Прогноз: Это могут быть самые доходные акции стоимости до 2030 года

Пока фондовый рынок застрял в состоянии искусственного интеллекта (ИИ), что мешает росту акций компаний с высоким потенциалом, сейчас самое время обратить внимание на акции стоимости.

Да, акции стоимости имеют свои особенности и риски. Многие недооценённые акции могут стать ловушками для инвесторов — так называемыми «value traps», когда акции кажутся дешевыми, но остаются таковыми из-за отсутствия роста или других фундаментальных проблем. Однако, хотя инвестирование в акции стоимости не так просто, как покупка самых дешевых акций, это не означает, что успех в этой сфере недостижим.

На самом деле, множество недооценённых акций скрыты на виду и имеют потенциальные катализаторы, которые могут значительно повысить их цену в ближайшие годы. Рассмотрим три таких акции: Comcast (CMCSA +0.83%), Altria Group (MO +1.84%) и PayPal Holdings (PYPL +5.77%).

Источник изображения: Getty Images.

Comcast может продолжать раскрывать ценность через слияния и поглощения

Comcast, как поставщик кабельного телевидения и интернет-услуг, в основном является телекоммуникационной компанией, поэтому неудивительно, что её акции торгуются по высокому однозначному мультипликатору по прогнозной прибыли, ниже медианы медиа-компаний, но сопоставимо с AT&T и Verizon Communications.

Расширить

NASDAQ: CMCSA

Comcast

Изменение за сегодня

(0.83%) $0.26

Текущая цена

$31.60

Основные показатели

Рыночная капитализация

$113 млрд

Диапазон за день

$31.27 - $31.74

52-недельный диапазон

$24.12 - $35.58

Объём торгов

451K

Средний объём

36M

Валовая маржа

58.64%

Дивидендная доходность

4.01%

Но эта недорогая медиа-компания может раскрыть дополнительную ценность. В частности, Comcast уже начал это делать, отделив в прошлом месяце Versant Media Group, которая владеет кабельными телеканалами CNBC, MSNBC и USA Network.

Также растёт спекуляция, что если предложение Netflix о покупке Warner Bros. Discovery будет одобрено, то Paramount Skydance и Comcast могут объединиться. Это может стать предварительным шагом к разделению медиа-бизнеса Comcast от её телекоммуникационного сегмента.

Altria Group может оставаться лидером среди акций стоимости

Производитель сигарет Altria Group за последние пять лет показал общую доходность выше, чем у S&P 500. За этот период совокупная доходность, включающая рост цены и дивиденды, составила 126,6%, тогда как индекс S&P 500 — 89,1%.

Расширить

NYSE: MO

Altria Group

Изменение за сегодня

(1.84%) $1.25

Текущая цена

$68.81

Основные показатели

Рыночная капитализация

$113 млрд

Диапазон за день

$67.75 - $69.03

52-недельный диапазон

$52.82 - $69.03

Объём торгов

206K

Средний объём

9.9M

Валовая маржа

75.83%

Дивидендная доходность

6.16%

Этот тренд может продолжиться, если Altria наконец-то добьётся успеха в сегменте бездымных табачных и никотиновых продуктов. В таком случае акции могут значительно вырасти в стоимости. Сейчас Altria торгуется по цене всего в 12 раз прогнозной прибыли.

Philip Morris International, получающая всё большую долю своих продаж за счёт бездымных табачных и никотиновых продуктов, торгуется по более чем 22-кратному мультипликатору по прогнозной прибыли. Такой потенциал роста, в сочетании с прогнозной доходностью в 6.3%, может удерживать акции в режиме превосходства ещё много лет.

PayPal может оставаться недооценённой компанией, но не навсегда

Проще говоря, инвесторы потеряли надежду на восстановление роста PayPal. Неудачные усилия бывшего CEO Алекса Крисса, сосредоточенные на расширении бренда PayPal Checkout, не принесли ожидаемого результата. На его место пришёл бывший руководитель HP Энрике Лорес, и теперь всё снова в начале.

Расширить

NASDAQ: PYPL

PayPal

Изменение за сегодня

(5.77%) $2.40

Текущая цена

$44.05

Основные показатели

Рыночная капитализация

$38 млрд

Диапазон за день

$40.52 - $45.69

52-недельный диапазон

$38.46 - $79.50

Объём торгов

57M

Средний объём

20M

Валовая маржа

41.78%

Дивидендная доходность

0.34%

Но что если, вместо очередных внутренних инициатив по росту, PayPal решит сосредоточиться на «стратегических альтернативах» для повышения стоимости акций? После последнего оттока инвесторов, PayPal торгуется по цене менее 8 раз прогнозной прибыли.

Конкуренты в финтехе, а также крупные банки, торгуются по значительно более высоким мультипликаторам. Это может открыть возможность для стратегических покупателей приобрести часть или все бизнесы PayPal по крупным премиям. В результате, это может стать толчком к значительному росту этой недооценённой акции.