Тайная борьба за AI-платежи: Google привлек 60 партнеров, Stripe построила целый путь сама

Когда ИИ начнет самостоятельно участвовать в экономической деятельности, хватит ли нам финансовой системы, созданной для человека?

Статья: Линь Ванвань, Литунь

Деньги уже живут в коде.

Полгода назад AI-платежи были лишь презентационными слайдами на выставке. Сегодняшний ИИ уже становится «кассой».

Сейчас, открывая ChatGPT и ищя любой товар, вы увидите синюю кнопку Buy. Введите адрес, оплатите, отправьте. Всё происходит без переходов и без открытия веб-страниц.

На прошлой неделе Google тоже присоединился, интегрировав в поиск и Gemini товары Etsy и Wayfair, позволяя оплачивать прямо в диалоге. Microsoft запустила функцию оплаты через Copilot. Meta и Зукерберг объявили о полном переходе на AI-агентов в бизнесе.

Но более скрытая бизнес-игра тоже идет: спор о плате за проход AI-платежей начался осенью 2025 года, между двумя крупными лагерями.

16 сентября Google собрал более 60 компаний и выпустил «Протокол оплаты AI-агентов».

В списке — старые знакомые из традиционных финансов: Mastercard, PayPal, American Express, а также несколько технологических партнеров.

29 сентября Stripe совместно с OpenAI выпустили другой протокол — Agentic Commerce Protocol, сокращенно ACP. Stripe также объявил, что тестирует решения на базе ACP совместно с Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity — всеми AI-игроками.

Эти два списка почти не пересекаются. Coinbase есть в экосистеме Google AP2 и давно сотрудничает со Stripe.

Что спорят эти лагеря? Вопрос кажется простым, но очень ценным: когда ИИ тратит деньги за человека, откуда эти деньги идут?

Вам может казаться, что это далеко от вас. Но подумайте: сейчас вы просите ChatGPT забронировать билет, AI-ассистент сравнивает цены и покупает, агент автоматически закупает офисные принадлежности — эти сценарии уже становятся реальностью. Каждая транзакция требует канала, по которому деньги из вашего кармана идут к продавцу.

Кто построит этот канал — тот сможет взимать плату за проход за каждую транзакцию.

Это и есть суть этой войны.

Год изменений за круглым столом

Историю стоит начать с одной встречи за обедом.

Летом 2024 года Stripe в своем офисе в Сан-Франциско принял вице-министра финансов США Уолли Адеемо и устроил круглый стол по финтеху.

Там собрались руководители платежных компаний, и среди них было двое, кто раньше не виделся: CEO Stripe Патрик Коллисон и молодой человек по имени Зак Абрамс.

Абрамс — не новичок. Он и его партнер Шон Ю — серийные предприниматели. В 2013 году они продали свою первую компанию Evenly (сервис P2P-переводов, похожий на американский Venmo) компании Square (сейчас Block).

Позже Абрамс стал руководителем потребительских продуктов в Coinbase, работал в Brex на должности главного продуктового директора; Ю — инженером в DoorDash и Airbnb. В 2022 году они создали Bridge — платформу для интеграции стабильных монет в бизнес-процессы. Клиенты — Coinbase и SpaceX.

Тема круглого стола изначально была широкой, но Абрамс позже вспоминал, что его напугало: более 90% времени обсуждали стабильные монеты, хотя он был единственной компанией, которая их выпускает.

До этого Bridge пытался стать клиентом Stripe, интегрировать свои технологии в платежную систему. Но после встречи ситуация изменилась: Коллисон начал часто приглашать Абрамса на встречи — не для сотрудничества, а для покупки.

В октябре 2024 года Stripe объявил о покупке Bridge за 1,1 миллиарда долларов. В марте 2024 года Bridge завершил раунд A — привлек 40 миллионов долларов при оценке в 200 миллионов долларов.

Цена покупки — в 5,5 раз выше оценки, по доходам — более 100 раз. В послесловии Sequoia Capital отметила, что верит, что Bridge войдет в ряды Instagram, YouTube, PayPal и WhatsApp — «компаний, которые после покупки реализовали весь свой потенциал».

В феврале 2025 года сделка была завершена. Команда из 60 человек переехала в офис Stripe в Сан-Франциско и прошла двухнедельный тренинг для новых сотрудников.

Это был только первый шаг.

Дальше все пошло очень быстро. В мае 2025 года Stripe запустил финансовый счет на базе стабильных монет, позволяя компаниям из 101 страны держать баланс в стабильных монетах и принимать платежи по всему миру.

В том же месяце ChatGPT получил функцию рекомендаций покупок: пользователь вводит запрос, сравнивает варианты и переходит на сайт продавца для оформления заказа.

В июне Stripe приобрел кошелек Privy.

Privy — простая идея: любой приложение может встроить цифровой кошелек, и пользователь сможет совершать транзакции на блокчейне без установки отдельного криптокошелька. Уже более 75 миллионов аккаунтов используют его.

Патрик Коллисон написал в Твиттере: «Деньги должны где-то жить. Privy создает лучшие в мире программируемые хранилища.» Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.

В сентябре совместно с крупным крипто-инвестором Paradigm запустили Tempo Chain — новый блокчейн, специально созданный для платежей. Соучредитель Paradigm Мэтт Хуанг (также входит в совет Stripe) руководил проектом.

В список компаний, присоединившихся к Tempo, вошли звезды платежной индустрии: OpenAI, Anthropic, Deutsche Bank, Visa, Shopify, Standard Chartered, крупнейший бразильский цифровой банк Nubank, DoorDash, Revolut, южнокорейский гигант электронной коммерции Coupang.

Генеральный директор Stripe Патрик Коллисон заявил, что Tempo сможет обрабатывать десятки тысяч транзакций в секунду, подтверждать их за миллисекунды, а комиссия за каждую — менее 0,1 цента. Транзакции будут оцениваться в долларах стабильных монет, без необходимости держать волатильные нативные токены.

В тот же месяц Stripe и OpenAI официально представили протокол ACP и запустили функцию Instant Checkout в ChatGPT — пользователь видит рекомендуемый товар и может оформить заказ одним кликом, без переходов и карточек.

Поддержка стартовала с продавцов Etsy, затем присоединились миллионы магазинов Shopify.

В октябре Tempo завершил раунд финансирования на 500 миллионов долларов, его инвесторами стали Greenoaks и Thrive Capital, а также Sequoia, Ribbit Capital и SV Angel. Оценка — 5 миллиардов долларов. Проект, созданный менее двух месяцев назад, оценен в пять миллиардов. В этом раунде не участвовали Stripe и Paradigm.

В декабре Tempo запустил публичное бета-тестирование. В список партнеров вошли UBS, Mastercard и крупный европейский сервис предоплаты Klarna.

Зах Абрамс из Bridge одновременно объявил, что компания подала заявку на получение национальной банковской лицензии в США, чтобы соответствовать закону о регулировании стабильных монет, вступающему в силу в июле 2025 года, — «Genius Act».

Если связать все эти события: покупка за 1,1 миллиарда долларов, создание финансового счета на базе стабильных монет, приобретение кошелька, запуск собственной цепочки, получение лицензии — Stripe делает всё самостоятельно.

А что делает Google? Более 60 альянсов, открытый протокол, репозиторий кода. У Google есть всё, кроме собственной цепочки, собственной стабильной монеты и собственного кошелька.

Альянс — это результат собрания людей. Stripe создает систему, которая запускается по решению одного человека.

Когда в тот месяц Google выпустил AP2, Tempo уже проходил тестирование.

Кто выиграет — Circle точно в выигрыше

В этой войне есть один игрок, умнее даже Stripe.

Он не занимает сторону, не ведет войну и почти не говорит. Но кто бы ни победил, он останется в выигрыше.

Этот игрок — Circle.

Circle выпустила стабильную монету USDC, которая сейчас — самая регулируемая в мире цифровая долларовая монета.

Другая компания — Tether — выпускает USDT, объем которой больше, но есть ли у них достаточные резервы и надежные аудиты — вопрос спорный. Регуляторы спорили об этом годами, и точного ответа так и не получили. Для частных инвесторов это не так важно, но в мире ИИ, где ежедневно совершается десятки тысяч автоматических сделок, каждая должна быть проверена аудитом. Ни одна серьезная компания не станет строить свои AI-транзакции на сомнительной стабильной монете.

А Circle? Это компания, котируемая на Нью-Йоркской фондовой бирже. SEC проверила их бухгалтерию, каждый квартал публикует отчет о резервах — сколько у них казначейских облигаций, наличных, и вся эта информация доступна всему миру.

И вот возникает интересная ситуация: поддержка USDC у Stripe, использование USDC в OpenAI через Stripe, Coinbase в Google — все используют USDC.

Два лагеря борются за «вход» — за интерфейс, через который AI тратит деньги, и за протокол. Но независимо от того, кто контролирует вход, деньги в итоге переходят в стабильные монеты и движутся по цепочке. На рынке регулируемых стабильных монет USDC практически нет конкурентов.

Лагеря борются за вход, Circle — за расчетные объемы.

Посмотрим на цифры. В 2024 году глобальные переводы в стабильных монетах достигли 15,6 триллионов долларов. Что это за цифра? Почти столько же, сколько годовые транзакции Visa.

За менее чем десять лет это достигло уровня сети, созданной Visa за шестьдесят лет.

А AI-транзакции только начинаются. Исследовательская компания Edgar Dunn & Co. прогнозирует, что к 2030 году объем AI-операций достигнет 1,7 триллиона долларов. Каждая из этих сделок, скорее всего, пройдет через стабильные монеты.

Министр финансов США Скотт Бессент на слушаниях в Сенате в июне 2025 года заявил, что достижение рыночной капитализации стабильных монет в 2 триллиона долларов — «очень реалистичный сценарий».

Патрик Коллисон тоже говорит: средняя ставка по банковским депозитам в США — всего 0,40%, а 4 триллиона долларов депозитов — нулевой доход.

Он считает, что такая политика, невыгодная для потребителей, — стратегия проигравших. Молодежь рано или поздно переведет деньги в более доходные стабильные монеты.

Это — тренд. А Circle как раз стоит в самом его центре.

Эпилог

Давайте немного отодвинем камеру и посмотрим шире.

Эта борьба за стандарты AI-платежей кажется на первый взгляд борьбой двух бизнес-лагерей за территорию. Но за этим скрывается более глубокий вопрос: когда ИИ начнет самостоятельно участвовать в экономике, хватит ли нам созданной для человека финансовой системы?

Патрик Коллисон видит будущее, в котором AI-агенты — основные участники экономики. Они сравнивают цены, закупают, платят и рассчитываются — весь процесс без участия человека. Это максимум эффективности и граница рисков.

Google и традиционные финансы видят другое будущее: AI интегрируется в существующую инфраструктуру, подчиняется регуляциям и работает в рамках доверия, уже существующего у людей.

Два будущих, две логики, два лагеря.

Но независимо от того, какое из них наступит, одно ясно: чтобы AI тратил деньги, деньги должны двигаться по цепочке, а для расчетов нужна стабильная монета.

И потому Circle продолжит выигрывать. Stripe и Google — бороться. Регуляторы — следить. Мерчанты — подключаться. А потребители — так и не поймут, откуда идут их деньги.

Пока однажды не обнаружат, что что-то пошло не так, и никто не знает, кому предъявить претензии.

Но когда это случится, каналы уже будут построены, и сбор платы за проход — начат.

История такова: сначала садишься в поезд, потом покупаешь билет.

И на этот раз поезд идет очень быстро.