Рейтинг дивидендных выплат на американском рынке акций 2025: 5 лучших высокодоходных дивидендных акций

По мере приближения к началу 2026 года рыночная среда сталкивается с новыми вызовами и возможностями. Высокодоходные акции в списке дивидендных лидеров на американском рынке продолжают привлекать инвесторов, ищущих стабильный денежный поток. В условиях неопределённой макроэкономической ситуации стратегия получения стабильного дохода через инвестирование в дивидендные акции становится всё более популярной среди опытных инвесторов. В этой статье мы подробно проанализируем лучшие высокодоходные акции с дивидендами в топе американского рынка, чтобы помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Почему дивидендная доходность достигла рекордно низких уровней, и зачем всё равно инвестировать в дивидендные акции

За последний год рынок США демонстрировал сильные показатели, однако возникло явление: по мере роста цен на акции их средняя дивидендная доходность снижалась. Согласно данным, средняя дивидендная доходность индекса S&P 500 опустилась до 1,2%, приблизившись к минимальным за последние 20 лет уровням.

Однако для инвесторов, стремящихся к стабильному денежному возврату, эта ситуация скрывает возможности. На рынке всё ещё есть недооценённые дивидендные акции: многие качественные компании продолжают удерживать дивидендную доходность выше 5%. Такие компании обычно обладают следующими характеристиками: долгой историей, стабильным бизнесом, сильным денежным потоком, что позволяет им регулярно генерировать доход для акционеров.

Подробный анализ топ-5 дивидендных акций на американском рынке

На основе данных по состоянию на начало 2025 года выделены пять привлекательных высокодоходных дивидендных акций. Эти компании показывают отличные результаты в рейтингах дивидендных акций США, предлагая не только привлекательную дивидендную доходность, но и демонстрируя ключевые конкурентные преимущества в своих отраслях:

Brookfield Renewable (BEPC)

Один из крупнейших в мире управляющих компаний по чистой возобновляемой энергетике, контролирующая около 6 707 МВт установленной мощности. В портфель входят объекты в Канаде, США и Бразилии, включая 204 гидроэлектростанции, 28 ветропарков и газовые электростанции. Такая географическая диверсификация и разнообразие активов обеспечивают устойчивость компании к рискам.

По данным за третий квартал 2024 года, выручка составила 4,44 миллиарда долларов, что на 19,62% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на временный убыток по чистой прибыли, рост показателей вызывает интерес. В рейтингах аналитиков JP Morgan сохранил рекомендацию «держать» с целевой ценой 28 долларов.

Enbridge (ENB)

Крупнейший оператор энергетической инфраструктуры в Северной Америке, работающий в сегментах нефтепроводов, газопроводов и возобновляемой энергетики. Компания демонстрирует 22-летний непрерывный рост дивидендов и считается «старожилом» среди дивидендных акций. Текущая дивидендная доходность достигает 6%, что является конкурентным показателем в энергетическом секторе.

Недавно канадский банк Royal Bank повысил целевую цену на акции Enbridge до 63 долларов (с 59 долларов) и сохранил рекомендацию «выше рынка», что свидетельствует о позитивных ожиданиях рынка.

Realty Income (O)

Один из ведущих REITов, управляющий более чем 12 237 объектами с долгосрочными арендными договорами с единственными арендаторами. Общая арендуемая площадь — около 236,8 миллиона квадратных футов, что обеспечивает стабильный поток арендных платежей.

По итогам трёх кварталов 2024 года выручка составила 3,931 миллиарда долларов, что на 30,91% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль — 666 миллионов долларов. Аналитики сохраняют рекомендацию «покупать» с целевой ценой 66,5 долларов, ожидая, что дивиденды продолжат оставаться привлекательным фактором для инвесторов.

Verizon (VZ)

Лидер в телекоммуникационной сфере США, входящий в индекс Dow Jones Industrial Average. Основные направления — голосовая связь, широкополосный интернет и мобильная связь. Компания обладает высокой стабильностью и рыночной позицией.

По последним отчетам за 2024 год, выручка за четвертый квартал составила 35,7 миллиарда долларов, что на 1,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на давление на цену акций за последние пять лет, дивидендная доходность в 6,99% делает акции привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный денежный поток.

Vici Properties (VICI)

REIT, специализирующийся на объектах развлечений, таких как казино и отели, использующий модель долгосрочной тройной чистой аренды. В портфеле — 93 объекта, из них 54 расположены в США и Канаде, включая знаменитые объекты в Лас-Вегасе, такие как Caesars Palace и Venetian.

За третий квартал 2024 года выручка составила 2,873 миллиарда долларов, что на 7,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль — 2,097 миллиарда долларов. Банк Барклай дал рекомендацию «покупать» с целевой ценой 36 долларов, что отражает доверие рынка к долгосрочной дивидендной политике компании.

Анализ инвестиционного фона: почему дивиденды 2025 года заслуживают ожиданий

В 2025 году на рынке США ожидается новый виток развития дивидендных стратегий. В 2024 году рост прибыли американских компаний начал ускоряться, и эксперты прогнозируют, что это приведет к увеличению дивидендных выплат в ближайших трёх кварталах.

По прогнозам нескольких инвестиционных банков, прибыль на акцию в составе индекса S&P 500 может вырасти на 11% (по сравнению с 8% в 2024 году), что напрямую подтолкнёт рост дивидендов до 7% (против 6% в 2024 году). По более оптимистичным оценкам, от банка Bank of America, рост дивидендных выплат может достигнуть 12%. Аналитик индекса Dow Jones Howard Silverblatt отметил, что в 2025 году общая сумма дивидендных выплат, вероятно, достигнет рекордных 685 миллиардов долларов, что значительно превышает показатели 2024 года — 630 миллиардов долларов.

Как выбрать качественные дивидендные акции среди множества вариантов

Инвестирование в высокодохо́дные акции США — это не просто погоня за высоким дивидендом, а систематический процесс отбора:

Шаг 1: Исследование отраслей и компаний
Выберите 1-3 лидирующие компании в интересующих вас секторах, тщательно изучите их финансовое состояние, прибыльность и перспективы развития. Обратите внимание на стабильность доходов, наличие сильного денежного потока и потенциал для устойчивого роста.

Шаг 2: Оценка стабильности доходов
Проанализируйте показатели этих компаний за 5–10 лет экономических циклов, выберите те, что демонстрируют стабильность прибыли и дивидендных выплат. Такие компании обеспечивают надёжность дивидендных выплат даже в периоды спада.

Шаг 3: Анализ истории дивидендных выплат
Изучите историю дивидендных выплат выбранных компаний за последние годы. Предпочтение отдавайте тем, кто стабильно платит или ежегодно увеличивает дивиденды. Также важно понять их дивидендную политику, чтобы исключить компании с нерегулярными выплатами или экстремальными коэффициентами выплат.

Шаг 4: Анализ дивидендной доходности и сравнение с отраслью
Рассчитайте дивидендную доходность, и если она кажется низкой, выясните причины. Возможно, компания сохраняет наличность в условиях неблагоприятной среды или у неё есть другие важные цели по использованию капитала. В итоге выбирайте компании с разумной дивидендной доходностью, близкой к отраслевым аналогам.

После выполнения этих четырёх шагов рекомендуется ознакомиться с последними мнениями аналитиков и рыночных экспертов, чтобы избежать неправильных входных точек и снизить издержки.

Основные преимущества и баланс рисков высокодоходных акций

Преимущества:

• Стабильный денежный поток: Высокодохо́дные акции обеспечивают регулярный доход, что особенно важно для пенсионеров и тех, кто ищет пассивный доход.
• Фундаментальная устойчивость: Многие из них — компании с долгой историей, стабильной прибылью и сильным денежным потоком.
• Потенциал капитализации: Помимо дивидендов, акции качественных компаний могут расти в цене, обеспечивая двойной доход.
• Высокая устойчивость к рискам: Укреплённые компании с крупными рыночными позициями лучше справляются с экономическими колебаниями.
• Диверсификация портфеля: Такие акции часто принадлежат традиционным секторам, что помогает сбалансировать риски роста более волатильных активов.

Риски, которых стоит избегать:

Инвестиции в дивидендные акции не лишены опасностей. Некоторые компании с высоким уровнем задолженности, нестабочной прибылью или сомнительной бизнес-моделью могут сокращать или приостанавливать выплаты дивидендов. Перед вложениями необходимо провести тщательный анализ, учитывать уровень долгов, состояние денежного потока и устойчивость дивидендных выплат, а также соотносить их с собственным уровнем риска.

Итог

Лучшие дивидендные акции на американском рынке предоставляют инвесторам, ищущим стабильный доход, широкий выбор вариантов. Ожидания роста дивидендов в 2025 году, макроэкономическая неопределённость и сильные фундаментальные показатели отдельных компаний создают благоприятные условия для инвестиций в дивидендные акции.

Однако важно помнить, что инвестирование в дивидендные акции — это не разовая стратегия, а постоянный процесс мониторинга и оценки. При выборе активов необходимо учитывать дивидендную доходность, финансовое состояние компаний, историю выплат и риски. Создавайте портфель, который сможет обеспечить стабильный денежный поток и адаптироваться к рыночным изменениям, чтобы одновременно получать доход и управлять рисками.