Можно ли считать американский рынок акций надежным? Анализ правды и возможностей внутридневной торговли на американском рынке

Инвесторы часто сталкиваются с выбором: стоит ли держаться долго, как Баффет, или воспользоваться возможностями, возникшими при колебаниях рынка через краткосрочные торговые процессы? По мере усиления глобальной волатильности рынка всё больше людей начинают обращать внимание на торговый метод «Данмэй». Итак,Можно ли использовать акции США в качестве валюты? Ответ — да — более того, механизм пешки американских акций обладает уникальными преимуществами по сравнению с тайваньскими. Эта статья даст вам глубокое представление о полной картине дневной торговли на американских акциях и о том, подходит ли вам этот способ торговли с высоким риском и высокой прибылью.

Почему популярен фондовый рынок США: основные преимущества торговой системы T+0

Чтобы понять, почему американские акции так привлекательны, сначала нужно разобраться в системе доставки «T+0», принятой американскими акциями. Проще говоря, T+0 означает, что инвесторы могут покупать и продавать в течение одного торгового дня, и средства могут быть немедленно использованы для следующей сделки.

В отличие от этого, тайваньские акции используют систему «T+2», при которой инвесторы продают акции сегодня и не могут снимать средства до следующего дня. Это институциональное различие создаёт по своей сути иной опыт. На американском фондовом рынке вы можете совершать несколько сделок в течение одного торгового дня, не ожидая урегулирования средств, что значительно повышает эффективность использования капитала.

Кроме того, торговые часы на американском фондовом рынке относительно длинные. Внутридневные торговые часы американских акций — 09:30-16:00 по восточному времени (21:30-04:00 по тайваньскому времени), с огромным объёмом торгов и достаточной ликвидностью, что означает, что даже на быстро меняющемся рынке инвесторы могут относительно легко входить и уходить.

Сравнение правил акций США и тайваньских акций: список институциональных различий

Существуют значительные различия в правилах фондового рынка США и акций Тайваня, и эти различия напрямую влияют на методы работы и затраты инвесторов.

Разница в требованиях к капиталу — это главное отличие. На фондовом рынке США, если вы хотите вести дневную торговлю, необходимо соблюдать «Правило PDT» (Правило торговцев по шаблонным дням). В частности, если средства на счете меньше $25,000, вы можете совершить максимум 3 ломбардные операции в течение 5 торговых дней; Если сумма превышает $25,000, вы можете заложить без ограничений. Это правило было установлено SEC США и FINRA для защиты мелких инвесторов. В отличие от этого, тайваньские акции в настоящее время не имеют таких ограничений на торговлю ломбардами, но продажа дангке (сначала шорт, затем выкуп) требует открытия кредитного счёта.

Часы торгов, а также торговля до и после рынка Есть и различия. Американские акции не только разрешают торговлю внутри дня, но и предоставляют торговые сессии до и после нерабочего времени, что создаёт больше возможностей для дневных трейдеров. Акции Тайваня в настоящее время в основном сосредоточены на внутридневной торговле, а торговля вне рабочего времени ограничивается дробной торговлей акциями.

Минимальная торговая единица Разница тоже заслуживает внимания. Американские акции используются как наименьшая единица одной акции, и инвесторы могут гибко корректировать размер своих позиций; Акции Тайваня основаны на 1 (1 000 акций) в качестве стандартной торговой единицы, и хотя торговля нечётными акциями проводится вне работы, это ограничение всё равно подпадает в течение сессии.

Время закрытия Фондовый рынок США использует систему T+1, а фондовый рынок Тайваня — T+2, что напрямую влияет на скорость оборота капитала.

Четыре основных риска американских акций: подводные камни высокой доходности

Хотя американские акции привлекательны, их риски нельзя игнорировать.

Первая — это вопрос транзакционных издержек. Хотя большинство брокерских компаний на фондовом рынке США внедрили торговлю без комиссии, инвесторам всё равно приходится платить комиссии SEC и FINRA, а стоимость сделки обычно крайне низкая. Однако для частых торговцев эти комиссии накапливаются постепенно. Что ещё важнее, торговля акциями США связана с биржевой стоимостью, и если вы торгуете тайваньскими долларами за доллары США, колебания курса также снижают прибыль. Хотя акции Тайваня имеют налоговое бремя по сделкам, из-за преференциального режима правительства «налога на транзакции вдвое» для сделок Dangsu (0,3% до 0,15%), фактическая налоговая нагрузка не обязательно превышает скрытую стоимость торговли акциями США.

Вторая — это высокое давление по времени и риск принятия решений. Акции США часто колебаются в течение сессии, особенно в открытие и закрытие. Инвесторам нужно оценивать направление рынка, устанавливать тейк-профит и стоп-лосс, а также быстро выполнять сделки за очень короткое время. Для менее опытных трейдеров поспешные решения часто приводят к потерям. На психологическом уровне психологическое давление, вызванное долгосрочным мониторингом, также значительно, особенно когда рыночная тенденция противоречит ожиданиям, инвесторы склонны к паническим продажам или чрезмерному стремлению к прибыли.

Кроме того, существует эффект обоюдоострящего меча — усиление рычага. Многие американские компании по торговле акциями используют маржу для увеличения доходности. Первоначальное требование к марже для финансирования акций США обычно составляет 50% (2x кредитного плеча), и если рынок изменится, убыток увеличится одновременно. Например, если инвестор покупает акции стоимостью $20,000 с $10,000 капитала, и цена акции падает на 5%, фактический убыток достигает $1,000, что эквивалентно 10% от основной суммы. В экстремальных рыночных условиях (например, при достижении дневного лимита и невозможности закрыть позицию) убытки могут продолжать расти и даже испытывать давление со стороны брокерских компаний с целью колл-маржи.

Наконец, существует психологический риск зависимости. «Мгновенная обратная связь по прибыли» торговли Dangsu может легко сделать инвесторов зависимыми от удовольствия от краткосрочных операций. Многие люди постепенно переходят от «экспериментальных операций» к «компульсивной частой торговле», игнорируя ритм рынка и размещая ордеры на основе чувств, и в итоге теряют основную сумму из-за накопления последовательных небольших или крупных потерь.

Кто подходит для американских акций? Пять списков самоанализа

Перед тем как войти на фондовый рынок США, инвесторам следует честно оценить, соответствует ли они следующим условиям:

Во-первых, у вас достаточно времени, и вы можете сосредоточиться на рынке. Акции США быстро колеблются в течение дня, что требует от инвесторов внимательно следить за рынком на протяжении всего процесса. Если ваша работа не может освободить время в часы торгов акциями США (21:30–04:00 по тайваньскому времени, или вообще нет торговли в выходные на американском фондовом рынке), Dangcheng вам не подходит.

Во-вторых, обладайте строгой дисциплиной и навыками контроля рисков. Когда нужно установить и выполнить стоп-лосс и take-profit, вы не можете нарушать заранее определённый план из-за «азартных игр». Инвесторам необходимо спокойно анализировать размер отдельных позиций, общий риск и строго их соблюдать.

В-третьих, он устойчив к стрессу и способен быстро принимать решения. Если вы склонны к эмоциональным колебаниям из-за колебаний рынка, легко попасть в ловушку «паника убивает низкое, жадность гонится вверх», что усугубляет эти негативные проявления поведения.

В-четвёртых, иметь определённый опыт инвестиций и навыки технического анализа. Данджу — это высокопрофессиональный метод работы. Инвесторам необходимо уметь интерпретировать линии таймшеринга, отношения объёма и цены, а также быть знакомы с аналитическими инструментами, такими как скользящие средние, K-линии и уровни давления поддержки. Если вы даже не овладеете базовыми знаниями по инвестициям, необдуманное участие в ломбарде равносильно тому, что использовать основной долг для оплаты обучения.

В-пятых, у вас достаточно средств, и вы можете позволить себе убытки. Дансу — это не инструмент стабильной прибыли без убытков, а спекулятивный метод малого и широкого. Если основная сумма слишком мала, а к нему добавляется высокий кредитный плечо, уровень отказоустойчивости крайне низок, и риск ликвидации легко сразу. Рекомендуется рассматривать торговлю только инвесторам с достаточными средствами.

Три шага для внутридневной торговли акциями США: от выбора цели до дисциплины выхода

Если вы подтвердили, что подходите для американских акций, вот три основных шага для практической эксплуатации.

Шаг 1: Выберите высоколиквидные цели

Первая задача американского фондового рынка — выбрать «популярные» акции. Рекомендуется сосредоточиться на следующих трёх измерениях:

Новостное наблюдение. Компании, о которых сообщают СМИ, обычно привлекают большое внимание инвесторов. Будь то положительные новости или плохие, есть шанс усилить колебания дня и создать возможности для получения прибыли. Например, технологическая компания запускает новый продукт, сталкивается с регуляторными проверками или сообщает о доходах, превышающих ожидания, что может вызвать значительные колебания в один и тот же день.

Корпоративный исследовательский отчёт. Когда инвестиционный банк или исследовательское учреждение публикует новый исследовательский отчёт, это часто привлекает институциональных инвесторов к корректировке своих позиций. Тенденция таких инвесторов с огромными суммами денег — именно то, на что современным трейдерам стоит обратить внимание.

Количественные показатели данных. Наблюдение за ежедневным рейтингом сильных, слабых акций и рейтингов торговых объёмов, особенно акций с «внезапным увеличением торгового объёма» (более чем на 50% больше, чем средний объём торгов за последние 5–10 дней), часто открывает большие возможности для волатильности.

Шаг 2: Определить направление сделки и время входа

Американские акции могут быть длинными или короткими. При открытии длинных позиций нужно обращать внимание на минимум предыдущей волны и цену открытия, внимательно следя за рыночным трендом. Поскольку текущая линия ориентирована на 5-минутную K-линию (а не на ежедневную), инвесторам нужно оценивать уровень поддержки и давления в более короткий временной промежуток.

Динамика рынка имеет решающее значение. Если рынок ослабнет, даже если отдельные акции относительно сильны, их легко тянет вниз общий рынок. Наоборот, если рынок растёт, отдельным акциям легче последовать этому примеру. Рекомендуется использовать индексы крупных компаний (такие как Nasdaq 100, S&P 500) в качестве ориентира для выхода на рынок при их поддержке.

Для шортинга также нужна медвежья атмосфера на рынке. Например, когда геополитическое событие вызывает снижение интереса к рыночным рискам или отрасль сталкивается с системным давлением, уровень успеха шортинга базовой цели увеличивается.

Шаг 3: Строго внедряйте takeprofit, stop-loss и управление фондами

Это ключ к успеху или провалу фондового рынка США. Рекомендуется определить следующие дисциплины:

Получите прибыль и стоп-лосс вовремя и уходите досрочно. В целом, take-profit установлен примерно на уровне 5%, а стоп-лосс — 2~3%, что является более разумным соотношением. Что ещё важнее, убедитесь, что закройте свою позицию в течение достаточного времени до закрытия рынка, чтобы не оставить её до следующего дня. Чем ближе к закрытию, тем сильнее давление продаж на рынке, который склонен к ситуации «убить и завершить», что приводит к вынужденным сделкам по невыгодным ценам.

Убедитесь, что у вас достаточно денег в бухгалтерии. Когда позиция торгуется в тот же день, иногда неправильное направление может потребовать корректировки позиции. Поэтому инвесторам необходимо поддерживать достаточное количество наличных, чтобы избежать необходимости делать маржинальные коллы.

Решительный и нежадный образ мышления. Когда вы находите возможность, вы должны решительно входить на рынок, но при этом научиться выводить деньги вовремя, независимо от прибыли или убытков. Нельзя иметь менталитет «можно заработать больше» или «подожди чуть дольше, чтобы вернуть деньги», чтобы минимизировать убытки и стабилизировать прибыль.

Популярные акции и стратегии скрининга, подходящие для американских акций

В настоящее время американские акции с активным объёмом торгов и подходящие для рынка в основном включают следующие области:

Сфера технологических акций по-прежнему остаётся горячей точкой. NVIDIA (NVDA) имеет среднесуточный объём торгов $175 023 тысячи, и как лидер в области чипов на базе ИИ, волатильность и ликвидность акций чрезвычайно высоки; Технологические гиганты, такие как Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и Alphabet-Class C (GOOG), имеют среднесуточный объём торгов более 15 000 тысяч долларов, обладают достаточной ликвидностью и подходят для краткосрочных операций. Meta (META), как акция, ориентированная на социальные сети и метавселенную, имеет средний дневной объём торгов $11 943 тысячи с относительно высокой волатильностью.

Акции чипов также являются первым выбором на сегодняшнем рынке. Помимо NVIDIA, AMD (AMD) имеет средний дневной объём торгов $56 632 тысячи, а Intel (INTC) — $103 745 тысяч, обе из которых крайне волатильны из-за частых отраслевых динамик.

Акции энергетики и медицины также заслуживают внимания. Exxon Mobil (XOM) — лидер в энергетической отрасли со средним суточным объёмом торгов $20 510 тысяч; Gilead Sciences (GILD) — это биофармацевтическая компания со средним суточным объёмом торгов $75 258 тысяч, и эти акции часто создают возможности для волатильности из-за энергетической политики или достижений в области исследований и разработок.

Tesla (TSLA) Со средним дневным объёмом торгов $98 241 тысяча, её акции крайне волатильны и популярны среди краткосрочных трейдеров как ведущая компания по производству электромобилей.

Эти компании обладают высоким ежедневным торговым объёмом и высокой ликвидностью, что является основными целями американских акций. Однако выбор цели — это лишь первый шаг, и ключ к успеху — в исполнении и дисциплине инвесторов.

Формирование менталитета на фондовом рынке США: как сохранять рациональность в условиях высоких рисков

Главным врагом американских акций часто является не сам рынок, а психологические слабости самих инвесторов.

Преодолейте панику. Когда рынок внезапно падает, многие инвесторы впадают в панику и поспешно продают по невыгодным ценам. Рекомендуется заранее установить точку стоп-лосса и выполнять её механически при прикосновении, не полагаясь на эмоциональное суждение в данный момент.

Сопротивляйтесь жадным импульсам. При получении прибыли инвесторы часто хотят «подождать и посмотреть, смогут ли они заработать больше», но разворот рынка возвращается к исходной точке. Помните, стабильная прибыль в 5% гораздо лучше, чем стремиться к 15% и в итоге получить убыток.

Уважайте рыночный ритм. Иногда рынок не имеет шансов, и самый разумный выбор — подождать и посмотреть. Не «торгуйте ради самой торговли», а ждите появления возможностей с высоким процентом побед, прежде чем действовать.

Регулярный обзор и оптимизация. Ведите журнал транзакций, в котором фиксируются точки входа и выхода, причины и результаты каждой сделки. Регулярные обзоры помогут выявить ваши слабые стороны и улучшить их со временем.

Заключение: Итоговая оценка фондового рынка США

Можно ли использовать акции США в качестве валюты? Ответ — да, но есть много предварительных условий. Система T+0 американских акций, достаточная ликвидность и разнообразные выборы целей создали лучшие условия для торговли Dangsu. По сравнению с задержкой и налоговой нагрузкой на транзакции тайваньских акций T+2, американские акции имеют преимущество с точки зрения системы.

Однако институциональные преимущества не являются операционными преимуществами. Американские акции по-прежнему являются способом торговли с высоким риском и давлением. Инвесторам стоит рассматривать возможность участия на американском фондовом рынке только если у них достаточно времени, строгая дисциплина, квалифицированные навыки и достаточные средства. Для большинства людей ключ не в том, может ли это быть ласточка», а в том, должен ли это быть замачивающийся.

Если вы всё ещё заинтересованы в торговле акциями США, рекомендуется начать с небольшой суммы денег и постепенно накапливать опыт в реальном бою. В то же время помните, что Dangsu — это не короткий путь к быстрому разбогатению, а высокопрофессиональный торговый инструмент. Правильное использование создаёт возможности, а неправильное усиливает риски. Выбор в ваших руках, и главное — принимать рациональные решения.