Полное руководство для новичков по торговле фьючерсами｜9 ключевых шагов от начала до практики

Хотите овладеть торговлей фьючерсами? Прежде всего, нужно понять: фьючерсы — это не просто игра на покупку и продажу, а инвестиционная битва, требующая дисциплины, системы и осознания рисков. Этот гид проведет вас с нуля, простым языком объясняя основную логику торговли фьючерсами, практические шаги и потенциальные опасности, чтобы вы подготовились к входу на рынок.

Что такое фьючерсы? Быстрый обзор за 5 минут

Фьючерс — это по сути контракт. Покупатель и продавец размещают заявки на бирже: один покупает, другой продает, и договариваются о сделке по определенной цене в будущем, в конкретный день. Звучит просто, но именно обещание выполнить сделку в будущем — это ядро стратегии фьючерсов.

Объектами торговли могут быть товары (нефть, золото, пшеница), валюты, индексы акций, облигации и любые финансовые активы. У сторон не обязательно сразу осуществлять расчет — достаточно внести гарантийное обеспечение (депозит), контролируя контракт, стоимость которого значительно превышает ваши вложения — это и есть эффект рычага, который увеличивает как прибыль, так и риски.

Простое сравнение:

• Покупка акций за 10 000 юаней — вы контролируете актив на сумму 10 000 юаней
• Покупка фьючерса — при внесении 5000 юаней гарантийного взноса вы контролируете контракт стоимостью 50 000 юаней

Эта возможность «играть на разнице» с меньшими вложениями привлекает множество инвесторов, но одновременно приводит к крупным потерям.

Пять ключевых характеристик фьючерсов для новичков

Перед началом изучения торговли фьючерсами важно запомнить эти пять моментов, которые определяют, подходит ли вам эта стратегия:

1. Торговля с маржой + увеличение рычага
Достаточно внести гарантийный депозит (обычно 5-15% от стоимости контракта), чтобы начать торговать. Это повышает эффективность использования капитала, но увеличивает и риски: при убытке 50% вам придется докладывать деньги или столкнуться с ликвидацией позиции.

2. Можно торговать как в длинную, так и в короткую сторону
В отличие от рынка акций, где шортинг сложен (требует займа ценных бумаг), в фьючерсах короткая позиция — это так же просто, как и длинная. Если ожидаете роста — покупаете (лонг), если падения — продаете (шорт). Гибкость значительно выше.

3. Контракты имеют срок истечения
Фьючерсы не вечны: по истечении срока нужно закрывать позицию или переносить ее на следующий контракт. Это требует внимательности к датам, в отличие от акций, которые можно держать долго.

4. Можно торговать внутри дня
В отличие от акций, где расчет по T+2, фьючерсы позволяют покупать и продавать в тот же день, а иногда — в секунды. Эта гибкость привлекает трейдеров, ищущих быструю прибыль.

5. Комиссии значительно ниже, чем у акций
Торговые издержки по фьючерсам низки, что особенно привлекательно для активных трейдеров, но также может побуждать новичков к чрезмерной торговле и, как следствие, к убыткам.

Выбор брокера и открытие счета — биржи, виды товаров, требования к гарантийным взносам

Основные мировые биржи фьючерсов

Биржа определяет, какие инструменты доступны для торговли. В Тайване основная — Тайваньская фьючерсная биржа, где торгуют индексами тайваньского рынка. Для международных фьючерсов (индексы США, нефть, золото) выбирают такие крупные площадки, как CME (Чикагская товарная биржа), NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа), COMEX и другие.

Тайвань vs международные фьючерсы

Тайваньский рынок:

• • Знакомство, хорошая регуляция, удобное время торгов
• — Ограниченный ассортимент (главные — индекс Тайваня, электроэнергии, некоторые акции)

Международные рынки:

• • Богатство ассортимента (индексы, нефть, сельхозпродукты, металлы, валюты), высокая ликвидность
• — Требуются международные счета, разница по времени, валютные риски

Открытие счета и внесение депозита — цифры гарантийных взносов

Процесс схож как внутри страны, так и за рубежом:

1. Выбор брокера (в Тайване — Yuanta, KGI, Cathay, Fubon, Quoine; за границей — Mitrade, Interactive Brokers, TD Ameritrade)
2. Онлайн-заявка
3. Подписание договора
4. Внесение гарантийного депозита (обычно банковским переводом)
5. Получение доступа к торговой платформе

Примеры гарантийных взносов (по данным Yuanta 2025):

Новичкам рекомендуется начинать с мини-индекса или небольших контрактов — минимальный депозит ниже.

9 практических шагов для торговли фьючерсами

Шаг 1: Изучите рынок и инструменты

Перед входом важно понять: вы торгуете не просто ценой, а ожиданиями рынка. Трейдеры предпочитают ликвидные инструменты, обычно ближе к сроку истечения (дальние контракты — менее ликвидны, спреды шире, возможны проскальзывания).

Шаг 2: Определите стиль торговли — долгосрочный или краткосрочный

Долгосрочные инвесторы:
Используют фьючерсы для хеджирования существующих позиций по акциям, а не как основной инструмент. Если вы привыкли держать акции 5 лет, фьючерсы с их короткими колебаниями и обязательным закрытием могут не подойти.

Краткосрочные трейдеры:
Быстрая внутренняя торговля, возможность играть как в длинную, так и в короткую, низкие комиссии — всё это делает фьючерсы привлекательными. Но требуют дисциплины и системы.

Шаг 3: Откройте демо-счет и потренируйтесь

Это часто игнорируется новичками, но очень важно. Многие брокеры предоставляют симуляторы с виртуальными деньгами. Рекомендуется практиковаться 2-4 недели, чтобы протестировать стратегию, прежде чем перейти к реальной торговле.

Распространенная ошибка новичков: сразу вкладывать реальные деньги, потому что психологический стресс отличается, и убытки могут быть большими.

Шаг 4: Выберите контракт для торговли

Фьючерсные контракты делятся на шесть категорий:

• Индексы: S&P 500, Nasdaq, Тайваньский индекс, VIX
• Процентные ставки: гос. облигации США (2, 5, 10 лет), ставки Евросоюза
• Сельхозпродукты: пшеница, кукуруза, соя, хлопок, какао, кофе
• Металлы: золото, серебро, медь, платина
• Энергетика: нефть, мазут, бензин, газ
• Мягкие товары: апельсиновый сок, сахар

Самые популярные — индексы (ликвидность, стабильность) и нефть (глобальный интерес).

Шаг 5: Разработайте сигналы входа и механизмы входа

Ключ к успеху — найти правильные сигналы. Можно использовать:

Фундаментальный анализ:
Изучайте экономические показатели, новости, политику. Например, если ожидаете рост рынка — покупаете фьючерс на индекс.

Технический анализ:
Ключевые уровни, скользящие средние, RSI, MACD — помогают определить момент входа. Лучше входить до разворота, чтобы поймать тренд.

Статистические стратегии:
На основе исторических данных и закономерностей.

Шаг 6: Решите, покупать или продавать

Длинная позиция (лонг):
Если ожидаете роста — покупаете контракт.
Пример: прогнозируете рост S&P 500 — покупаете фьючерс. Если прогноз оправдается — получаете прибыль при росте.

Короткая позиция (шорт):
Если ожидаете падения — продаете контракт.
Пример: ожидаете падения нефти — продаете нефтьфьючерс. При снижении — получаете прибыль.

Шаг 7: Установите стоп-лосс и тейк-профит

Это — самая важная часть, которую часто игнорируют.

Стоп-лосс:
Обеспечивает ограничение убытков. В фьючерсах — особенно важно, так как рычаг может привести к потере всего депозита и даже задолженности.

Тейк-профит:
Позволяет зафиксировать прибыль, когда рынок достигнет ожидаемого уровня.

Совет новичкам:

• Устанавливайте стоп-лосс на уровне 10-15% от депозита
• Используйте умеренные размеры позиций (5-10% от капитала)
• После опыта — корректируйте уровни

Шаг 8: Выполняйте сделку

Через платформу брокера вводите:

• код контракта (например, FITX)
• покупка или продажа
• объем (число контрактов)
• цена (рыночная или лимит)
• стоп-лосс и тейк-профит

Шаг 9: Следите за рынком и своевременно закрывайте позицию

После входа важно контролировать:

• движется ли цена в нужном направлении?
• достигнут ли стоп-лосс или тейк-профит?
• появились ли новые сигналы риска?

При достижении целей — закрывайте позицию, не надеясь на чудо.

Пять смертельных рисков в торговле фьючерсами

Риск 1: Рычаг — меч с двумя острицами

Рычаг увеличивает прибыль, но и убытки. Если рынок движется против вас на 10%, убытки могут превысить ваш депозит — и вы можете потерять все или даже оказаться должным брокеру.

Пример:
На 10 000 юаней депозита покупаете фьючерс на индекс с плечом 10:1. Если рынок падает на 2% — вы теряете весь депозит.

Риск 2: Неограниченная ответственность

В отличие от акций, где максимум — потерять вложенные деньги, в фьючерсах возможна ситуация, когда убытки превышают депозит, и вы должны доплатить брокеру. В экстремальных случаях — оказаться в долгу.

История полна случаев, когда трейдеры потеряли все и даже больше.

Риск 3: Высокая частота сделок — ловушка

Низкие комиссии побуждают торговать часто. Но это ведет к высоким издержкам и риску «застрять» в убыточных позициях. Статистика показывает, что 98% дневных трейдеров терпят убытки.

Риск 4: Недисциплинированность

Многие знают, что нужно ставить стопы, но при приближении к убыткам начинают «ждать» и надеяться на разворот. В итоге — крупные потери. Или часто меняют стратегию, теряя контроль.

Ключ к успеху: строгое следование системе, дисциплина.

Риск 5: Истечение срока контракта

Фьючерсы имеют дату истечения. Если не закрыть позицию или не перенести на следующий контракт — вас могут вынудить к сделке по невыгодной цене или ликвидировать позицию принудительно.

Преимущества и недостатки торговли фьючерсами

Пять главных преимуществ

1. Высокий рычаг и эффективность капитала
   Маленький депозит — большой контроль. Идеально для тех, у кого ограничен капитал, но есть амбиции.

2. Возможность играть как в длинную, так и в короткую
   Можно зарабатывать на росте и падении рынка, что дает гибкость в любой ситуации.

3. Хеджирование рисков
   Если у вас есть акции и вы опасаетесь их падения, можете открыть короткую позицию по фьючерсу — защитить себя без продажи активов.

4. Высокая ликвидность и прозрачность
   Массовый объем сделок, узкие спреды, быстрая вход-выход. В отличие от мелких акций, где могут не найти покупателя.

5. Низкие комиссии
   По сравнению с акциями — значительно ниже, что подходит для активных трейдеров.

Пять недостатков

1. Очень высокий риск
   Рычаг, неограниченная ответственность, высокая волатильность — не для слабонервных.

2. Высокий порог входа
   Требуются знания, опыт, психологическая устойчивость. Большинство успешных — профессионалы или крупные игроки.

3. Стандартизация контрактов
   Невозможно выбрать объем или срок — только по правилам биржи.

4. Постоянные издержки на содержание
   Требуется поддерживать гарантийное обеспечение, что создает психологическую нагрузку.

5. Временные ограничения
   Контракт истекает, и нужно постоянно переносить или закрывать позицию — неудобно для долгосрочных инвестиций.

CFD — гибкий инструмент между фьючерсами и акциями

Если фьючерсы кажутся слишком рискованными или жесткими, можно рассмотреть контракт на разницу (CFD).

Основные отличия CFD и фьючерсов

Как торговать CFD

1. Контроль рычага
Не стоит злоупотреблять — выбирайте низкий или средний уровень (5-20), особенно для волатильных активов.

2. Разработка торгового плана
Определите цели, уровни стоп-лосс и тейк-профит, максимально допустимый убыток.

3. Диверсификация
Не вкладывайте все деньги в один актив. Риск не должен превышать 2-5% от капитала.

Что нужно для успешной торговли фьючерсами?

Безусловно, важны:

1. Полная торговая система

Она включает:

• сигналы входа и выхода
• управление рисками (стопы, размеры позиций)
• управление капиталом
• правила выхода из сделки

Эту систему нужно протестировать на демо-счете и строго соблюдать.

2. Дисциплина и психологическая устойчивость

Знание — половина дела, а выполнение — другая. В моменты убытков большинство теряет контроль, что приводит к крупным потерям. Поэтому дисциплина — залог успеха.

3. Постоянное обучение и совершенствование

Рынки меняются, и системы требуют корректировки. Важно анализировать свои сделки, выявлять ошибки и улучшать стратегию.

4. Достаточный капитал и психологическая подготовка

В торговле возможны серии убытков и сильные просадки. Без достаточного капитала и выдержки — легко сдаться.

Итог: последние советы по торговле фьючерсами

На первый взгляд, торговля фьючерсами кажется простой — купить дешевле, продать дороже. Но на деле это — проверка знаний, дисциплины и характера. Многие новички поддаются соблазну рычага, начинают торговать без системы и терпят крупные убытки.

Если вы решили войти в рынок, помните:

• Практикуйтесь на демо-счете, пока стратегия не станет стабильной
• Разработайте четкую систему и строго ее придерживайтесь
• Будьте скромны и постоянно учитесь — рынок сложнее, чем кажется
• Всегда помните: убытки — это часть игры, главное — контролировать их размер

Фьючерсы — не просто средство заработать, а скоростная дорога к финансовой свободе. Но она также может привести к банкротству. Выбор за вами, и последствия тоже — ваши.