2 компании с большим наличным балансом в нашем списке и 1, сталкивающаяся с проблемами

2 компании с большим наличным балансом в нашем списке и 1, сталкивающаяся с проблемами

Адам Хейл

Ср, 11 февраля 2026 г., 13:38 по местному времени +9 4 мин чтения

В этой статье:

LOB

-1,70%

CALM

-1,04%

LOB-PA

+0,23%

IONQ

-0,82%

Избыток наличных средств может означать финансовую стабильность, но также указывать на нежелание (или неспособность) инвестировать в рост. Некоторые из этих компаний сталкиваются с такими проблемами, как стагнация доходов, снижение доли рынка или ограниченная масштабируемость.

Не все компании с наличными являются победителями, и именно поэтому мы создали StockStory — чтобы помочь вам отличить хорошее от плохого. Учитывая это, вот две компании с чистым наличным балансом, сочетающие рост и стабильность, и одна, которую лучше исключить из вашего списка наблюдения.

Одна акция для продажи:

Live Oak Bancshares (LOB)

Чистый наличный баланс: 762,8 миллиона долларов (40,4% рыночной капитализации)

Основана во время финансового кризиса 2008 года с целью переосмысления малого бизнеса через технологии, Live Oak Bancshares (NYSE:LOB) — это холдинговая компания банка, специализирующаяся на предоставлении онлайн-банковских услуг и гарантийных кредитов SBA для малого бизнеса по всей стране.

Почему LOB не оправдывает ожиданий?

Чистая процентная маржа 3,3% отражает высокие расходы на обслуживание и капитал

Дополнительные продажи за последние два года были менее прибыльными, поскольку прибыль на акцию снизилась на 6,4% в год, несмотря на рост доходов

По цене 41,05 доллара за акцию Live Oak Bancshares торгуется по мультипликатору 1,5x по прогнозной цене/балансовой стоимости. Ознакомьтесь с нашим бесплатным аналитическим отчетом, чтобы понять, почему стоит подумать дважды, включать ли LOB в ваш портфель.

Два актива для наблюдения:

Cal-Maine (CALM)

Чистый наличный баланс: 1,10 миллиарда долларов (28,4% рыночной капитализации)

Известна такими брендами, как Egg-Land’s Best и Land O’ Lakes, Cal-Maine (NASDAQ:CALM) производит, упаковывает и распространяет яйца.

Почему CALM стоит держать в списке для наблюдения?

Годовой рост доходов за последние три года составил 18,5%, что свидетельствует о росте доли рынка

За последние три года показатели были ускорены за счет выкупа акций, что позволило прибыли на акцию расти быстрее, чем доходы

Надежная маржа свободного денежного потока 22,5% дает ей множество возможностей для инвестиций, а растущий денежный поток расширяет ресурсы для этого

Cal-Maine торгуется по цене 81,91 доллара за акцию, или по мультипликатору 26,4x по прогнозному P/E. Сейчас хорошее время для покупки? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете — он бесплатен.

IonQ (IONQ)

Чистый наличный баланс: 1,05 миллиарда долларов (8,5% рыночной капитализации)

Основана в 2015 году пионерами квантовой физики из Университета Мэриленда и Университета Дьюка, IonQ (NYSE:IONQ) разрабатывает квантовые компьютеры, использующие захваченные ионы для обработки информации и решения сложных вычислительных задач, превосходящих возможности традиционных компьютеров.

Почему мы являемся поклонниками IONQ?

Годовой рост доходов за последние два года 101% — отличный показатель, свидетельствующий о росте доли рынка в этот период

Ожидается, что доля рынка увеличится в течение следующих 12 месяцев, поскольку прогнозируемый рост доходов на 115% указывает на ускорение спроса по сравнению с двухлетним трендом

Улучшение скорректированной операционной маржи на 4567,4 процентных пункта за последние пять лет демонстрирует способность масштабировать бизнес эффективно

 






Продолжение истории  

Цена акции IonQ в 35,21 доллара предполагает оценочный коэффициент 60,9x по прогнозной цене/продаже. Сейчас подходящее время для покупки? Посмотрите сами в нашем полном аналитическом отчете — он бесплатен.

Высококачественные акции для любых рыночных условий

Рынок в этом году значительно вырос — но есть нюанс. Всего 4 акции обеспечили половину всего роста индекса S&P 500. Такая концентрация вызывает опасения у инвесторов, и не без оснований. Пока все вкладываются в одни и те же популярные компании, умные инвесторы ищут качество там, где его никто не замечает — и платят за это меньшую цену. Ознакомьтесь с нашими рекомендациями по топ-5 акций с сильным импульсом на этой неделе. Это тщательно подобранный список наших Высококачественных акций, которые принесли рынку доходность в 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В 2020 году в наш список вошли такие известные компании, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные бизнесы, например, компания Comfort Systems (+782% за пять лет). Найдите свою следующую крупную победу с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее