Цена акций Walmart выросла, аналитики повысили целевую цену из-за сильного роста цифрового бизнеса

Investing.com – Walmart в понедельник получил повышение целевых цен от нескольких аналитиков, которые считают, что расширение цифрового бизнеса и улучшение рентабельности являются ключевыми факторами для устойчивого роста ритейлера.

Evercore повысил целевую цену с $130 до $153 при сохранении рейтинга “обгон рынка”. В отчёте отмечается, что рост цифрового бизнеса Walmart составил 27%, достигнув около 100 миллиардов долларов в США и 150 миллиардов долларов по всему миру, что указывает на то, что руководство по прибыли на акцию в 6% может быть слишком консервативным.

Аналитики отмечают, что сегменты с высокой рентабельностью, такие как реклама, членские взносы и цифровой бизнес, растут быстрее, а их переменная рентабельность достигает двузначных значений, что должно помочь Walmart сохранять рост даже при столкновении с вызовами со стороны других ритейлеров. В отчёте за четвертый квартал показан ускоренный рост трафика на 2,6%, сравнимые продажи в США выросли на 4,6%, при этом вклад электронной коммерции составил более 500 базисных пунктов, а глобальная операционная рентабельность увеличилась на 10 базисных пунктов.

Evercore подчеркнул, что членство Walmart Plus охватывает около 20 миллионов семей, что сопоставимо с уровнем Amazon Prime в 2014 году. Базовая целевая цена была повышена с $130 до $135, поскольку бизнес-структура выглядит благоприятной, включая рост глобальной рекламной деятельности на $6,4 миллиарда на 30%, а также рост доходов от выполнения заказов через Walmart Plus до $4,3 миллиарда, что обеспечивает двузначный рост.

Аналитики снизили прогноз прибыли на акцию на 1% до $3,00 и $3,35 соответственно, чтобы учесть ответственность по претензиям, снижение других доходов и инвестиции в цены на продукты. Evercore отменил тактическую позицию “обгон рынка”, опубликованную 17 февраля, после того как акция упала на 7%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 1%.

Barclays сохранил рейтинг “покупать” и повысил целевую цену с $125 до $132. В отчёте говорится, что агрессивные инвестиции в цены способствовали сильному росту доли единиц, ускорению проникновения электронной коммерции (включая рост WMT Connect) и сильному базовому трафику, скрытому тарифами, которые в ближайшие месяцы будут сравниваться с прошлогодним уровнем.

Barclays отметил, что руководство ожидает прибыли на акцию в $2,96, что соответствует прогнозу, но считает, что в течение года она может достичь $3,15 или выше, при этом сохраняется цель по более сильному росту трафика.

Данный перевод выполнен с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими условиями использования.