Вероятность того, что Beyond Meat превзойдет ожидания по прибыли, достигла 21% -- Неужели это квартал, когда акция наконец-то прорвется?

Стоит ли делать ставку на акции Beyond Meat (BYND 4.69%)? В конце концов, по данным оператора предсказательных рынков Polymarket, вероятность того, что компания превзойдет аналитические ожидания по итогам четвертого квартала, растет (специалист по альтернативному мясу запланировал публикацию отчета на среду).

Если ей удастся это сделать, многие инвесторы будут удивлены, поскольку у компании недавно был опыт пропусков (по крайней мере, по прибыли). Вот мое мнение о том, сможет ли один-два перевеса поднять акции до впечатляющих высот.

Регулярное падение в минус

Хотя Beyond Meat этим не хвастается, у ее акций есть одно преимущество — они довольно сильно обесценились, поэтому возможен отскок от дна. За год акции потеряли почти 11%, в то время как основной индекс S&P 500 практически не изменился.

Источник изображения: Beyond Meat.

Причин такой популярности немало. Основная — простая фундаментальная ситуация: с момента первичного публичного размещения (IPO) в 2019 году Beyond Meat показала всего два квартала с положительной чистой прибылью; все остальные были убыточными, иногда очень сильно.

Еще одна причина — жесткая конкуренция. Компания не единственная на рынке альтернативного мяса. Ее главный конкурент, Impossible Foods, — прямой, целеустремленный и весьма эффективный соперник, который значительно продвинулся в сегменте быстрого питания. В добавление к этим проблемам, Impossible, по сообщениям, рассматривает возможность IPO. Крупный конкурент с более богатыми финансами станет серьезным вызовом для уже хронически убыточной Beyond Meat.

К тому же крупные бренды продуктов питания тоже присоединились к растительному тренду. Классический представитель сегмента упакованных продуктов Conagra Brands представлен своей линией Gardein. Компания Kellanova также включилась в игру с MorningStar Farms, чьи продукты часто встречаются в холодильниках супермаркетов.

Расширение

NASDAQ: BYND

Beyond Meat

Изменение за сегодня

(-4.69%) $-0.03

Текущая цена

$0.69

Основные показатели

Рыночная капитализация

$313 млн

Диапазон за день

$0.69 - $0.72

52-недельный диапазон

$0.50 - $7.69

Объем торгов

12K

Средний объем

58M

Валовая маржа

5.98%

Скромные ожидания

Учитывая историческую динамику компании и растущие конкурентные вызовы, аналитики, отслеживающие Beyond Meat, не ожидают выдающихся результатов в четвертом квартале.

Согласно данным Yahoo! Finance, они в совокупности прогнозируют снижение выручки примерно на 17% по сравнению с прошлым годом — до $63.8 млн за период. Более оптимистичный момент — хотя консенсус по чистой прибыли все еще отрицательный, он должен стать значительно менее значительным — $0.10 на акцию по сравнению с прошлогодним убытком в $0.65. Однако стоит помнить, что у Beyond Meat есть история пропусков по прибыли, и эта оценка в $0.10 может оказаться слишком оптимистичной.

Я не вижу признаков того, что Beyond Meat сможет удивить и превзойти ожидания в этом квартале, учитывая вышеуказанные факторы. Даже если это произойдет, я сомневаюсь, что эйфория инвесторов продлится долго — один хороший (или даже впечатляющий) квартал не стирает сложную историю, а участники рынка могут помнить ее долго. Я не думаю, что акции взлетят после публикации отчета, и лично я бы в них не инвестировал.