Понимание того, что такое спрос и предложение, чтобы получать прибыль на фондовом рынке

В мире инвестиций в акции, если вы наблюдаете за ценами каждый день, вы обнаружите, что спрос — это сила со стороны покупателей, пытающихся поднять цену, а предложение — это сила продавцов, стремящихся опустить цену. Столкновение этих двух сил и создает движение цен на рынке. Поэтому понимание значения обеих сил — ключ к тому, чтобы трейдеры могли точнее предсказывать направление цен.

Спрос — это сила покупок, которая поднимает цену

Если смотреть со стороны покупателя акций, спрос — это количество людей, готовых открыть кошелек и купить акции по разным ценам. Чем больше желающих купить, тем сильнее цена будет толкать вверх, потому что они готовы платить более высокую цену, чтобы получить акции.

Когда мы строим график зависимости между ценой и объемом покупок, получаем кривую спроса (Demand Curve), где каждая точка показывает объем, который покупатели готовы купить по определенной цене, или наоборот — при определенном объеме, сколько они готовы заплатить.

Закон спроса — при низкой цене спрос увеличивается

Этот закон очень прост: существует обратная зависимость между ценой и спросом — когда цена растет, спрос падает, и когда цена падает, спрос увеличивается.

Это объясняется двумя эффектами:

Эффект дохода (Income Effect): при снижении цены реальная стоимость денег в кармане покупателя увеличивается. Цена стала ниже — остается больше денег — можно купить больше.

Эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены этого товара он становится более привлекательным по сравнению с аналогами, и люди начинают покупать его больше.

Факторы, влияющие на изменение спроса

• Доходы потребителей: рост доходов увеличивает спрос
• Предпочтения и вкусы: популярные товары пользуются большим спросом
• Цены на связанные товары: более дешевые заменители могут снизить спрос на данный товар
• Количество потребителей: чем больше покупателей, тем выше общий спрос
• Ожидания относительно будущих цен: если ожидается рост цен, люди покупают сейчас, увеличивая спрос

На рынке акций эти факторы отражаются в доверии инвесторов, новостях и прогнозах по компании.

Предложение — это сила продавцов, определяющая потолок цены

С другой стороны, предложение — это количество товаров или акций, которое продавцы готовы предложить по разным ценам. Когда цена растет, продавцы мотивированы выставлять больше акций на продажу. Когда цена падает — они менее склонны продавать.

Построив график предложения, получим кривую предложения (Supply Curve), где каждая точка показывает объем, который продавцы готовы предложить по определенной цене.

Закон предложения — при высокой цене продавцы хотят продавать больше

В отличие от закона спроса, закон предложения говорит, что цена и объем продаж связаны прямо — при росте цены продавцы видят возможность получить больше прибыли и выставляют больше товаров. При снижении цены — желание продавать уменьшается.

Факторы, влияющие на изменение предложения

• Издержки производства: высокие издержки — меньше предложения
• Технологии: новые технологии снижают издержки — увеличивают предложение
• Количество конкурентов: больше производителей — больше предложения
• Государственная политика: налоги, регулирование цен — влияют на предложение
• Ожидания будущих цен: если ожидается снижение цен, продавцы торопятся продать сейчас, увеличивая предложение

На рынке акций эти факторы проявляются в программах обратного выкупа, IPO новых компаний и периодах молчания (Silent Period).

Равновесие цен — точка столкновения спроса и предложения

Самое важное — это точка пересечения кривых спроса и предложения — равновесие (Equilibrium). Это цена и объем, при которых рынок достигает согласия, и нет давления на изменение.

Почему цена так склонна к этому уровню?

• Когда цена выше равновесной: излишки товаров, продавцы хотят избавиться от запасов, снижают цену, и она возвращается к равновесию.
• Когда цена ниже равновесной: дефицит товаров, покупатели борются за ограниченные акции, продавцы хотят повысить цену, и она поднимается к равновесию.

Это своего рода саморегулирующийся механизм — отклонения от равновесия вызывают силы, возвращающие цену к ней.

Экономические факторы, меняющие спрос и предложение

На финансовых рынках спрос и предложение постоянно меняются под воздействием множества факторов:

Рост инвестиционного спроса (спрос):

• при низких ставках процента люди не получают выгоды от депозитов и вкладывают в акции
• при хорошем росте экономики компании уверены в будущем и увеличивают инвестиции
• при высокой ликвидности рынка инвесторы ищут места для размещения капитала

Изменения в объеме предложений:

• крупные компании выкупают свои акции — предложение уменьшается, цена растет
• новые IPO увеличивают предложение
• крупные акционеры начинают продавать — предложение увеличивается, давление на цену

Demand Supply Zone — новый инструмент прогнозирования цен

Современные трейдеры используют знания о спросе и предложении для технического анализа — создается инструмент Demand Supply Zone — зоны на графике, где накоплены силы покупателей или продавцов.

Идея в том: если цена резко движется (вверх или вниз), а затем делает паузу в определенной области, то эта зона — место скопления сил. Когда цена возвращается к этой зоне, есть шанс на повторный откат или продолжение тренда.

Когда цена снова достигает этой зоны, это — возможность для входа в сделку: зона — это место, где сосредоточены крупные игроки.

Price Action — чтение рынка по свечам

Зеленая свеча (Close > Open) означает, что покупатели победили, красная — что продавцы. Большие свечи показывают сильное давление спроса или предложения.

Свеча Doji (открытие и закрытие примерно одинаковы) говорит о неопределенности — рынок в состоянии равновесия, нет явных победителей.

Торговля на разворотах — когда спрос и предложение меняют роли

Наиболее частое явление — разворот тренда, и есть два основных сценария:

DBR (Drop Base Rally) — сильное падение, затем покупка

Когда цена падает из-за сильных продаж (Drop), продавцы активно сбрасывают акции. Но после этого покупатели входят в игру, цена формирует базу (Base), которая затем пробивается вверх — происходит рост (Rally).

Торговля возможна при пробое этой базы с установкой стоп-лосса ниже ее.

RBD (Rally Base Drop) — сильный рост, затем продажа

Обратный сценарий: цена растет из-за сильных покупок (Rally), затем продавцы видят возможность и начинают продавать, цена формирует базу, и при дальнейшем снижении пробивается вниз.

Продолжение тренда — когда спрос и предложение остаются сильными

Большинство трендов продолжается — есть два варианта:

RBR (Rally Base Rally) — рост, коррекция, рост

Цена растет, делает коррекцию (Base), затем снова идет вверх — тренд продолжается.

DBD (Drop Base Drop) — падение, коррекция, падение

Цена падает, делает коррекцию, и затем продолжает снижение.

Трейдеры ищут точки выхода из базовых зон для входа в тренд.

Итог — почему важно понимать спрос и предложение

Спрос — это сила покупателей, отражающая их уверенность и ожидания. Предложение — сила продавцов, связанная с их стратегией и желанием зафиксировать прибыль или избавиться от активов.

Понимание взаимодействия этих сил помогает трейдерам читать рынок, предсказывать движение цен и находить оптимальные точки входа и выхода без догадок.

Конечно, теоретические модели отличаются от реальности — для успешного применения нужно опыт и постоянная практика, а также постоянное отслеживание рыночных данных. Поэтому успешные трейдеры — это те, кто учится и совершенствуется непрерывно.