и фермеров. Портные идут к ремонтникам, ткачам и ремесленникам. Все используют кредит.

Когда мы говорим о том, как智能代理 (умные агенты) будут осуществлять платежи, мы зачастую невольно рассматриваем это с точки зрения туриста.

Но智能代理 будут вести себя скорее как местные. Отличие智能代理 от человека — в их свойствах: бесконечное копирование, гибкое распределение ресурсов, нулевые начальные затраты — это означает, что небольшое число智能代理 может доминировать в нишевых рынках. Даже при растущей простоте создания智能代理, человеческие отношения, партнерства и доверие по-прежнему важны для успешного пользовательского опыта. Доминирующие智能代理 не нуждаются в туристических платежных каналах — им нужны отношения с поставщиками, операционный капитал и кредит. Они могут направлять туристов (то есть вас) вперед.

Что это конкретно означает? По мере интеграции智能代理 в бизнес-платформы, способы их платежей должны перейти от розничных каналов к предварительно согласованным B2B-условиям и кредитам, поскольку текущие платежные системы не полностью удовлетворяют этим требованиям. Если предприниматели смогут создать отличные решения для следующего поколения платежных сценариев (например,智能代理, потоковые платежи и глобальные транзакции с низкой частотой и небольшими суммами), то появится шанс для развития новых платежных каналов (например, стейблкоинов).

В статье рассматриваются три аспекта: чем智能代理 отличаются от человека и как эти различия влияют на выбор платежных стратегий; недостатки текущих методов; и какие элементы должны быть у следующего поколения платежных систем для достижения успеха.

Чем智能代理 отличаются от человека

Чтобы понять связь между智能代理 и платежами, нужно ответить на два вопроса: будут ли智能代理 вести себя как человек или как бизнес? Будут ли они ориентированы на долгосрочные или краткосрочные выгоды?

智能代理 скорее похожи на бизнес — они устанавливают долгосрочные отношения с поставщиками и партнерами. Это легкие индивидуальные структуры на базе крупных компаний — например, идеально настроенный гид от туристической компании с широкой сетью контактов или франшиза, которая может адаптировать услуги под местные вкусы без повторных переговоров.

Почему智能代理 ведут себя как бизнес?

Во-первых, лучший опыт достигается через тщательно продуманный дизайн. Я не хочу, чтобы智能代理 в момент оплаты еще спорили с поставщиками, сравнивали цены и договаривались о условиях. Мне нужен уже подготовленный智能代理 — тот, кто знает, какие поставщики надежны, заранее согласовал цены и может сразу завершить сделку. Это и есть бизнес-отношения, а не туристическая сделка.

На самом деле, человеческие代理 (агенты) существуют давно: туристические агентства — одни из них, но также есть литературные агенты, агенты по развлечениям, дилеры часов, риэлторы и так далее. Они выстраивают ключевые многослойные отношения — с издательствами, киностудиями, дилерами часов или ипотечными брокерами — и каждая сделка строится на этих отношениях.

Во-вторых,智能代理 можно бесконечно копировать, но масштабируемый бизнес (и его преимущества) — не. Хороший智能代理 максимально использует преимущества масштаба: меньшие вычислительные затраты, более выгодные цены у поставщиков, более глубокая интеграция и более предсказуемые компоненты. Масштаб дает эффект масштаба: агент, бронирующий миллион билетов в год, получает более выгодные условия, чем тот, кто бронирует всего десять.

Мы уже видим эту тенденцию. Только ChatGPT обладает достаточными каналами для переговоров с Shopify, Amazon, Expedia и другими крупными платформами. Маленькие стартапы используют автоматизированные браузеры или API с обратным инжинирингом, платя при этом высокие розничные сборы.

Именно поэтому智能代理 стремятся к интеграции или, по крайней мере, большинство из них строится на крупных платформах. Создавать代理 легко, но экономическая эффективность диктует, что в каждом вертикале их должно быть немного — каждый代理 должен иметь глубокие отношения с поставщиками и достаточную прибыльность для реинвестирования в улучшение пользовательского опыта. Также вертикальные代理 с прочными связями с поставщиками могут работать в тандеме с пользовательскими代理, создавая синергию.

Два типа платежных отношений

Если智能代理 работают как бизнес, то необходимо проектировать два типа платежных связей: пользователь →代理 и代理/платформа/гид → поставщик.

Пользователь платит代理 — через подписку, оплату за задание, кредитный лимит или авторизацию доступа к аккаунту.代理 платит поставщикам по согласованным B2B-условиям, оптовым ценам, счетам на 30 дней или через субагентов. В текущей практике,代理 иногда платят поставщикам через розничные каналы, но это — лишь часть их расходов.

Это похоже на работу кредитных карт: эмитент устанавливает розничные отношения с потребителем, берет на себя риск, разрабатывает бонусные программы и предоставляет кредит. Эквайер — с торговцами, договаривается о условиях, осуществляет массовые переводы и управляет операционным капиталом.

###信用卡 и智能代理: идеальное сочетание по модели McKinsey

Многие считают, что кредитные карты — вполне подходящий платежный инструмент для智能代理. Они широко распространены; платежи от 20 до 1000 долларов считаются нормальными; и карты имеют встроенные функции арбитража, отмены и цифровизации.

Кредитки также предоставляют ежемесячные счета — важный инструмент для потребителя, чтобы понять свои расходы. А с учетом того, что智能代理 все чаще заменяют детей, играющих на iPad, эта идея будет развиваться дальше.

Но есть два вопроса: во-первых, технически кредитные карты плохо подходят для智能代理. Во-вторых, модель оплаты заставляет индустрию кредитных карт сталкиваться с типичной ловушкой новаторов.

Технические сложности обновления кредитных карт

Практически все технологии кредитных карт основаны на ручных операциях: одобрении, пользовательском интерфейсе и традиционных платежах (единовременных или подписных). Stripe Link, Visa 3D и другие виртуализационные продукты — позволяют сохранять карты на сайтах или регистрировать их для регулярных платежей — работают уже около 15 лет, но развитие этой технологии было долгим.

Темпы внедрения智能代理 слишком быстры, чтобы тысячи платежных провайдеров, POS-терминалов, торговцев и клиентов могли медленно обновлять интерфейсы, программируемость и системы мошенничества под новые платежные сценарии.

Недостатки для высоких и низких сумм

Представьте,智能代理 переводит деньги провайдеру вычислительных ресурсов или платит за API-обращения на небольшие суммы. Эти платежи не могут проходить через стандартные платежные каналы кредитных карт. Visa не поддерживает платежи менее 1 цента; а фиксированная плата — 30 центов — делает такие транзакции нерентабельными. Хотя Visa может разработать технологии потоковых или микроплатежей, адаптация к низким доходам — сложная задача.

Более того, кредитные карты попадают в ловушку новаторов: хотя платежи для智能代理 похожи на платежи по картам, суммы зачастую превышают диапазон 20–1000 долларов. Многие начальные сценарии предполагают оплату API, которые трудно вернуть или легко перепродать (фрод). Хотя использование кредитных карт возможно, эта ловушка снижает инновационный потенциал.

Даже без учета кредитных карт, традиционные платежные системы сохранят свою роль в будущем.

Текущие платежные системы останутся актуальными

По мере интеграции智能代理 в бизнес-платформы, большинство крупных транзакций перейдут на предварительно согласованные B2B-условия: счета, 30-дневные платежи, скидки и кредитные лимиты. В этом мире «платежный канал» — что угодно: асинхронные расчеты по традиционным каналам, с разделением транзакций. Комиссии делятся в рамках крупных сделок, а операционный капитал согласовывается сторонами.

Но пространство для智能代理 не ограничивается этим. Они уже работают в сферах, где традиционные платежи неэффективны: первые сделки, трансграничные платежи, упрощение сложных сверок, новые модели代理-поставщиков, мгновенные платежи для снижения стоимости кредитования и микрокредитование.

В этих сценариях стабильные монеты — лучший платежный инструмент, и важен факт, что построение следующего поколения функций на базе программируемых валют гораздо проще, чем на традиционной инфраструктуре. Использование стабильных монет для новых партнерств постепенно превращается в старые — с теми же стабильными монетами. Когда платформа для платежей на базе стабильных монет станет широко распространенной, они, скорее всего, займут важное место в платежных миксах (уже сейчас они дешевле, быстрее и глобальнее).

Новые платежные технологии — возможности

Чтобы понять будущие тренды, нужно сосредоточиться на технологиях, наиболее подходящих для растущих приложений.

Стейблкоины — более быстрые, дешевые и глобальные валюты, поддерживаемые высококачественными активами 1:1 — это новая платформа, способная удовлетворить потребности недостающих сегментов рынка, например, международных платежей и потоковых транзакций. Важный аспект — стейблкоины программируемы. Арбитраж, ежемесячные или часовые расчеты, кредитование, эскроу и условные платежи — все это можно гибко расширять для поддержки новых сценариев. В отличие от банков или кредитных карт, платежи в стейблкоинах легко интегрируются в API, базы данных и системы расчетов代理, значительно упрощая сверки, одобрения и регистрацию — что важно для стартапов, строящих代理-бизнес.

На практике, стабильные монеты решают проблему unit economics для кредитных карт в экстремальных случаях: у них нет минимальной комиссии в 30 центов, что исключает проблему мелких платежей. Они также не съедают прибыль с крупных переводов за счет комиссий.智能代理 платит провайдерам вычислительных ресурсов по 0,001 доллара в секунду, а поставщики — по счетам на 50 тысяч долларов, и оба используют один и тот же платежный канал. Эта гибкость важна для инженеров и предпринимателей при создании новых платформ.

Развитие инфраструктуры стабильных монет

Самый распространенный аргумент против использования стабильных монет — высокие издержки на пополнение и вывод. Для туристов, не знакомых со стабильными монетами, это правда, но если у них есть гид или智能代理, то проблема решается. Гид помогает обменять валюту и точно организовать необходимые транзакции, экономя на комиссиях.

Добавляя в наши сервисы расчет и арбитраж, мы приближаемся к идеальной системе.

Представьте поход в универмаг: вы просматриваете товары у разных продавцов, добавляете их в корзину, а в конце оплачиваете объединенный счет. Платформа сама распределяет деньги между поставщиками. Аналогично,智能代理 должны иметь единый интерфейс: показывать список покупок у разных поставщиков и позволять одним кликом одобрить групповой заказ. Пользователь видит: «ваш智能代理 хочет забронировать авиабилеты, отель и аренду автомобиля», а не три отдельных платежа.代理-платформа управляет отношениями с поставщиками, а пользователь — своими намерениями. Он может одобрить, проверить или оспорить сделку.

Кредитные карты хорошо работают с арбитражем, но новые платежные каналы должны развивать эту функцию. Когда товар или услуга высокомаржинальны или легко возвращаются, арбитраж — самый удобный инструмент. Например, отмена рейса в течение 24 часов, неактивные подписки, роскошные товары — поставщики могут позволить себе возвраты. Но ранние сценарии代理 часто связаны с низкомаржинальными цифровыми товарами — вычислительными ресурсами, API-запросами или доставкой еды.

Итог

智能代理 не платят как туристы. Они платят как местные — через отношения, кредитные лимиты и постоянных клиентов. Это означает, что реальный платежный поток идет по предварительно согласованным B2B-условиям, а не через карточки. Честно говоря, такие условия не требуют новых платежных каналов. Расчетные системы могут быть любыми — банковский перевод, ACH или массовая транзакция. Традиционные платежи подходят для уже налаженных отношений.

Но мы находимся на важном переломном этапе.智能代理 появляются, предприниматели создают системы, и им нужны платежи, которые работают сразу, а не после многолетних обновлений технологий кредитных карт. Кредитные карты еще не готовы: для микроплатежей они слишком дорогие, сложны в сверке, связаны с техническим долгом и человеческими ошибками в борьбе с мошенничеством. Стейблкоины уже зрелы. Они программируемы, глобальны, легко сверяются с цифровыми сервисами и легко интегрируются в API и системы расчетов代理. Даже без предварительных договоренностей или сложных B2B-условий, они могут работать с первого дня.

Это ключевой момент. Сегодня стартапы, создающие智能代理, выбирают инструменты, которые могут работать сразу. Платежи — это важная часть удержания. В конечном итоге, новые отношения на базе стабильных монет перерастут в старые, основанные на тех же монетах. В ближайшие годы экосистема станет зрелой, входные барьеры снизятся, а инфраструктурные пробелы — такие как счета, арбитраж, кредитование, массовое одобрение и интероперабельность — заполнят стартапы на базе более мощных технологий.