Деманд и Суплай — это основа инвестирования — как инвесторам понять и применять их на практике

Когда речь идет о инвестициях на фондовом рынке или прогнозировании цен активов, многие инвесторы могут упустить самый базовый принцип — понимание того, что спрос и предложение (Demand and Supply) — это первичный механизм, который движет изменением цен. Глубокое понимание этого принципа позволяет инвесторам яснее видеть движение цен и принимать решения с большей уверенностью.

Спрос и предложение — понимание силы, движущей рынком

Спрос и предложение — это соотношение между желанием покупать (Demand) и желанием продавать (Supply), которое создает ценовые движения на рынке. Эта концепция — не просто теория экономики, а естественный закон, который заставляет цены акций, товаров или активов колебаться. Поэтому изучение этого принципа — не выбор, а необходимость для тех, кто хочет понять рынок.

Первый компонент: спрос (Demand) — сила покупателя

Спрос — это показатель того, сколько товаров или акций покупатели готовы купить по разным ценам. Когда цена низкая, спрос увеличивается; когда цена высокая — снижается. Это базовый закон спроса, показывающий обратную зависимость между ценой и объемом, который покупатели готовы приобрести.

Обоснование этого эффекта включает два аспекта:

• Эффект дохода: при снижении цены покупатели чувствуют себя богаче и могут купить больше.
• Эффект замещения: при снижении цены одного товара покупатели предпочитают его другим, более дорогим товарам.

Факторы, влияющие на изменение спроса, включают:

• Доходы и покупательскую способность
• Цены заменяющих или сопутствующих товаров
• Предпочтения и вкусы покупателей
• Количество участников рынка
• Ожидания относительно будущих цен
• Сезонность и психологические факторы

Второй компонент: предложение (Supply) — сила продавца

Предложение — это показатель того, сколько товаров или акций готовы предложить продавцы или производители по разным ценам. При повышении цены продавцы хотят продать больше, при снижении — меньше. Это закон предложения, показывающий прямую зависимость между ценой и объемом, который продавцы готовы предложить.

Продавцы увеличивают объем продаж при высокой цене, потому что:

• Можно получить больше прибыли
• Можно покрыть издержки производства и операционные расходы

При слишком низкой цене продавцы могут отказаться от продажи, так как это невыгодно.

Факторы, влияющие на изменение предложения:

• Производственные издержки
• Цены альтернативных товаров
• Количество продавцов на рынке
• Технологические инновации
• Ожидания относительно будущих цен
• Налоговая политика и регулирование цен

Точка равновесия: где встречаются спрос и предложение

Реальная цена на рынке определяется не только спросом или предложением по отдельности, а точкой их пересечения — равновесием (Equilibrium).

В этой точке цена, как правило, остается стабильной, потому что:

• Если цена поднимается выше равновесной: продавцы хотят продать больше, покупатели — меньше покупать, возникает избыток товаров, что тянет цену вниз.
• Если цена опускается ниже равновесной: покупатели хотят купить больше, продавцы — меньше продавать, возникает дефицит, что тянет цену вверх.

Это создает эффект «отскока» (rebound), при котором цена колеблется вокруг точки равновесия, пока не появится новый фактор, изменяющий спрос или предложение.

Спрос и предложение на финансовых рынках — почему это важно для инвесторов

На финансовых рынках движение цен определяется множеством факторов, влияющих на спрос и предложение. Понимание этих механизмов помогает инвесторам лучше интерпретировать рыночные сигналы.

Факторы, влияющие на спрос (Demand) на рынке

Макроэкономические факторы:

• Рост экономики повышает доверие инвесторов и стимулирует инвестиции
• Низкие процентные ставки побуждают искать более высокую доходность в акциях
• Высокая инфляция может заставлять инвесторов избегать рисков

Ликвидность и инвестиционные возможности:

• Большие денежные потоки в системе увеличивают объем доступных средств для инвестиций
• Высокая ликвидность способствует рисковым стратегиям

Доверие и ожидания:

• Ожидания прибыли компаний и экономической ситуации
• Важные новости и политические события
• Общее настроение инвесторов и потребителей

Факторы, влияющие на предложение (Supply) на рынке

Политика компаний:

• Выпуск новых акций (IPO) увеличивает предложение
• Выкуп акций (buyback) уменьшает количество акций в обращении

Появление новых участников:

• Новые компании выходят на рынок через IPO, увеличивая предложение ценных бумаг

Регуляции и ограничения:

• Ограничения на продажу акций крупными держателями после IPO
• Изменения в законодательстве могут влиять на возможность предложения

Взаимосвязь факторов

Часто несколько факторов действуют одновременно. Например, при сильном росте экономики (увеличение спроса) компании могут активнее привлекать капитал через IPO (увеличение предложения). Итоговая цена зависит от того, какая сила сильнее. Умение видеть эти взаимосвязи — навык профессионального инвестора.

Использование спроса и предложения для анализа цен акций

1. Анализ на основе спроса и предложения в фундаментальном анализе

Цена акции — это отражение стоимости компании. Она растет при «хороших новостях», повышающих спрос, и падает при «плохих новостях», вызывающих желание продать.

Например:

• Высокая прибыль компании (хорошие новости) — увеличивается спрос — цена растет
• Низкая прибыль (плохие новости) — увеличивается предложение — цена падает

2. Анализ с помощью спроса и предложения в техническом анализе

Трейдеры используют концепцию спроса и предложения через различные инструменты:

Свечные модели (Candlestick):

• Зеленая свеча — сильный спрос
• Красная свеча — сильное предложение
• Доджи — баланс сил, неопределенность

Трендовые модели:

• Построение новых максимумов — сильный спрос, тренд вверх
• Построение новых минимумов — сильное предложение, тренд вниз
• Боковое движение — баланс спроса и предложения

Уровни поддержки и сопротивления:

• Уровень поддержки — зона, где есть сильный спрос, цена отскакивает вверх
• Уровень сопротивления — зона, где есть сильное предложение, цена отскакивает вниз

Техника Demand Supply Zone в трейдинге

Техника Demand Supply Zone — это метод, основанный на анализе спроса и предложения для определения точек входа и выхода, а именно — зон поддержки и сопротивления.

Торговля разворотами (Reversal)

1. DBR: Drop-Base-Rally (нисходящий тренд с формированием базы, затем рост)

Происходит, когда:

• Цена резко падает (Drop) из-за сильных продаж
• Затем останавливается и колеблется в диапазоне (Base), баланс сил
• После этого цена пробивает вверх (Rally) при хороших новостях

Торговля: вход при пробое вверх из базы, стоп — ниже базы

2. RBD: Rally-Base-Drop (восходящий тренд с формированием базы, затем снижение)

Происходит, когда:

• Цена быстро растет (Rally) из-за сильных покупок
• Затем колеблется в диапазоне (Base), сопротивление
• После этого цена пробивает вниз (Drop) при плохих новостях

Торговля: вход при пробое вниз из базы, стоп — выше базы

Торговля по тренду (Continuation)

1. RBR: Rally-Base-Rally (восходящий тренд с базой, продолжение роста)

Происходит, когда:

• Цена продолжает расти (Rally) с сильным спросом
• Время от времени останавливается в базе
• Затем снова пробивает вверх (Rally)

Торговля: вход при пробое вверх, цель — следующая зона

2. DBD: Drop-Base-Drop (нисходящий тренд с базой, продолжение снижения)

Происходит, когда:

• Цена падает (Drop) с сильными продажами
• Останавливается в базе
• Затем снова пробивает вниз (Drop)

Торговля: вход при пробое вниз, цель — следующая зона

Итог: почему важно понимать спрос и предложение

Спрос и предложение — это фундаментальные механизмы ценового движения. Они лежат в основе любой рыночной динамики — будь то товарный рынок, фондовая биржа или финансовые рынки. Экономисты используют их для объяснения цен, трейдеры — для прогнозирования, а инвесторы — для принятия решений.

Самое важное — спрос и предложение не просто теория, а реальные механизмы, которые работают ежедневно. Понимание их работы позволяет инвесторам видеть то, что другие не замечают, и принимать более обоснованные решения.

Изучение этого принципа требует практики, наблюдения за движением цен и постоянного обучения, потому что рынок постоянно меняется. Но базовые законы спроса и предложения остаются неизменными.